Virksomhedsværdi vs. Markedsværdi: Hvad er forskellen?
Virksomhedsværdi vs. Markedsværdi: En oversigt
Virksomhedsværdi og markedsværdi er begge målinger af en virksomheds marked værdi. De to beregninger er ikke identiske, og vilkårene er bestemt ikke udskiftelige. Hver giver en fornemmelse af en virksomheds samlede værdi og, vigtigere af alt, et tal, der kan bruges til at sammenligne dens værdi med dens konkurrenter i den samme branche. Begge tal bruges ofte til at bestemme en fair pris at betale for en virksomheds aktier.
Markedsværdi
Markedsværdi, ofte omtalt som markedsværdi, er en enkel og direkte måde at beregne en virksomheds størrelse og værdi på og dermed dens potentielle vækstrate og risikoudsigter.
Vigtige takeaways
- Markedsværdi er summen af alle de udestående aktier i et selskab.
- Virksomhedsværdi tager højde for den gæld, som virksomheden har påtaget sig.
- Virksomhedsværdi kan derfor identificere styrker eller svagheder, som markedsværdien ikke kan.
Markedsværdi er den samlede værdi af alle udestående aktier i selskabets aktie. Det beregnes ved at gange aktiens aktuelle aktiekurs og antallet af udestående aktier. Figuren er en af de vigtigste statistikker, der vises med hver aktie, der er noteret på et finansielt nyhedswebsted eller mæglerside.
For eksempel, hvis XYZ -aktien handler med $ 14 pr. Aktie og har 2 millioner udestående aktier, er dens markedsværdi 28 millioner dollars.
Stor, mellem og lille kasket
Markedsværdi kan også give dig en idé om den vækst og risiko, du kan forvente af en bestemt aktie. Virksomheder klassificeres efter markedsværdi. De brede kategorier er store, mellemstore og små selskaber.
Generelt er big-cap-virksomheder veletablerede succesrige virksomheder med jævn strøm af indtægter. Deres vækst over tid kan være langsom, men stabil. Deres prissvingninger er mindre volatile end hos mindre virksomheder.
De mest tiltrækkende småkapitalandele er dem, der oplever accelereret vækst, men den vækst vil sandsynligvis komme på bekostning af højere risiko og prisudsving.
Markedsværdi giver en idé om virksomhedens størrelse og gør det let at identificere jævnaldrende inden for en sektor.
Markedsværdi viser, at aktiekursen alene fortæller dig lidt om en virksomheds samlede værdi. Bare fordi en aktie har en høj aktiekurs, betyder det ikke nødvendigvis, at virksomheden er mere værd.
Et godt eksempel på dette er Ford Motor Company (F), med en tilsyneladende lav aktiekurs på $ 4,24 pr. 3. april 2020. Ford er imidlertid en kæmpe bilproducent. Hvis man ser på dens markedsværdi, som var omkring 17,3 milliarder dollars, kan man se, at virksomheden er ret meget værd.
Hvis et selskab skulle købes, ville markedsværdi afspejle omkostningerne ved at erhverve den udestående egenkapital.
Virksomhedsværdi
Markedsværdi udelader nogle vigtige fakta i det overordnede vurdering af et selskab. Vigtigst er det, at det ikke tager virksomhedens gæld i betragtning.
Virksomhedsværdi bruges til at spotte virksomheder, der er blevet undervurderet af markederne.
Virksomhedsværdi er et mere præcist mål for en virksomheds reelle værdi, fordi det tager hensyn til dets gældsforpligtelser.
For at beregne virksomhedsværdi tilføjes virksomhedens markedsværdi til dets udestående foretrukne lager og alle gældsforpligtelser og derefter trække alle dets likvide beholdninger tilbage.
Værdi-Spotting
Virksomhedsværdi bruges almindeligvis af værdiinvestorer som en måde at få øje på virksomheder, der er blevet undervurderet af markederne. Et selskab med solid indtjening og muligvis endda et anstændigt udbytte ser godt ud på overfladen. Virksomheden kan også have en stor markedsværdi. Men hvis du kigger videre og beregner virksomhedens virksomhedsværdi, kan du finde alvorlige gældsforpligtelser, der kan udgøre et problem.
Hvis du sammenligner virksomhedsværdien af et lige så velfortjent selskab og finder, at det har en højere virksomhedsværdi, ville køb af sidstnævnte bestand være en bedre samlet værdi.
