Definition på kontant returret

Hvad er Cash-on-Cash Return?

Et cash-on-cash return er en afkast, der ofte bruges i ejendom transaktioner, der beregner den kontante indkomst, der er tjent på kontanterne investeret i en ejendom. Kort sagt, kontant-på-kontantafkast måler det årlige afkast, som investoren lavede på ejendommen i forhold til mængden af realkreditlån, der blev betalt i samme år. Det betragtes som relativt let at forstå og en af de vigtigste ROI -beregninger af fast ejendom.

Vigtige takeaways

Cash-on-cash return måler mængden af pengestrømme i forhold til mængden af kontanter investeret i en ejendomsinvestering og beregnes på grundlag af skat.
Metoden cash-on-cash return måler kun afkastet for den aktuelle periode, typisk et år, frem for investeringens eller projektets levetid.
Cash-on-cash return kan også bruges som et prognoseværktøj til at fastsætte et mål for forventede indtægter og udgifter.

Forståelse Cash-on-Cash Return

Et cash-on-cash return er en metric, der normalt bruges til at måle kommercielle ejendomsinvesteringsresultater. Det kaldes undertiden kontantafkastet på en ejendomsinvestering. Cash-on-cash return rate giver virksomhedsejere og investorer en analyse af forretningsplanen for en ejendom og de potentielle kontantfordelinger i løbet af investeringens levetid.

instagram viewer

Cash-on-cash return analyse bruges ofte til investeringsejendomme, der involverer langsigtet gældsoptagelse. Når gæld er inkluderet i en ejendomstransaktion, som det er tilfældet med de fleste erhvervsejendomme, adskiller det faktiske afkast af investeringen sig fra standardafkastet på investeringen (ROI).

Beregninger baseret på standard ROI tager højde for det samlede afkast af en investering. Cash-on-cash return, derimod, måler kun afkastet af de faktiske investerede kontanter, hvilket giver en mere præcis analyse af investeringens ydeevne.

Formlen for cash-on-cash er:

$\begin{matrix} Kontant på kontant retur. = \frac{Årlig pengestrøm før skat.}{Samlet investeret kontant.} \\ hvor: \\ APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP) \\ GSR = brutto planlagt husleje. \\ OI = Anden indkomst. \\ V = Ledig stilling. \\ OE = Driftsudgifter. \\ AMP = Årlige realkreditlån. \end{matrix}$ Kontant på kontant retur=Samlet investeret kontantÅrlig pengestrøm før skathvor:APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP)GSR = brutto planlagt huslejeOI = Anden indkomstV = Ledig stillingOE = DriftsudgifterAMP = Årlige realkreditlån

1:15

Hvad er en Cash-On-Cash Return?

Cash-on-Cash Return Eksempel

Cash-on-cash returnerer bruge en investeringsejendomme kontantindstrømninger før skat modtaget af investoren og udbetalinger før skat betalt af investoren. Antag f.eks., At en erhvervsejendomsinvestor investerer i et stykke ejendom, der ikke producerer månedlig indkomst.

Ejendommens samlede købspris er $ 1 million. Investereren betaler $ 100.000 kontant som en forskudsbetaling og låner $ 900.000 fra en bank. Forfaldne gebyrer, forsikringspræmier og vedligeholdelsesomkostninger på $ 10.000, som investoren også betaler af egen lomme.

Efter et år blev investor har betalt $ 25.000 i lånebetalinger, hvoraf $ 5.000 er en hovedafdrag. Investoren beslutter at sælge ejendommen for 1,1 millioner dollar efter et år. Det betyder, at investorens samlede cash outflow er $ 135.000, og efter at gælden på $ 895.000 er tilbagebetalt, sidder han tilbage med en likviditet på $ 205.000. Investorens cash-on-cash return er derefter: ($ 205.000-$ 135.000) / $ 135.000 = 51,9%.

Ud over at udlede det aktuelle afkast, kan cash-on-cash-afkastet også bruges til at forudsige de forventede fremtidige kontantfordelinger af en investering. I modsætning til en månedlig kuponbetalingsdistribution er det imidlertid ikke et lovet afkast, men er i stedet et mål, der bruges til at vurdere en potentiel investering. På denne måde er cash-on-cash return et estimat af, hvad en investor kan modtage i løbet af investeringens levetid.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad fortæller Cash-on-Cash Return dig?

Cash-on-cash return, undertiden omtalt som cash yield på en ejendomsinvestering, måler kommercielle ejendomsinvesteringer og er en af de vigtigste investeringsafkast beregninger. Grundlæggende giver denne metric virksomhedsejere og investorer en letforståelig analyse af forretningsplanen for en ejendom og de potentielle kontantfordelinger i løbet af investering.

Er Cash-on-Cash Return og ROI identiske?

Selvom de ofte bruges i flæng, er cash-on-cash return og ROI (return on investment) ikke det samme, når gæld bruges i en ejendomstransaktion. De fleste erhvervsejendomme involverer gæld, og det faktiske afkast af investeringen adskiller sig fra standardafkastet på investeringen (ROI). ROI beregner det samlede afkast, inklusive gældsbyrden, på en investering. Cash-on-cash return, derimod, måler kun afkastet af de faktiske investerede kontanter, hvilket giver en mere præcis analyse af investeringens ydeevne.

Hvordan beregnes Cash-on-Cash Return?

Cash-on-cash afkast beregnes ved hjælp af en investeringsejendoms kontantindstrømning før skat modtaget af investoren og de udbetalinger før skat, der er betalt af investoren. I det væsentlige deler det netto pengestrøm med de samlede investerede kontanter.

For eksempel køber en investor en ejendom for $ 1 million og sætter $ 100.000 kontanter som en forskudsbetaling og låner $ 900.000. Investereren betaler også $ 10.000 kontant for accessoriske omkostninger ud af lommen. Investoren beslutter at sælge ejendommen for $ 1,1 millioner efter at have betalt $ 25.000 i lånebetalinger, der inkluderer hovedafdrag på $ 5.000. Det betyder, at investorens samlede kontantstrøm er $ 135.000 [$ 100.000+$ 10.000+$ 25000], og pengestrømme er $ 205.000 [$ 1.100.000 - $ 895.000]. Så investorens cash-on-cash return er 51,85% [($ 205.000-$ 135.000) ÷ $ 135.000].