Dårligt aktiemarked? God tid til en Roth IRA-konvertering

Overvejer du en Roth IRA konvertering? Hvis det er tilfældet, kan din timing reducere skattebidraget markant. EN konvertering indebærer overførsel af pensionsmidler fra en pensionskonto, som f.eks traditionel individuel pensionskonto (IRA), som er finansieret med før skat-dollar, til en Roth IRA, som er finansieret med efter skat dollars. Det betyder, at du skal betale skat af de penge, du konverterer. En måde at mindske skattebyrden på er ved at foretage skiftet, når din IRAs værdi er faldet på grund af en markedsnedgang.

Traditionel vs. Roth IRA'er

Det nøgleforskellen mellem traditionelle og Roth IRA'er er tidspunktet for skattefordele. Du trækker bidrag nu og betaler skat af udbetalinger senere med en traditionel IRA. Omvendt modtager du ingen forhåndsskattelettelser med en Roth IRA, men kvalificerede distributioner er skattefrie.

Derudover har Roth IRA'er nr påkrævede minimumsfordelinger (RMD'er), så hvis du ikke har brug for pengene, kan du lade kontoen være i fred for at vokse skattefri for dine arvinger. Denne funktion gør en Roth IRA til et ideelt formueoverførselskøretøj.

Femårsreglen

En anden Roth IRA frynsegode er, at du kan trække dine bidrag til enhver tid (uanset grund) uden skat eller straf. Men når det kommer til Roth IRA-konverteringer, du skal vente fem år ("femårsreglen") at hæve konverterede midler for at undgå en bøde på 10 %. Uret begynder at tikke jan. 1 i omdannelsesåret, og der gælder en særskilt femårig periode for hver omdannelse.

Hvorfor overveje en Roth IRA-konvertering?

Du skal skylde skat af alle konverterede midler det år, du foretager en konvertering, og skattetrykket kan blive betydeligt. Alligevel er der flere scenarier, hvor en Roth IRA-konvertering kunne være besværet værd - og skattehittet. Disse omfatter hvis du:

• Forvent at være i et højere skatteniveau ved pensionering – I dette tilfælde kan det give økonomisk mening at få overstået skatterne nu og betale dem til din nuværende, lavere skatteklasse sats.
• Ønsker du at efterlade en skattefri arv til dine arvinger - Roth IRA'er har ingen RMD'er i kontoejerens levetid, hvilket betyder, at du kan se dine penge vokse skattefrit i længere tid. Mens dine arvinger skal tage RMD'er, skylder de ikke føderal indkomstskat på hævninger, hvis kontoen har været åben i mindst fem år. Det er endnu en grund til ikke at udsætte for længe.
• Ønsker bedre skattespredning – Hvis de fleste af dine pensionsaktiver er på skatteudskudte konti-såsom traditionelle IRA'er og 401(k) s - vil du måske have nogle aktiver, der kan trækkes skattefrit tilbage. Dette kan hjælpe dig med bedre at administrere og tilpasse dine skatteklasser og planlægning hvert år.
• Har en indkomst, der er lavere end normalt i år – En lavere indkomst end normalt kan hjælpe med at mindske skattetrykket ved en Roth IRA-konvertering. Hvis pandemien tog en vejafgift på din lønseddel, eller du ejer en virksomhed, der drev med tab, kunne du konvertere midler til en Roth IRA med mindre skatteeffekt end i mere rentable år.
• Har flere specificerede fradrag – En Roth IRA-konvertering genererer almindelig indkomst, som du kan udligne med specificerede fradrag taget på samme selvangivelse. Hvis du har flere specificerede fradrag end normalt-og derfor en lavere skattepligtig indkomst– Det kunne være et glimrende tidspunkt at konvertere til en Roth.

Roth IRA-konverteringer, når aktierne er faldet

Her er et andet scenario: Din traditionelle IRAs værdi er faldet. Du skylder skat af alle midler, du konverterer, så en nedgang på aktiemarkedet kan gøre en konvertering mere attraktiv, da du betaler skat af færre penge.

Sig for eksempel, at din traditionelle IRA var $100.000 værd, og den falder til $60.000, når det samlede marked falder. I denne situation ville du kun konvertere $60.000 i stedet for de oprindelige $100.000 - potentielt barbering af tusindvis af dollars på din skatteregning.

Antag desuden, at din traditionelle IRA har mistet værdi, og din indkomst er lavere end normalt, eller at du har flere specificerede fradrag (eller begge dele). I så fald kan det signalere et særligt passende tidspunkt for en Roth IRA-konvertering. Du betaler skat af et mindre konverteret beløb, og din reducerede skattepligtige indkomst og/eller øgede fradrag kan flytte dig ind i en lavere skatteramme, hvilket sparer dig endnu flere penge.

Roth IRA Konverteringskonsekvenser

Selvfølgelig, hvis du overvejer en Roth IRA-konvertering, skal du afveje forhåndsskatterne og konsekvenserne af at booste din justeret bruttoindkomst (AGI) før der træffes nogen beslutninger. Vær sikker på, at du har pengene ved hånden til at dække skatteregningen - alle IRA-midler, der bruges til at betale skat, vil gå glip af skattefri vækst til pensionering, hvilket underminerer selve årsagen til at foretage konverteringen.

Vær også opmærksom på, at en stigning i skattepligtig indkomst kan støde dig ind i et højere skatteniveau. Det kan også føre til højere Medicare-omkostninger, højere socialsikringsskatter og tab af visse afskrivninger, som f.eks. studielånsrentefradrag eller den børneskattefradrag. Knus først tallene for at sikre, at de potentielle konsekvenser ikke opvejer fordelene ved konverteringen.

Sådan laver du en Roth IRA-konvertering

Hvis du beslutter dig for, at en Roth IRA-konvertering er det rigtige for dig, er der flere måder at udføre skiftet på:

• En direkte rollover – Du kan spørge din plan administrator at foretage betalingen direkte til din Roth IRA. Spørg din administrator om instruktioner. Betalingen kan ske med check.
• En administrator til administrator overdragelse – Bed den finansielle institution, der har din IRA, om at foretage betalingen direkte til din Roth IRA. Hvis den samme finansielle institution har begge konti, kaldes dette en "samme administratoroverførsel."
• En 60-dages rollover (indirekte rollover) – Du modtager en distribution fra din traditionelle IRA formynder, og så dig indbetal selv midlerne til din Roth IRA inden for 60 dage. Dette er det mindst sikre valg og kan pålægge dig skattemæssige sanktioner hvis det ikke gøres korrekt.

Uanset hvilken metode du bruger, Internal Revenue Service (IRS) vil opkræve den føderale skat, du skylder, når du indsender din selvangivelse for året for konverteringen. Din IRA-depotbank vil rapportere konverteringen som en fordeling på Formular 1099-R og Roth-bidraget videre Formular 5498.

Bundlinjen

Dårlige nyheder er næsten aldrig gode nyheder. Men Roth-konverteringer er en situation, hvor det kan være. Uanset om aktiemarkedet er dårligt, eller om din indkomst er faldet i år, kan der være en fornøjelse.

Og her er endnu en grund til at overveje en Roth IRA-konvertering: lave skattesatser og truende skattestigninger. De nuværende føderale indkomstskattesatser, der spænder fra 10% til 37%, er indstillet til at udløbe i slutningen af ​​2025, hvis lovgiverne ikke forlænger dem, hvilket ville genindføre de højere 2017-satser. Dette betyder, at en Roth IRA-konvertering kan spare dig endnu mere, hvis du vil være i en væsentlig højere indkomstskat under pensionering.