Kan få et omvendt realkreditlån stoppe en tvangsauktion?

At stå over for tvangsauktion af dit realkreditlån og muligvis blive tvunget fra dit hjem er under alle omstændigheder skræmmende. For låntagere på 62 år eller ældre kan det virke håbløst, især hvis du lever på en fast indkomst og ikke kan finde en billigere bolig.

For nogle får man en omvendt realkreditlån kunne give den løsning, låntagere har brug for for at blive i deres hjem og betale af på deres eksisterende realkreditlån. Men er det det rigtige valg? Der er mange faktorer, du skal overveje, når du skal afgøre, om det vil fungere for din situation at få et omvendt realkreditlån for at stoppe en tvangsauktion. I mange tilfælde er det ikke den bedste løsning.

Traditionel vs. Omvendte realkreditlån

Det er vigtigt at vide, hvordan et omvendt realkreditlån fungerer, før du ansøger om et. Med en traditionel "fremad" pant, låner du penge til at købe din bolig. Du tilbagebetaler derefter pengene over låneperioden - normalt 15 til 30 år - i månedlige rater. Når du foretager dine månedlige betalinger, nedbetaler du lånesaldoen og øger mængden af ​​egenkapital, du ejer i hjemmet.

Med et omvendt realkreditlån låner du penge mod din bolig, hvilket betyder, at din bolig garanterer for lånet. Hvis du undlader at betale lånet tilbage, mister du din bolig. Du kan bruge provenuet fra det omvendte realkreditlån til at betale af på dit eksisterende realkreditlån. Eventuelle resterende indtægter kan du bruge efter behov. Over tid stiger lånesaldoen på det omvendte realkreditlån, og mængden af ​​egenkapital, du ejer, falder. Et omvendt realkreditlån tilbagebetales på det tidspunkt, du ikke længere bor i boligen – ved at sælge boligen, flytte ud eller dø.

Brug af et omvendt realkreditlån til at stoppe tvangsauktion

Størstedelen af ​​omvendte realkreditlån kaldes boliglån (HECM). HECM'er bakkes op af Federal Housing Administration (FHA) og udstedt af en FHA-godkendt långiver. For at kvalificere dig skal du være 62 år eller ældre og have tilstrækkelig egenkapital i boligen til at betale dit eksisterende realkreditlån tilbage.

Hvis du kvalificerer dig til et omvendt realkreditlån og er i stand til at betale af på dit eksisterende realkreditlån for at undgå tvangsauktion, løser det det umiddelbare problem. Det fører dog til potentielle problemer fremover. For det første mister du noget eller det meste af den egenkapital, du har i dit hjem, så du ikke kan trække på den til fremtidige udgifter, såsom lægeregninger.

Hvis du ikke opfylder følgende HECM-krav, kan dit realkreditlån udlåne dit omvendte realkreditlån:

1. Du skal betale din ejendomsskat, husejerforsikring mv husejerforeningens (HOA) gebyrer en gang.
2. Du skal holde dit hjem velholdt og foretage reparationer efter behov.
3. Du skal blive i dit hjem i størstedelen af ​​året.
   

Hvis du dør, flytter permanent fra boligen (f.eks. ind i en plejebolig) eller sælger ejendommen, forfalder det omvendte realkreditlån med det samme.

Hvis du ikke har midlerne til at betale dine skatter og forsikringer eller til at holde dit hjem ordentligt vedligeholdt, kan du blive udsat for tvangsauktion med et omvendt realkreditlån.

En anden overvejelse: Mens modtagelse af betalinger fra et omvendt realkreditlån har ingen indflydelse på social sikring fordele eller Medicare-berettigelse, kan provenuet fra denne type lån påvirke, hvor meget du modtager fra Medicaid og Supplerende sikkerhedsindkomst (SSI).

Medicaid og SSI assistance er baseret på en persons nuværende finansielle aktiver og månedlige indkomst, og omvendt pantprovenuet kan overstige disse programgrænser, hvilket betyder, at du heller ikke vil kvalificere dig til en.

Andre muligheder for at undgå afskærmning

Selvom et omvendt realkreditlån kan lyde som den perfekte løsning på en traditionel tvangsauktion, er det vigtigt at overveje alle dine muligheder, før du tager det skridt. Her er andre valg:

Refinansier dit realkreditlån– Tal med din realkreditudbyder for at se, om du kan refinansiere dit eksisterende realkreditlån med en lavere rente og/eller længere låneperiode. Disse muligheder kan reducere din månedlige betaling, så det er mere overkommeligt.

Ændring af lån—Tal med din realkreditlångiver for at se, om du kan ændre vilkårene for dit eksisterende realkreditlån, så du har råd til de månedlige betalinger. Dette kan omfatte at reducere din rente, forlænge låneperioden eller reducere din hovedlånsaldo.

Sælg dit hjem—Hvis du ikke er i stand til at refinansiere dit eksisterende realkreditlån eller få en låneændring, skal du muligvis sælge dit hjem og flytte ind i mere overkommelige boliger.

Reducer dine udgifter-Du kan muligvis modtage assistance fra statslige og lokale programmer for at hjælpe med at betale dine forsyningsselskaber og brændstofudgifter. Tjek også med dit amts- eller byskattekontor for at se, om der er måder at reducere, hvor meget du betaler i ejendomsskat. Disse besparelser kan give de ekstra penge, du har brug for til at betale dit realkreditlån.

Rådfør dig med fagfolk, før du træffer en beslutning

At optage et omvendt realkreditlån bør ikke være en impulsbeslutning. I stedet er det vigtigt at tale med fagfolk, som kan give mere information for at hjælpe dig med at træffe den bedste beslutning for din økonomiske fremtid.

For at kvalificere dig til en HECM skal du først tale med en HUD-godkendt rådgiver. Men stop ikke der. Hvis du har en finansiel planlægger eller en ejendomsplanlægningsadvokat, så tal med dem også for at se, hvordan det går omvendt realkreditlån vil påvirke ikke kun din nuværende økonomi, men også eventuelle finansielle aktiver, du planlægger at forlade din arvinger. At tale med en forbrugerbeskyttelsesadvokat er også en god idé for at sikre, at du kender ins og outs ved at bruge et omvendt realkreditlån for at forhindre tvangsauktion.

Bundlinjen

Når du står over for tvangsauktion, kan et omvendt realkreditlån lyde som den perfekte løsning. Der bliver trods alt betalt for dit eksisterende realkreditlån, og du skal ikke længere betale månedligt. Men konsekvenserne af et omvendt realkreditlån kan være meget mere komplicerede end som så, så det er vigtigt at vide præcis, hvad du vil stå over for, før du underskriver låneansøgningen. Du kan finde ud af, at der er bedre muligheder for at forhindre en tvangsauktion og beskytte dine finansielle aktiver.