Hvad er risikoen ved at optage et boliglån?

At tage ud en boliglån er en måde for dem med betydelig egenkapital opbygget i deres hjem at få adgang til hårdt tiltrængte kontanter til en lavere pris rente end andre former for usikret gæld som kreditkort og personlige lån. Boliglån er billigere, fordi de bruger den friværdi, du har i dit hjem, som sikkerhedsstillelse. Selvom der er mange risici ved at optage et boliglån, er den største risiko at miste dit hjem til tvangsauktion hvis du ikke har råd til at betale dit boliglån tilbage.

Nøgle takeaways

Boliglån bruger dit hjem som sikkerhed. Hvis du ikke kan følge med betalingerne, kan du miste dit hjem.
Ejendomslån bør kun bruges til at øge dit hjems værdi.
Hvis du har tappet for meget egenkapital og dit hjems værdi styrtdykker, kan du gå under vandet og være ude af stand til at flytte eller sælge dit hjem.

Optagelse af et boliglån af de forkerte årsager

Vi interviewede flere finansielle rådgivere om boliglån. Deres konsekvente svar var, at de kun opfordrer kunder til at optage et boliglån for noget, der vil øge deres hjems værdi. Risikoen ved at optage et boliglån er bare for høj til noget andet.

instagram viewer

Thanasi Panagiotakopoulos, en certificeret finansiel planlægger og grundlægger af LifeManaged, fraråder specifikt at optage et boliglån for at betale for college. Marguerita Cheng, en CFP og ejer af Blue Ocean Global Wealth, er enig og tilføjer, at der er bedre muligheder, såsom studielån, der ikke risikerer dit hjem.

"Home equity bør aldrig tilgås til spekulative formål, herunder køb af real ejendom, for hvis markedet går dig imod, kan du miste den værdi, du har opbygget i din hjem," advarer Kimberly Foss, en CFP og grundlægger af Empyrion Wealth Management,

Selvom du er forsigtig og kun optager et friværdilån af alle de rigtige årsager, kan du stadig komme i en økonomisk klemme.

Spiralgæld

Svarende til en home equity line of credit (HELOC), er der ingen grænse for antallet af boliglån, du kan optage – så længe du fortsætter med at have indkomst- og kreditscore til at kvalificere dig, og dit hjems egenkapital stiger. Risikoen for at stige længere og længere i gæld med boliglån kan dog ikke undervurderes.

Mange långivere kræver en kombineret lån-til-værdi (CLTV) forhold på 85 % eller mindre, men nogle långivere vil godkende et boliglån med et CLTV så højt som 90 %. CLTV tager den samlede saldo af alle dine lån divideret med den aktuelle vurderede værdi af dit hjem.

For eksempel: En person med et hjem til en værdi af $100.000 med en nuværende realkreditsaldo på $50.000 kunne blive godkendt til et boliglån på op til $40.000. Det vil sige, $50.000 første realkreditsaldo + $40.000 boliglånssaldo divideret med $100.000 = en CLTV på 90%.

For at fortsætte dette eksempel, hvis denne persons boligværdi fortsætter med at stige, kan de fortsætte med at optage boliglån med jævne mellemrum. I stedet for at øge deres formue gennem deres øgede egenkapital i hjemmet, er de over tid steget længere ind i gæld.

Undervands-/op-ned-pant

En stor risiko ved at optage et friværdilån er, hvad der sker, hvis din boligværdi falder markant. Hvis saldoen på dit lån er højere end din boligs værdi, kan du ende på hovedet eller undervands- på dit realkreditlån. Når dette sker, kan du finde dig selv ude af stand til at sælge dit hjem eller flytte uden at tabe penge og trække din kredit i processen. Denne uheldige situation skete for millioner af husejere i løbet af Finanskrisen 2007-2008.

Kan dit hjem blive tvangsauktioneret, hvis du ikke betaler af på et boliglån?

Ja. Et boliglån er et andet realkreditlån i dit hjem. hvis du ikke har råd til at betale på dit boliglån, kan dit hjem gå på tvangsauktion, og du kan miste dit hjem.

Har boliglån gebyrer?

Mens nogle boliglån har gebyrer som lukkeomkostninger, gør mange det ikke. Shoppe rundt for en långiver og sørg for at sammenligne hver långivers gebyrer, takster og behandlingstider, før du tilmelder dig noget.

Hvad er alternativer til et boliglån?

Det bedste alternativ til et boliglån er et fuldt finansieret nødfond, ifølge Chloé A. Moore, en certificeret finansiel planlægger hos Financial Staples. Hvis du ikke allerede har en nødopsparing, kan du muligvis justere dit budget og udskyde det, du skal bruge lånet til. Hvis du befinder dig i en klemme og ikke kan udsætte, så en personligt lån er en mulighed med billigere renter end et kreditkort, men det risikerer ikke dit hjem i processen.

Er et boliglån sikrere end et HELOC?

Boliglån og egenkapitallån (HELOC'er) både bruger dit hjems egenkapital som sikkerhed og har samme risiko for at miste dit hjem til tvangsauktion, hvis du ikke kan betale dem tilbage. Hvor de adskiller sig er i deres renter. Et boliglån har en fast rente, mens et HELOC normalt har en variabel rente. På grund af dette kan et boliglån være sikrere end et HELOC, hvis din HELOC har en høj saldo. Med en HELOC er der en yderligere risiko for, at priserne kan stige til det punkt, at du ikke har råd til din månedlige betaling. Med et boliglån forbliver din rente og betaling fast.

Bundlinjen

Ejendomslån bruges bedst udelukkende til projekter, der vil føre til en stigning i dit hjems værdi. Hvis du bruger dem useriøst, udhuler du din egenkapital i dit mest værdifulde aktiv. Vær forsigtig, når du udnytter dit hjems egenkapital og husk, at du kan miste dit hjem, hvis du ikke kan beholde op med betalinger, eller du kan ende med at være ude af stand til at flytte, hvis du har tappet det for meget og dit hjems værdi falder.