3 Asset Management-aktier klar til at bryde ud

Logikken siger, at da aktiemarkedet fortsætter med at sætte rekordhøjder, formueforvaltning aktier bør være med på turen. Dette sker dog ikke. Mens gruppen har afkastet respektable 11,37 % hidtil i år, er den bagud S&P 500'erne 2019 gevinst med omkring det halve. Så hvad giver?

Samt står over for skiftende investorpræferencer for lavpris passiv investering og forstyrrende teknologier, der egerer penge ind robo-rådgiver administrerede fonde, har kapitalforvaltere oplevet betydelige aktivudstrømninger på grund af bekymringer om en truende global økonomisk afmatning forårsaget den igangværende handelskonflikt mellem USA og Kina.

Med et mere optimistisk syn er Washington og Beijing gået ind i en fase 1-handelsaftale, hvor embedsmænd kan skrive en aftale inden årets udgang. Et yderligere gennembrud i den igangværende sparring mellem verdens to største økonomier vil bidrage til at afhjælpe investorernes bekymringer og muligvis føre til en tilstrømning af aktiver under forvaltning (AUM) i første kvartal af 2020 og derefter.

Kapitalforvaltere kan også modtage øget tilstrømning af resultater af, at aktivt forvaltede fonde tegnede sig for ni af de ti bedste præsterende fonde frem til 30. juni, ifølge en rapport citeret af Forbes. Desuden afslørede Morningstar-data, at 49 % af stor kasket aktive ledere slog S&P 500 til og med juni – en statistik, der lover godt for branchen, der genererer størstedelen af ​​sine indtægter fra præstations- og rådgivningshonorarer.

Nedenfor ser vi på tre kapitalforvaltningsaktier, der har kæmpet for at vinde indpas gennem 2019, men som ser ud til at være i stand til at vokse AUM og bevæge sig højere fra en teknisk perspektiv.

Franklin Resources, Inc. (BEN)

Franklin Resources, Inc. (BEN) leverer asset management-tjenester til individuelle og institutionelle investorer. Firmaet investerer i aktie-, rente- og alternative markeder under sine Franklin, Templeton, Mutual Series, Bissett, Fiduciary og Darby brandede fonde. Firmaets AUM udgjorde 692,6 milliarder USD ved udgangen af ​​september, hvilket er faldet fra 717,1 milliarder USD på samme tid sidste år. Et stærkt globalt brand og diversificeret produktmix positionerer virksomheden til at vokse dette tal i de kommende kvartaler. Fra nov. 26, 2019, har Franklin Resources aktie en markedsværdi på 13,94 milliarder dollar og tilbyder sunde 3,81 % udbytteprocent men handler ned 34,16 % i forhold til året.

Siden faldet med næsten 30 % mellem juli og august, har Franklin-aktierne svinget i en lærebog symmetrisk trekant. Prisen steg kraftigt fra mønsterets nedre trendlinje support i mandagens handelssession – et skridt, der kan inducere yderligere køb og udløse et muligt breakout, givet at 9,09 % af aktiens flyde holdes kort. De, der kommer ind her, bør påregne en test på $31, hvor prisen støder på betydelig overheadmodstand fra en vandret linje og 200-dages simpelt glidende gennemsnit (SMA). Overvej at placere en stop-loss ordre lige under trekantsmønsteret for at beskytte handelskapital.

Invesco Ltd. (IVZ)

Invesco Ltd. (IVZ) tilbyder investeringsforvaltningstjenester til private og institutionelle kunder. I slutningen af ​​september kontrollerede den Atlanta-baserede kapitalforvalter 1,18 billioner USD i AUM på tværs af sin egenkapital, balanceret, renteindkomst, alternative investeringer og pengemarkedsoperationer – repræsenterer imponerende 20,7 % år over år (YOY) stigning i forhold til udgangen af ​​september 2018. Desuden er virksomhedens 5,7 mia erhvervelse af OppenheimerFunds i maj i år positionerer den til løbende AUM-vækst i 2020. Handler til $17,75 med en markedsværdi på $8,06 milliarder, aktien har afkastet 13,38% år til dato (YTD) fra november. 26, 2019. Investorer får også et iøjnefaldende udbytte på 7,16 %.

Invesco-aktier har udskilt en dobbelt bund hele efteråret, hvor kursen knækkede over mønstrets halsudskæring tidligere på måneden. I løbet af de sidste to uger er aktien gået tilbage mod det oprindelige breakout-niveau på $17, som nu fungerer som nøglestøtte. Pris fanget en bud i dette område mandag, der kunne sætte gang i en bevægelse op til $19, hvor aktien finder modstand fra en vigtig nedtrendslinje, der forbinder to tidligere svinge højder. Handlere, der går længe, ​​bør overveje at placere et stop under gårsdagens lave på $17,23 og ændre det til breakeven-punktet, hvis prisen lukker over 200-dages SMA.

Affiliated Managers Group, Inc. (AMG)

Med en markedsværdi på $4,27 milliarder har Affiliated Managers Group, Inc. (AMG) leverer investeringsstrategier til investorer gennem sit netværk af tilknyttede selskaber. Firmaet køber normalt en interesse i små til mellemstore boutique kapitalforvaltere og modtager en fast procentdel af omsætningen til gengæld. Selvom dets tilknyttede virksomheder opererer uafhængigt, tilbyder Affiliated Managers strategisk, operationel og teknologisk support. Firmaets affilierede netværk havde $750,7 milliarder i AUM i september. 30, et fald på 9,5 % år/år. På trods af nedgangen i forvaltede aktiver placerer virksomhedens globale distributionsrækkevidde det i en solid position til at vokse denne metrisk i det kommende år. Affiliated Managers aktie giver 1,52 % og er faldet 12,06 % YTD pr. 26, 2019.

Affiliated Managers-aktier ser ud til at danne en dobbeltbund, selvom mønsteret endnu ikke er bekræftet, da prisen forbliver under formationens halsudskæring. Aktien testede dog dette nøje overvågede modstandsområde over gennemsnittet bind i går, hvilket indikerer et forestående udbrud. De, der køber på nuværende niveau, bør indstille en take-profit ordre nær $102,50, hvor prisen kan løbe ind i en mur af modstand fra en 12-måneders horisontal trendlinje. Skær tab, hvis bestanden vender om under nov. 20 lav til $83,23, da dette ugyldiggør handelsopsætningen.