Energi-ETF'er stiger midt i handel og Mellemøstennyheder

Bekymringer om at bremse den globale økonomiske vækst har presset oliepriserne gennem hele 2019. Som resultat, energilagre, som typisk følger varens præstation, tager den lidet misundelsesværdige kappe for aktiemarkedets dårligst præsterende sektor hidtil i år – afkast på ringe 0,94 % sammenlignet med det bredere markeds 18,49 % gevinst.

Vækstbekymringerne aftog dog noget fredag, efter at nyheden om en delvis handelsaftale mellem USA og Kina - kaldet fase et - begyndte at dukke op efter to dages møder på højt niveau. Den indledende aftale inkluderer Washington standsning takster på kinesiske varer for 250 milliarder dollars til gengæld for, at Beijing køber yderligere 40 milliarder dollars til en værdi af 50 milliarder dollars af amerikanske landbrugsprodukter samt at give slip på teknologi overførsler.

Råoliepriserne fik også et løft på rapporter om, at et iransk tankskib havde lidt skade forårsaget af et missilangreb ud for Saudi-Arabiens kyst. Hændelsen kommer mindre end en måned efter en

droneangreb på et vigtigt saudiarabisk olieanlæg førte til en større forstyrrelse i den globale olieproduktion, hvilket minder investorerne om, at den geopolitiske risiko i regionen fortsat er høj med potentiale til at få oliepriserne til at stige i vejret med kort varsel.

"Det er klart, at dette [fredags] spring var langt mindre end det, vi så efter de saudiske olieinstallationer blev angrebet," PVM Oil Associates analytiker Tamas Varga fortalte The Wall Street Journal. "Men ikke desto mindre er det stadig en skarp påmindelse om, at Mellemøsten er alt andet end en fredelig del af verden. Jeg synes, at prisreaktionen er ret logisk," tilføjede Varga.

De, der ønsker at positionere sig for højere oliepriser i de kommende dage og uger, bør overveje at handle med disse tre energier børshandlede fonde (ETF'er), der giver eksponering til nogle af de største gas- og olieselskaber i USA. Fra et teknisk synspunkt ser hver fond ud til at skabe et bundmønster nær nøglediagram support. Nedenfor gennemgår vi metrics for hver ETF og påpeger taktisk handel muligheder.

Direxion Daily Energy Bull 3X Shares ETF (ERX)

Med nettoaktiver på 293,89 millioner USD er Direxion Daily Energy Bull 3X Shares ETF (ERX) sigter mod at returnere tre gange den daglige performance af Energy Select Sector Index – et benchmark der består af amerikanske store energiselskaber, primært inden for olie, gas og forbrugsbrændstoffer industri. Fonden passer gennem sin brug af gearing aktive handlende der ønsker et aggressivt bullish væddemål på førende energinavne som Exxon Mobil Corporation (XOM) og Chevron Corporation (CVX). En smal kronespredning sammen med rigelig daglig omsætning på mere end 2 millioner aktier er med til at minimere handelsomkostninger og glidning, mens ETF'en er 1,09 pct. udgiftsforhold sidder på linje med andre fonde, der bruger afledte produkter til at opnå gearede afkast. ERX tilbyder en udbytteprocent på 1,80% og er faldet 66,31% i år pr. okt. 14, 2019.

En mulig dobbelt bund ser ud til at danne sig på ERX-diagrammet på $12,70-niveauet, hvor området også finder støtte fra 2018-bjørnemarkedets lave. De, der tager en handel, bør overveje at sætte en take-profit ordre nær $19, hvor prisen støder på modstand fra september swing high og 200-dages simpelt glidende gennemsnit (SMA). Begræns nedadgående risiko ved at placere et stop under denne måneds laveste ved $12,90. Handelen tilbyder en gunstig risiko/afkast-forhold på næsten 1:3, forudsat en opfyldning ved fredagens $14,49-slutkurs ($4,51 fortjeneste pr. aktie vs. $1,60 risiko pr. aktie).

iShares U.S. Oil Equipment & Services ETF (IEZ)

iShares U.S. Oil Equipment & Services ETF (IEZ) har et investeringsmål om at spore resultaterne af Dow Jones U.S. Select Oil Equipment & Services Index. Dens top 10 tildelinger, i en kurv af 37 beholdninger har en samlet vægtning på over 70 %, hvilket gør fonden relativt koncentreret. Houston-baserede energiudstyrsgiganter Schlumberger Limited (SLB) og Halliburton Company (HAL) råder over de øverste individuelle aktieallokeringer på henholdsvis 21,64 % og 17,12 %. Den 13-årige ETF's mellem 0,42 % administrationsgebyr tillader det swinghandlere at varetage en stilling i flere uger uden at betale absorberende holdeomkostninger. I mellemtiden dollar volumen likviditet på omkring 1 million dollars og en gennemsnitlig spredning på tre cent tager også højde for kortsigtede strategier. Fra okt. 14, 2019, har IEZ aktiver under forvaltning (AUM) på $81,89 millioner og giver 2,43%, men har skuffet på præstationsfronten og faldt 55,04% år til dato (YTD).

IEZ's lavpunkt i oktober kom inden for blot otte cents fra slutningen af ​​august/YTD-lavet, før det steg 4 % fra niveauet i fredagens handelssession midt i dagens udvikling nævnt ovenfor. Bevægelsen højere har potentialet til at skabe et dobbeltbundsmønster som shortsælgere købe for at dække deres positioner. Handlende, der beslutter sig for at gå lang bør overveje at placere en stop-loss ordre under 2019 YTD-lavpunktet på $16,11 og se efter et skift tilbage til sidste måneds svinghøjde lige under $21. Håndter risiko ved at flytte stoppesteder til breakeven hvis prisen lukker over 50-dages SMA.

ProShares Ultra Oil & Gas (DIG)

ProShares Ultra Oil & Gas blev oprettet i 2007 (GRAVE) har til hensigt at levere to gange det daglige afkast af Dow Jones U.S. Oil & Gas Index. Fonden på $71,40 millioner giver handlende en fremragende eksponering til Exxon og Chevron, givet deres respektive vægtninger på 24,11% og 17,63% i det underliggende indeks. Et årligt administrationsgebyr på 0,95 % gør ETF'en dyr at holde; handelsomkostninger er dog vigtigere på grund af fondens kortsigtede taktiske mission. På den front udmærker DIG sig med sit 0,07% gennemsnitlige spredning og daglige handelsvolumen på mere end 150.000 aktier. Som alle gearede midler, der genbalancere dagligt kan længerevarende afkast afvige fra den annoncerede gearing på grund af effekten af sammensætning. Fra okt. 14, 2019, har DIG AUM på $71,40 millioner og handler ned med 52 % YTD. Et respektabelt udbytte på 2,70 % opvejer noget fondens skuffende afkast.

DIGs aktiekurs har fundet afgørende støtte i nærheden af ​​to tidligere swing lows (december 2018 og august 2019). Det relativ styrkeindeks (RSI) giver en aflæsning under 50, hvilket giver prisen masser af plads til at stige før konsolidere. Handlende, der forventer flere køb i denne uge, bør sigte efter at booke overskud på en gentest på $27, hvor ETF'en løber ind i overhead-modstand fra september. 16 høj og 200-dages SMA. Beskytte kapital ved at placere et stop enten under denne måneds sving lavt eller under august-truget.