Kohls aktie 'For billig til at ignorere' forud for indtjening

Stormagasin Kohl's Corporation (KSS) rapporterer kvartalsresultater før åbningsklokken tirsdag den august. 20, med aktien grundlæggende "for billig til at ignorere," med en P/E-forhold på kun 7,92 og en generøs udbytteprocent på 6,05 % ifølge Macrotrends. Kohl's tilbyder mærkebeklædning, sko, tilbehør og hjemme- og skønhedsprodukter til overkommelige priser. Min opfordring er at købe Kohls aktie på svaghed til dens halvårlige værdiniveau til $40,09.

Aktien lukkede i sidste uge på $45,51, et fald på 31,4% år til dato og i bjørnemarkedets territorium på 45,4% under dets højeste intradag-højde på $83,28, som blev fastsat i november. 12. Aktien er kun 5% over dens august. 15 lav på $43,33. Kohl's er under en "dødskors" på sit daglige diagram og har et negativt men oversolgt ugentligt diagram.

Analytikere forventer, at Kohl's poster fortjeneste pr. aktie (EPS) på $1,51 til $1,53. Forhandlerens sejrsrække med at slå EPS-estimater i fem på hinanden følgende kvartaler sluttede med sidste kvartals resultater, som blev offentliggjort den 21. maj.

Forhandleren har svært ved at navigere i stigende grad takster. Nogle på Wall Street mener, at Kohl's vil drage fordel af, at de har et forhold til Amazon.com, Inc. (AMZN), da forbrugere, der køber online ved hjælp af Amazon, kan aflevere deres returnering i Kohls butikker. Siden den 8. juli er dette returprogram udvidet til alle 1.150 Kohls butikker over hele landet. Forbrugere, der bruger denne service, kan snige efter tilbud på hylderne hos Kohl's.

Det daglige diagram for Kohl's

Det daglige diagram for Kohl's viser aktien under et "dødskors", der blev dannet i december. 24, når de 50-dages simpelt glidende gennemsnit (SMA) faldt under 200-dages SMA, hvilket indikerer, at lavere priser ville følge. Handelsstrategien, når dette sker, er at sælge aktier i styrke til 200-dages SMA, og diagrammet viser tydeligt flere muligheder for at sælge til $70,00 og derover mellem jan. 9 og 1. maj.

Slutningen på $66,34 i december. 31 var et vigtigt input til min proprietære analyse, og den årlige pivot forbliver på $55,45. Lukningen på $47,55 den 28. juni var endnu et input til min analyse, og et halvårligt værdiniveau er $40,09, med et kvartalsvis risikabelt niveau øverst på diagrammet på $82,01. Lukningen på $53,86 den 31. juli var også et input, der resulterede i et månedligt risikabelt niveau for august på $54,39.

Det ugentlige diagram for Kohl's

Det ugentlige diagram for Kohl's er negativt, men oversolgt, med aktien under dets fem-ugers ændrede glidende gennemsnit på $49,69. Aktien er også under sin 200-ugers SMA, eller "tilbagevenden til middelværdien," til $52,81. De 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastisk læsning endte i sidste uge med at stige til 19.15, op fra 18.50 den aug. 9. I løbet af ugen den 28. juni var denne aflæsning 8,09, under tærsklen på 10,00, hvilket gjorde aktien teknisk "for billig til at ignorere."

Handelsstrategi: Køb Kohls aktie på svaghed til dets halvårlige værdiniveau til $40,09 og reducer beholdningen af ​​styrke til dets månedlige og årlige pivot til henholdsvis $54,39 og $55,45.

Sådan bruger du mine værdiniveauer og risikoniveauer: Værdiniveauer og risikoniveauer er baseret på de sidste ni ugentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige lukninger. Det første sæt niveauer var baseret på lukningen i december. 31. Det oprindelige årlige niveau forbliver i spil. Det ugentlige niveau ændres hver uge. Det månedlige niveau blev ændret i slutningen af ​​hver måned, senest den 31. juli. Kvartalsniveauet blev ændret i slutningen af ​​juni.

Min teori er, at ni år volatilitet mellem lukninger er nok til at antage, at alle mulige bullish eller bearish begivenheder for aktien er indregnet. For at fange aktiekursvolatiliteten bør investorer købe aktier ved svaghed til et værdiniveau og reducere beholdninger på styrke til et risikabelt niveau. En pivot er et værdiniveau eller risikoniveau, der blev overtrådt inden for dets tidshorisont. Pivots fungerer som magneter, der har stor sandsynlighed for at blive testet igen, inden deres tidshorisont udløber.

Sådan bruger du 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger: Mit valg om at bruge 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger var baseret på backtesting mange metoder til at aflæse aktiekursmomentum med det formål at finde den kombination, der resulterede i færrest falske signaler. Det gjorde jeg efter børskrakket i 1987, så jeg har været tilfreds med resultaterne i mere end 30 år.

Den stokastiske aflæsning dækker de sidste 12 uger med højder, nedture og lukninger for aktien. Der er en råberegning af forskellene mellem højeste høje og laveste lave kontra lukkerne. Disse niveauer er ændret til en hurtig læsning og en langsom læsning, og jeg fandt ud af, at den langsomme læsning fungerede bedst.

Den stokastiske aflæsning skalaer mellem 00.00 og 100.00, med aflæsninger over 80.00 betragtet overkøbt og aflæsninger under 20.00 anses for oversolgt. For nylig bemærkede jeg, at aktier har en tendens til at toppe og falde 10% til 20% og mere kort efter, at en aflæsning stiger til over 90,00, så jeg kalder det en "oppustelig parabolsk boble", da en boble altid popper op. Jeg henviser også til en aflæsning under 10,00 som "for billig til at ignorere."

Offentliggørelse: Forfatteren har ingen positioner i nogen nævnte aktier og ingen planer om at indlede nogen positioner inden for de næste 72 timer.