Conagra Brands-rapporter under 'Reversion to the Mean'

Conagra Brands, Inc. (CAG) laver forarbejdede og emballerede fødevarer til dagligvarebutikker. Aktien lukkede tirsdag den 25. juni til $28,89, en stigning på 35,3% år til dato og i tyremarkedets territorium på 43,2% over dets december. 26 lavt på $20,22. Aktien er 7,7 % under dets højeste i 2019 på 31,29 USD fastsat den 24. april.

Analytikere forventer, at Conagra rapporterer fortjeneste pr. aktie (EPS) på 42 cent, når selskabet offentliggør resultater før åbningsklokken torsdag den 27. juni. Aktien er rimeligt prissat med en P/E-forhold af 13.07 og udbytteprocent på 3,02 % ifølge Macrotrends. Virksomheden gik glip af EPS-estimater tilbage i september. 27, hvilket gav næring til et bjørnemarked for aktien.

Conagra-aktien satte sit højeste niveau i 52 uger på $38,43 i september. 14, og så kom indtjeningsmissen på Set. 27, hvilket resulterede i en pris hul nederste. Aktien faldt med et bjørnemarked med 47% til et lavpunkt på $20,22 i december. 26. Dette markerede en vending for aktien.

Conagra købte Pinnacle Foods i oktober, hvilket skulle give langsigtede fordele - især i frosne fødevarer. Angie's Artisan Treats tilføjer til Conagras linje af snacks. I en stærkere økonomi bliver flere spiselige varer leveret til restauranter under Foodservice-segmentet. Virksomheden leverer også Commercial Foods under private label-aftaler.

Det daglige diagram for Conagra

Det daglige diagram for Conagra viser, at aktien var påvirket af en "dødskors", der blev dannet den aug. 23, når de 50-dages simpelt glidende gennemsnit faldt under det 200-dages simple glidende gennemsnit for at indikere, at lavere priser ville følge. Dette sporede aktien til dec. 26 lavt på $20,22.

Den dec. 31 tæt på $21,36 var et vigtigt input til min proprietære analyse. Det årlige risikoniveau forbliver på $38,14. Værdiniveauet for andet kvartal er $24,24. Bemærk, hvordan aktien er faldet i sit 200-dages simple glidende gennemsnit siden 22. april, med gennemsnittet nu på $28,85.

Det ugentlige diagram for Conagra

Det ugentlige diagram for Conagra vil være negativt, hvis aktien lukker på fredag ​​under dets fem-ugers ændrede glidende gennemsnit på $28,79. Aktien er et godt stykke under sit 200-ugers simple glidende gennemsnit, eller "tilbagevenden til middelværdien" til $34,40. Bemærk, hvordan aktien havde været under "tilbageførsel til middelværdien" siden ugen i november. 16.

De 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastisk læsning forventes at falde til 65,56 i denne uge, op fra 69,89 den 21. juni. På det laveste niveau i slutningen af ​​december var dette mål på 8,81, med en aflæsning under 10,00, hvilket gjorde aktien "for billig til at ignorere." Så, ved 2019-højden, var aflæsningen 90,40, hvor niveauet over 90 gjorde aktien til en "oppustelig parabol boble."

Handelsstrategi: Køb Conagra-aktie på svaghed til dets kvartalsvise værdiniveau til $24,24 og reducer beholdninger på styrke til dets 200-ugers simple glidende gennemsnit til $34,40 og dets årlige risikable niveau til $38,14.

Sådan bruger du mine værdiniveauer og risikoniveauer: Værdiniveauer og risikoniveauer er baseret på de sidste ni ugentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige lukninger. Det første sæt niveauer var baseret på lukningen i december. 31. De oprindelige halvårlige og årlige niveauer forbliver i spil. Det ugentlige niveau ændres hver uge; det månedlige niveau ændres ved udgangen af ​​hver måned. Kvartalsniveauet blev ændret i slutningen af ​​marts.

Min teori er, at ni år volatilitet mellem lukninger er nok til at antage, at alle mulige bullish eller bearish begivenheder for aktien er indregnet. For at fange aktiekursvolatiliteten bør investorer købe aktier ved svaghed til et værdiniveau og reducere beholdninger på styrke til et risikabelt niveau. En pivot er et værdiniveau eller risikoniveau, der blev overtrådt inden for dets tidshorisont. Pivots fungerer som magneter, der har stor sandsynlighed for at blive testet igen, inden deres tidshorisont udløber.

Lukningen den 28. juni vil være den næstvigtigste for 2019 i forhold til min analyse. Denne afslutning er et input til min proprietære analyse og vil generere nye ugentlige, månedlige, kvartalsvise og halvårlige niveauer.

Sådan bruger du 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger: Mit valg om at bruge 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger var baseret på backtesting mange metoder til at aflæse aktiekursmomentum med det formål at finde den kombination, der resulterede i færrest falske signaler. Det gjorde jeg efter børskrakket i 1987, så jeg har været tilfreds med resultaterne i mere end 30 år.

Den stokastiske aflæsning dækker de sidste 12 uger med højder, nedture og lukninger for aktien. Der er en råberegning af forskellene mellem højeste høje og laveste lave kontra lukkerne. Disse niveauer er ændret til en hurtig læsning og en langsom læsning, og jeg fandt ud af, at den langsomme læsning fungerede bedst.

Den stokastiske aflæsning skalaer mellem 00.00 og 100.00, med aflæsninger over 80.00 betragtet overkøbt og aflæsninger under 20.00 taget i betragtning oversolgt. For nylig bemærkede jeg, at aktier har en tendens til at toppe og falde 10% til 20% og mere kort efter, at en aflæsning stiger til over 90,00, så jeg kalder det en "oppustelig parabolsk boble", da en boble altid popper op. Jeg henviser også til en aflæsning under 10,00 som "for billig til at ignorere."

Offentliggørelse: Forfatteren har ingen positioner i nogen nævnte aktier og ingen planer om at indlede nogen positioner inden for de næste 72 timer.