Olie falmer, mens aktierne stiger

Store træk

Traders vil ofte fokusere på færdiggørelsen af ​​et teknisk signal eller et teknisk mønster i deres analyse, da disse begivenheder kan markere begyndelsen på et nyt bullish eller bearish træk. Men hvad sker der, når disse signaler og mønstre fejler?

Vi ser et glimrende eksempel på et mislykket mønster på råoliediagrammet i dag, da råvaren falder tilbage under optrenden halsudskæring af omvendt hoved og skuldre bullish vendingsmønster, det fuldførte fredag, feb. 1.

Bruddet over optrenden modstandsniveau sidste fredag ​​signalerede begyndelsen på, hvad der kunne have været et nyt bullish træk for olie, der, baseret på højden af mønster, ville have haft et oprindeligt prismål på $65,50 ($54,50 breakout point + $11 mønsterhøjde = $65,50 mål pris). Desværre for olietyre lukkede olieprisen under det optrendende niveau, der fungerede som mønsterets halsudskæring, hvilket gør det omvendte hoved og skuldre ugyldig.

Det ser ud til, at råvarehandlere ser bevægelsen af Organisation af olieeksporterende lande

(OPEC) for at række ud og danne en løs union med Rusland og andre tidligere sovjetrepublikker som en bekræftelse af, at olieefterspørgslen ikke følger med olieproduktionen. Når alt kommer til alt, ville OPEC, Rusland og disse andre lande ikke behøve at danne en union af nogen art for at producere mere olie – kun for at koordinere en produktionsreduktion.

Dette sker alt sammen som venezuelanske olietankskibe med cirka 7 millioner tønder råolie sidder fast svævende i den Mexicanske Golf uden nogen steder at tage hen takket være amerikanske sanktioner mod venezuelanere olie.

Mislykkede mønstre har stor sandsynlighed for at bevæge sig i den modsatte retning af det oprindelige udbrud. Der er ingen garanti for, at dette vil ske for olie, men hvis det opadgående niveau, der fungerede som support for venstre og højre skuldre af vendingsmønsteret kan ikke holde på 51,50 $, bør handlende holde øje med olien for at teste sit laveste niveau i slutningen af ​​december 2018.

S&P 500

Det S&P 500 bekræftede sit bullish momentum endnu en gang i dag ved ikke kun at lukke højere, men også fortsætte med at køre i toppen Bollinger® band.

Mange nye diagramteknikere tror fejlagtigt, at det øvre Bollinger®-bånd sandsynligvis vil tjene som en modstandsniveau under optrends, og det nedre Bollinger®-bånd vil sandsynligvis tjene som et støtteniveau under nedtrends. Det modsatte er sandt.

Da John Bollinger skabte sine berømte bands, bemærkede han, at prisen på et aktiv, der kører langs det øvre bånd, er en bekræftelse af bullish momentum, mens prisen på et aktiv, der kører langs det nedre bånd, er en bekræftelse af bearish momentum.

At se S&P 500 fortsætte med at klatre i det øvre bånd fortæller os, at markedet muligvis har nok momentum til at gense sit tidligere modstandsniveau på 2.820.

Læs mere:

Sådan bytter du hoved- og skuldermønsteret

Bruger Bollinger® Bånd til at måle trends

Hvor stor indflydelse har OPEC på de globale oliepriser?

Risikoindikatorer – VIX

Det CBOE Volatilitetsindeks (VIX) faldt ned og nåede 15 i dag for første gang siden okt. 5, 2018. VIX kunne ikke holde fast i sine lave intradag-niveauer, men dette træk viser, at halvvejs gennem Q4 2018 indtjeningssæsonen, begynder handlende at blive mere sikre på fremtiden for den amerikanske aktie marked.

Det var i begyndelsen af ​​indtjeningssæsonen for tredje kvartal 2018 – som startede i oktober sidste år – at VIX først begyndte at vise tegn af stress, da handlende spekulerede på, om virksomhedernes indtjening ville være stærk nok til at opretholde den bearish effekt af stigende interesse satser.

Spol frem til i dag, og handlende ser virksomheder, der fortsætter med at slå indtjeningsforventningerne på samme tid Skatkammerets afkast falder som Federal Open Market Committee (FOMC) bremser dens pengepolitiske stramninger program.

Med denne hastighed kunne VIX være komfortabelt konsolidere mellem støtte på 11,5 og modstand på 15, som den gjorde fra juli til september 2018 – en periode med stabile stigninger for S&P 500.

Læs mere:

VIX: Brug af 'Usikkerhedsindekset' til profit og afdækning

Brug af glidende gennemsnit til at handle med VIX

Hvornår er indtjeningssæsonen?

Nederste linje: Blue Skies Ahead

Uanset om du ser på diagrammerne over de store markedsindekser eller de vigtigste risikoindikatorer, ser du det samme: bullish bekræftelse.

Wall Street er kommet langt tilbage fra faldet i december 2018, og det ser ud til, at selv med den usikkerhed, som den globale økonomi stadig står over for, er handlende forpligtet til at bestige væg af bekymring.

Læs mere:

Nye cannabisprodukter, der kunne forstyrre industrien i 2019

Hvorfor disse børsnoteringer kan skabe endnu en boble for tekniske aktier

Top 4 Tech Unicorns til børsnotering i 2019

Nyder du denne artikel? Få mere af tilmelding til Chart Advisor-nyhedsbrevet.