Kapitalgevinsteksponering (CGE)
Hvad er eksponering for kapitalgevinster?
Kapitalgevinsteksponering er en vurdering af, i hvilket omfang en aktiefond eller andre lignende investeringsfonds aktiver er blevet værdsat eller afskrevet. Kapitalgevinsteksponering kan have skattemæssige konsekvenser for investorer.
Forståelse af kapitalgevinsteksponering (CGE)
Positiv kursgevinsteksponering ville betyde, at aktiverne i fonden har sat pris på, og at aktionærerne bliver nødt til at betale skat af evt realiserede gevinster på de værdsatte aktiver. Negativ eksponering betyder, at fonden har et fremførbart underskud, der kan dæmpe nogle af kursgevinsterne.
Beregnet som:
Kapitalgevinsteksponering=Aktuel værdi af aktiverCGA−Tab fremførselhvor:CGA=Kapitalgevinst af aktiver
For eksempel har en aktiefond med en million aktier i øjeblikket aktiver, der i alt er værd at $ 100 millioner. For seks måneder siden var aktiverne kun værd at 50 millioner dollars, og fonden har stadig tab på 10 millioner dollars, der kan fremføres. I dette tilfælde er kapitalgevinsteksponeringen 40%, eller med andre ord, hvis fondsforvalteren indser gevinsterne, bliver hver investor nødt til at betale skat af en gevinst på $ 40.
Kapitalgevinst
Kapitalgevinst er en stigning i værdien af a anlægsaktiver (investering eller fast ejendom), der giver den en højere værdi end købsprisen. Gevinsten realiseres først, når aktivet er solgt. En kapitalgevinst kan være kortsigtet (et år eller mindre) eller lang sigt (mere end et år) og skal kræves på indkomstskatter.
Selvom kapitalgevinster generelt er forbundet med aktier og fonde på grund af deres iboende prisvolatilitet, kan der opnås en kapitalgevinst på enhver sikkerhed, der sælges til en pris, der er højere end købspris der blev betalt for det. Realiserede kapitalgevinster og tab opstår, når et aktiv sælges, hvilket udløser en skattepligtig begivenhed. Urealiserede gevinster og tab, undertiden omtalt som papirgevinster og -tab, afspejler en stigning eller et fald i en investerings værdi, men har endnu ikke udløst en skattepligtig begivenhed.
EN kapitaltab opstår, når der er et fald i kapitalværdien i forhold til et aktivs købspris.
Kapitalgevinstskat
EN kapitalgevinster skat er en skat på den fortjeneste, der realiseres ved salg af et ikke-lagerværktøj, der var større end det beløb, der blev realiseret ved salget.De mest almindelige kapitalgevinster realiseres ved salg af aktier, obligationer, ædle metaller og ejendom. Ikke alle lande implementerer en kapitalgevinstskat, og de fleste har forskellige beskatningssatser for enkeltpersoner og virksomheder.
Skatter opkræves af staten over transaktioner, udbytter og kapitalgevinster på aktiemarkedet. Disse skattemæssige forpligtelser kan imidlertid variere fra jurisdiktion til jurisdiktion.
I USA betaler enkeltpersoner og virksomheder med visse undtagelser indkomstskat af nettosummen af alle deres kapitalgevinster. Kortsigtede kapitalgevinster beskattes med en højere sats: den almindelige indkomstskatteprocent. Skattesatsen for enkeltpersoner på "langsigtede kapitalgevinster", som er gevinster på aktiver, der har været tilbageholdt i mere end én år før den sælges, er lavere end den almindelige indkomstskatteprocent, og i nogle skattemængder er der ingen skyldig skat på sådanne gevinster.