Definition efter skat

Hvad er et efter-skat grundlag?

Et skattegrundlag bruges til at sammenligne nettoangivelserne efter skat på skattepligtige og skattefrie obligationer til at måle, hvilket har en højere udbytte.

Forståelse efter skatter

Skattepligtige obligationer, som f.eks virksomhedsobligationer, kan tilbyde højere afkast end skattefrie obligationer, som f.eks kommunale obligationer. Beregning af grundlaget efter skat vil give en investor mulighed for at træffe en bedre beslutning, der maksimerer deres porteføljer Vend tilbage.

De fleste virksomhedsobligationer angiver muligvis et højere afkast end deres skattefrie fætre, da investoren er nødt til at påtage sig yderligere

risiko. Selvom en investor måske er villig til at påtage sig den ekstra risiko, vil de gerne sikre, at grundlaget efter skat er højere end for eksempel en sammenlignelig kommunal obligation. For at sammenligne investeringsafkast (ROI) af de to produkter nøjagtigt, skal de først beregne mængden af skat på indtjeningsstrømmen for virksomhedsobligationer. Skatter trækkes fra indtjeningen for at give det faktiske udbytte. Derefter og kun derefter kan en investor sammenligne afkastet af den skattepligtige obligation og den skattefrie obligation.

Afhængig af omstændighederne i obligationen frelse, beregning af hvor meget en obligationsindehaver vil betale i skat kan kræve bistand fra en finansiel eller skattemæssig professionel. En sammenligning efter skat kan være vanskelig at finde ud af. Denne vanskelighed ligger i de forskellige metoder, der bruges ved beregning af skatten på virksomhedsobligationer. Generelt sagt:

• Alle virksomhedsobligationer beskattes, både på stats- og føderalt niveau, baseret på renteindtægterne.
• Hvis indløsning sker før udløb, kan overskuddet være genstand for kapitalgevinstskat.
• Nogle obligationer betaler ikke renter af kuponer men kan kun indløses for deres pålydende værdi ved udløb. Investorer køber obligationer uden kupon med rabat og forskellen mellem obligationens købspris og dens indfrielsesværdi ved udløb er underlagt skatter.

Overvejelser Udover efterskatter

Beregning af afkastet efter skat på en virksomhedsobligation kan give dig mulighed for at sammenligne det med afkastet på en skattefritaget obligation. Denne sammenligning tager imidlertid ikke højde for alle de faktorer, der afgør, om en afgiftspligtig eller en skattefritaget obligation er en bedre investering.

For eksempel vælger mange mennesker kommunale obligationer, fordi de har et ekstremt lavt Standardrisiko, hvilket gør dem til et langt mere sikkert investeringsmiddel. Virksomhedsobligationer kan derimod have en højere risiko. Nogle kan tilbyde meget høje udbytter, men det højere udbytte korrelerer sandsynligvis direkte med en højere risiko.

Kreditvurderingsbureauer som f.eks Moody's kan give potentielle investorer oplysninger om, hvor kreditværdigt et selskab er, og hvad en investor kan forvente. Nogle virksomhedsobligationer er også kan kaldes, hvilket betyder, at det udstedende selskab kan tilbagekalde forpligtelserne til indløsning, før de modnes. Investorer modtager et forudbestemt beløb baseret på, hvornår obligationerne kaldes, men skal derefter gå ind på det åbne marked for at geninvestere disse midler. Ofte vil de ikke kunne få det samme afkast som den oprindelige investering.