Den bedste måde at købe sølv på

Under økonomiske nedgangstider eller når der forventes en nedtur, har mange investorer trøstet sig med at eje værdifulde metaller. Aktivklassen er designet til at beskytte mod inflation og tvetydighed på markederne og indeholder meget appel. Som sådan guld, sølv og endda platin og palladium er nu blevet porteføljestifter. Selvom der er megen debat om, hvorvidt investorer overhovedet skal eje ædle metaller, er der en langt større løbende debat: Hvordan skal de få den eksponering?

Det børshandlede fonde (ETF) boom har gjort det muligt for investorer at få adgang til metaller via en række fonde, der enten sporer futures kontrakterligesom Invesco DB Silver Fund (DBS) eller spore fysisk bullion,ligesom SPDR Gold Shares Fund (GLD).Alligevel er der en stærk vokallejr, der mener, at det er den eneste vej at eje det fysiske metal i et pengeskab eller en bankboks. For de investorer, der ønsker at udnytte sølvmarkedet, er det ikke helt så enkelt at vælge mellem de to metoder.

Sig ja til fondene

Midler som iShares Silver Trust(SLV) har gjort det ganske let for almindelige detailinvestorer at tappe sølvmarkedet.Der er dog masser af fordele og ulemper ved den beslutning, frem for at købe fysisk sølvguld.

I modsætning til guld, som strengt ses som en butik af værdi, sølv drager også fordel af dets brede anvendelse i mange industrielle applikationer. Metallet har etableret anvendelser i bilsektoren, på tværs af forskellige elektronikprodukter, i solpaneler og i fotografering. Nye teknologier såsom sølvoxidbatterier, sølvledende blæk og forskellige sølvbaserede nanoteknologier i medicinske applikationer er alle hurtigt ved at blive standarder i deres brancher.

Denne industrielle efterspørgsel gør sølvpriserne mere flygtige end guld og generelt reagerer på forskellige målinger af fremstillingsdata. I betragtning af denne kendsgerning kan ETF'er, der sporer sølvpriser eller futures, være et bedre bud mod fysisk bullion, da de kan sælges ganske let, hvis investorer synes, at priserne er for skummende.

Så er der omkostninger at overveje. Køber fysisk bullion, af ethvert ædle metaller, kommer ekstra omkostninger, som investorer måske ikke tænker på. For det første betaler investorerne i gennemsnit 5% til 6% i provisioner for at erhverve sølvmønter og bullion, afhængigt af kilden.

For eksempel USA Mint producerer flere sølv bullion mønter, hvor den mest populære er en-ounce American Eagle. Disse mønter sælges til en stiv præmie for at få øje på sølvpriser.På samme måde producerer andre møntmynter, såsom The Royal Canadian Mint, også flere sølvguldmønter.Disse mønter har imidlertid en lignende præmie, når de købes direkte fra mynten.Tredjepartsleverandører findes også, men igen er præmier, der skal ses, udbredt.

Så er der opbevaringsomkostningerne at overveje. Sikkerhedsbokse i banker bærer et årligt gebyr, og hjemmeskabe kan variere i tusinder, afhængigt af størrelsen, mens ædle metaller IRA'er og depotkonti kommer også med årlige opbevaringsgebyrer.For prisen på kun en aktie, der handler til nogenlunde spotpriser og så lidt som 0,50% i årlige udgifter kan investorer få adgang til sølv via en ETF.

Tæl ikke fysisk bullion ud

Når det er sagt, bør investorer ikke være så hurtige til bare at ignorere fordelene ved at eje fysisk sølvguld. Måske er den største modpartsrisiko forbundet med at eje en af ​​ETF'erne eller måske endnu mere for investorer, der ejer en børshandlede sedler (ETN'er) som UBS E-TRACS CMCI Silver Total Return ETN (USV).

Aktionærer ejer faktisk ikke titlen på selve metallet, medmindre de er en autoriseret deltager i en ETF. På den anden side, når du ejer ægte sølv, er det dit. Hvis verden går "amok", har du værdibutikken direkte i dine egne hænder eller hvælving. Denne kendsgerning understreger årsagen til, at de fleste investorer i første omgang vælger ædle metaller: forsikring.

Et perfekt eksempel på de potentielle problemer med modpartsrisiko stammer fra konkurs hos MF Global i slutningen af ​​2011. Investorer, der holdt lagerkvitteringer for sølvstænger inden for virksomhedens regnskaber havde deres aktiver frosset og samlet. Afviklingsforvalteren i den domstolsgodkendte konkurs betalte disse investorer omkring 72 øre på dollaren for deres beholdninger. Med andre ord mistede disse investorer 28% af deres bullion.Med nogle sølvdeltagere, der hævder manipulation på sølvmarkederne med hensyn til mange af de store ETF/ETN-sponsorer, kan det at betale sig at eje fysisk bullion betale sig i virkeligheden.

Endelig, ETF -gebyrer har en eroderende effekt på deres underliggende priser. Mange af de fysisk støttede fonde sælger en del af deres bullion for at betale for deres udgifter. Over tid har dette forårsaget aktiekurser at spore mindre end stedet.

Bundlinjen

For investorer, der ønsker at få adgang til sølvmarkederne, der ejer både fysisk bullion og køber ETF'er har deres fordele og ulemper. Grundlæggende kommer det ned på, hvad de leder efter. Hvis en investor søger en let og øjeblikkelig investering af sølv, kommer midlerne til at skinne. Men hvis en person virkelig tror, ​​at finansielle system vil falde sammen, fysisk sølv er et ideelt alternativ. Måske ville det være det mest forsigtige skridt at eje begge dele.