Sådan opnås optimal fordeling af aktiver
Betragt det som det modsatte af at lægge alle dine æg i en kurv. Allokering af dine investeringer mellem forskellige aktivklasser er en nøgletrategi for at minimere din risiko og potentielt øge dine gevinster.
Hvad er aktivallokering?
Aktivtildeling betyder at sprede dine investeringer på tværs af forskellige aktivklasser. Groft sagt betyder det en blanding af aktier, obligationer og kontanter eller pengemarkedsværdipapirer.
Inden for disse tre klasser er der underklasser:
- Store aktier: Aktier udstedt af selskaber med en markedsværdi over $ 10 mia.
- Mid-cap aktier: Aktier udstedt af virksomheder med en markedsværdi mellem 2 milliarder og 10 milliarder dollars.
- Small-cap aktier: Virksomheder med en markedsværdi på under 2 mia. Disse aktier har en tendens til at have en højere risiko på grund af deres lavere likviditet.
- Internationale værdipapirer: Enhver sikkerhed udstedt af et udenlandsk selskab og noteret på en udenlandsk valuta.
- Nye markeder: Værdipapirer udstedt af virksomheder i udviklingslande. Disse investeringer giver et højt potentielt afkast og en høj risiko på grund af deres potentiale for landsrisiko og deres lavere likviditet.
- Rentepapirer: Højt vurderede virksomheds- eller statsobligationer, der betaler indehaveren et bestemt rentebeløb, periodisk eller ved udløb, og returnerer rektor i slutningen af perioden er disse værdipapirer mindre volatile og mindre risikable end aktier.
- Pengemarked: Investeringer i kortfristet gæld, typisk et år eller mindre. Skatkammerbeviser (T-bills) er den mest almindelige pengemarkedsinvestering.
- Ejendomsinvesteringstruster (REIT'er): Aktier i en investorpulje af realkreditlån eller ejendomme.
Vigtige takeaways
- Din ideelle aktivallokering er blandingen af investeringer, fra de mest aggressive til de sikreste, der vil tjene det samlede afkast over tid, som du har brug for.
- Blandingen omfatter aktier, obligationer og kontanter eller pengemarkedsværdipapirer.
- Procentdelen af din portefølje, du afsætter til hver, afhænger af din tidsramme og din tolerance for risiko.
- Dette er ikke en engangsbeslutning. Gennemgå dine valg fra tid til anden for at se, om det stadig opfylder dine behov og mål.
Maksimering af afkast og risiko
Målet med at allokere dine aktiver er at minimere risikoen, mens du opfylder det afkast, du forventer. For at nå dette mål skal du kende de forskellige aktivklassers egenskaber for risiko-afkast. Nedenstående figur sammenligner risikoen og det potentielle afkast for nogle af dem:
Aktier har det højeste potentielle afkast, men også den højeste risiko. Skattesedler har den laveste risiko, fordi de støttes af den amerikanske regering, men de giver også det laveste afkast.
Dette er risiko-afkast. Højrisiko-valg er bedre egnet til investorer, der har højere risikotolerance. Det vil sige, at de kan acceptere store udsving i markedspriser. En yngre investor med en langsigtet investeringskonto kan forvente at komme sig i tide. Et par, der nærmer sig eller går på pension, vil måske ikke bringe deres samlede formue i fare.
Tommelfingerreglen er, at en investor gradvist skal reducere risikoeksponeringen gennem årene for at nå pension, med en rimelig mængde penge gemt i sikre investeringer.
Aktier har det højeste potentielle afkast, men også den højeste risiko. Skatkammerbeviser har den laveste risiko, men giver det laveste afkast.
Det er derfor, diversificering gennem aktivallokering er vigtig. Hver investering har sine egne risici og markedssvingninger. Aktivallokering isolerer hele din portefølje fra op- og nedture i en enkelt aktie eller klasse af værdipapirer.
Så selvom en del af din portefølje kan indeholde mere flygtige værdipapirer, som du har valgt baseret på deres potentiale for højere afkast, er den anden del af din portefølje afsat til mere stabil aktiver.
Beslutning om, hvad der er rigtigt for dig
Fordi hver aktivklasse har sit eget afkast og risiko, bør investorer overveje deres risiko tolerance, investeringsmål, tidshorisont og tilgængelige penge at investere som grundlag for deres aktiv sammensætning. Alt dette er vigtigt, da investorer ønsker at skabe deres optimal portefølje.
Investorer med en lang tidshorisont og større beløb at investere kan føle sig trygge med muligheder med høj risiko og høj afkast. Investorer med mindre beløb og kortere tidsintervaller foretrækker muligvis allokeringer med lav risiko og lavt afkast.
For at gøre aktivallokeringsprocessen lettere for kunderne opretter mange investeringsselskaber en række modelporteføljer, der hver består af forskellige andele af aktivklasser. Hver portefølje opfylder et bestemt niveau for investorers risikotolerance. Generelt spænder disse modelporteføljer fra konservativ til meget aggressiv.
En konservativ portefølje
Konservative modelporteføljer tildeler generelt en stor procentdel af det samlede beløb til værdipapirer med lavere risiko, såsom fastforrentede og pengemarkedsværdipapirer.
Hovedmålet med en konservativ portefølje er at beskytte hovedværdien af din portefølje. Derfor kaldes disse modeller ofte for bevarelse af kapital porteføljer.
Selvom du er meget konservativ og fristes til helt at undgå aktiemarkedet, kan en vis eksponering for aktier hjælpe med at opveje inflationen. Du kan investere egenkapitalandelen i høj kvalitet blå Chip virksomheder eller en indeksfond.
En moderat konservativ portefølje
En moderat konservativ portefølje fungerer for investoren, der ønsker at bevare størstedelen af porteføljens samlede værdi, men er villig til at påtage sig en vis risiko for inflationsbeskyttelse. En fælles strategi inden for dette risikoniveau kaldes løbende indkomst. Med denne strategi vælger du værdipapirer, der betaler et højt niveau af udbytte eller kupon betalinger.
En moderat aggressiv portefølje
Moderat aggressive modelporteføljer omtales ofte som afbalanceret porteføljer, fordi aktivsammensætningen næsten er ligeligt fordelt mellem fastforrentede værdipapirer og aktier. Balancen er mellem vækst og indkomst. Fordi moderat aggressive porteføljer har et højere risikoniveau end konservative porteføljer, er denne strategi bedst for investorer med en længere tidshorisont (generelt mere end fem år) og et medium niveau af risikotolerance.
En aggressiv portefølje
Aggressive porteføljer består hovedsageligt af aktier, så deres værdi kan svinge meget fra dag til dag. Hvis du har en aggressiv portefølje, er dit hovedmål at opnå langsigtet kapitalvækst. Strategien for en aggressiv portefølje kaldes ofte en kapitalvækst strategi. For at give diversificering tilføjer investorer med aggressive porteføljer normalt nogle fastforrentede værdipapirer.
En meget aggressiv portefølje
Meget aggressive porteføljer består næsten udelukkende af aktier. Med en meget aggressiv portefølje er dit mål en stærk kapitalvækst over en lang tidshorisont. Fordi disse porteføljer bærer en betydelig risiko, vil værdien af porteføljen variere meget på kort sigt.
Skræddersy dine tildelinger
Disse modelporteføljer og de strategier, der følger med dem, kan kun tilbyde en løs retningslinje. Du kan ændre proportionerne, så de passer til dine egne individuelle investeringsbehov. Hvordan du finjusterer ovenstående modeller afhænger af dine fremtidige økonomiske behov for kapital og af den slags investor, du er.
For eksempel, hvis du kan lide at undersøge dine egne virksomheder og bruge tid på lagerplukning, vil du sandsynligvis yderligere opdele aktiedelen af din portefølje i underklasser af aktier. Ved at gøre det kan du opnå et specialiseret risiko-afkastpotentiale inden for en del af din portefølje.
Procentdelen af porteføljen, du afsætter til kontanter og pengemarkedsinstrumenter, afhænger også af mængden af likviditet og sikkerhed, du har brug for.
Hvis du har brug for investeringer, kan du hurtigt afvikle, eller du vil beholde den aktuelle værdi af din portefølje, du kunne overveje at sætte en større del af din investeringsportefølje på et pengemarked eller kortsigtet fast indkomst værdipapirer.
Investorer, der ikke har likviditetsproblemer og har en højere risikotolerance, vil have en mindre del af deres portefølje inden for disse instrumenter.
Vedligeholdelse af din portefølje
Når du beslutter dig for, hvordan du tildeler din portefølje, kan du vælge en af flere grundlæggende fordelingsstrategier. Hver tilbyder en anden tilgang baseret på investorens tidsramme, mål og risikotolerance.
Når din portefølje er i gang, er det vigtigt at foretage en periodisk gennemgang. Det inkluderer en overvejelse af, hvordan dit liv og dine økonomiske behov har ændret sig. Overvej om det er tid til at ændre vægtningen af dine aktiver.
Selvom dine prioriteter ikke er ændret, kan du opleve, at din portefølje skal ombalanceres. Det vil sige, at hvis en moderat aggressiv portefølje har skabt mange gevinster fra aktier for nylig, kan du flytte noget af det overskud til sikrere pengemarkedsinvesteringer.
Bundlinjen
Assetallokering er et grundlæggende investeringsprincip, der hjælper investorer med at maksimere overskuddet og samtidig minimere risikoen. De forskellige aktivallokeringsstrategier, der er beskrevet ovenfor, dækker en lang række investeringsstile, der rummer varierende risikotolerance, tidsrammer og mål.
Når du har valgt en aktivallokeringsstrategi, der passer til dig, skal du huske at gennemgå din portefølje med jævne mellemrum for at sikre, at du opretholder din påtænkte tildeling og stadig er på vej til din langsigtede investering mål.