SEC Form N-6 Definition

Hvad er SEC-form N-6?

SEC-formular N-6 er en formular, som visse tillidskonti skal arkivere med Securities and Exchange Commission (SEC). SEC er et reguleringsorgan, der hjælper med at forhindre svindel og andre former for bedrag, der involverer de finansielle markeder. SEC overvåger aktiviteterne og journalføringen af ​​børsnoterede virksomheder i USA. SEC Form N-6 hjælper investorer med at få adgang til relevant information om at investere i en variabel livsforsikring, som har en investeringskomponent i sig og kan svinge i værdi.

Forståelse for SEC-formular N-6

SEC Form N-6 er et dokument, der skal indsendes af separate konti, hvilket er

investeringsforeninger (UIT'er), der tilbyder kontrakter med variabel livsforsikring. En investeringsforening er en amerikansk finansiel virksomhed, der køber eller ejer en gruppe værdipapirer, f.eks. Aktier eller forsikringskontrakter. Et UIT ligner et investeringsforening da de repræsenterer en kurv med investeringer, hvor investorer samler deres midler. Et UIT gør disse investeringer tilgængelige for investorer som indløsbare enheder.

Variable Life Insurance Kontrakter

Variabel livsforsikring er en permanent livsforsikring der indeholder en underkonto, som giver en yderligere investeringskomponent. Kontantværdien af ​​politikken investeres på markedet, ligesom en investeringsforening. Som følge heraf er policens udbetalingsbeløb baseret på resultaterne af de underliggende investeringer inden for politikken. Med andre ord betaler variable forsikringer flere penge, når investeringerne klarer sig godt og udbetaler færre penge, når investeringerne klarer sig dårligt.

Variable livsforsikringer har større volatilitet eller udsving i værdi og dermed større risiko forbundet med dem. Det er af disse grunde, at SEC giver mandat til formular N-6 for at hjælpe investorer med at forstå vilkår, betingelser og risici forbundet med disse politikker.

SEC arkiver

SEC-formular N-6 er blot et eksempel på, hvad der er kendt som en SEC-arkivering. Disse ansøgninger er officielle erklæringer eller dokumenter, som kan omfatte ting som periodiske rapporter, registreringserklæringer og dokumenter, der involverer risikooplysninger. I USA kræver den føderale regering, at disse dokumenter skal arkiveres og er tilgængelige for potentielle investorer med henblik på fuld offentliggørelse. Investorer gennemgår alle disse dokumenter som en måde at evaluere virksomhedens track record på, for at vurdere dens nuværende økonomiske sundhed, og også for at forsøge at forudsige virksomhedens aktieudvikling i nærheden fremtid.

Dele af SEC Form N-6

SEC Form N-6 består af tre hoveddele.

Del A

Del A i denne ansøgning, prospektet, skal indeholde klart skrevne oplysninger om investeringen at den gennemsnitlige investor, der måske ikke har en specialiseret baggrund inden for finans eller jura, kan forstå. Det bør give en afbalanceret oplysning om de positive og negative aspekter ved variable livsforsikringskontrakter.

Andre emner inkluderet i del A er som følger:

• Oversigt over kontrakten, investeringen og omkostningerne.
• Gebyrbord, inklusive løbende gebyrer, årlige gebyrer og transaktionsgebyrer.
• Generel beskrivelse af registranten eller forsikringsselskabet.
• Præmier, som er de månedlige betalinger, som investoren kræver, og som skal betales til forsikringsselskabet. Dette inkluderer forfaldsdatoer og beløb.
• Standard dødsydelse under kontrakten skal beskrives, herunder hvordan ydelsen beregnes og til, hvornår forsikringen er gældende.
• Politik for overgivelse eller tilbagetrækning, såsom vilkår og gebyrer for tidlige hævninger
• Lån der kan optages på politikken, skal oplyses om, hvorvidt der er et lån til rådighed, eventuelle begrænsninger og den opkrævede rente.
• Investeringsrisici forbundet med kontrakten og andre investeringer.
• Forsikringsselskab risikerer til investoren, som omfatter en oplysning om, at udbetalinger til politikken er i fare, hvis virksomheden lider økonomisk.
• Regnskaber af forsikringsselskabet.
• Interessekonflikt, hvilket kan omfatte afsløring af, at investeringsfolk kan få udbetalt kompensation for at sælge disse politikker til investorer.
• Skatter og juridiske procedure.

Ligesom andre ansøgninger bør dette dokument overholde retningslinjerne i Securities Act Rule 421 (d), kendt som den almindelige engelske regel, som dikterer, at ordlyden skal være klar, kortfattet og let forståelig.

Del B

Del B indeholder erklæringen om yderligere oplysninger (SAI), som kan være af interesse for nogle investorer. Et par af emnerne i del B omfatter:

• Regnskaber, hvis den ikke er anført tidligere
• Ikke-væsentlige risici omfatte eventuelle risici, der ikke er inkluderet i prospektet.
• Services at registranten har købt og udgifter betalt til tredjemand for disse tjenester. Alle serviceaftaler, som forsikringsselskabet har med andre enheder, skal også angives.
• Premium oplysninger ikke oplyst i prospektet vil blive anført her, såsom eventuelle begrænsninger på forudbetalinger
• Underwriters, som er investeringsselskaber, skal angives med deres adresse og eventuelle tilknytninger til forsikringsselskabet.

Del C

Endelig indeholder del C oplysninger om virksomheden og de involverede i forsikringstilbuddet. Nogle af oplysningerne i del C omfatter følgende:

• Udstillinger, som kan omfatte alle kontrakter, forsikringsselskabet har indgået, og selskabets stiftelsesattest. Bestyrelsens beslutning, der etablerer virksomheden, vil også blive udstillet.
• Fortegnelse over direktører og embedsmænd med deres navne, forretningsadresser og deres position i virksomheden.
• Skadesløsholdelse, som angiver enhver ansvarsforsikring for virksomheden og dets datterselskaber.
• Underskrifter til SEC -indgivelse.

Virksomheder, der opfylder de specifikke kriterier, skal udfylde og indgive SEC-formular N-6, som er et dokument, der kræves af investeringsselskabsloven fra 1940 og værdipapirloven fra 1933. For at opfylde SEC-forpligtelser skal SEC-formular N-6 udfyldes og indsendes i elektronisk format på SEC-webstedet. SEC gør oplysningerne i disse arkiver tilgængelige for offentligheden.