Handel med råolie: 5 trin til at tjene penge

Råolie handel giver fremragende muligheder for at tjene penge på næsten alle markedsforhold på grund af dens unikke position inden for verdens økonomiske og politiske systemer. Også, energisektor volatiliteten er steget kraftigt i de seneste år, hvilket har sikret stærke tendenser, der kan give konsistente afkast for kortsigtede swing-handler og langsigtede timingstrategier.

Markedsdeltagere undlader ofte at drage fuld fordel af råoliesvingninger, enten fordi de ikke har lært det de unikke egenskaber ved disse markeder, eller fordi de ikke er klar over de skjulte faldgruber, der kan spise sig ind indtjening. Derudover er det ikke alle energifokuserede finansielle instrumenter, der er skabt ens, med en delmængde af disse værdipapirer mere tilbøjelige til at give positive resultater.

Her er fem trin, der er nødvendige for at opnå en konsekvent fortjeneste på markederne.

1. Lær, hvad der flytter råolie

Råolie bevæger sig gennem opfattelser af Udbud og efterspørgsel, påvirket af verdensomspændende produktion samt global økonomisk velstand. Overudbud og faldende efterspørgsel tilskynder erhvervsdrivende til at sælge råoliemarkeder, mens stigende efterspørgsel og faldende eller flad produktion tilskynder erhvervsdrivende til at byde råolie højere.

Stram konvergens mellem positive elementer kan producere kraftige opadgående tendenser, som stigningen i råolie til $ 145,31 pr. Tønde i juli 2008, mens den er stram konvergens mellem negative elementer kan skabe lige så kraftige downtrends, som kollapset i august 2015 til 37,75 dollar pr. tønde. Pris handling har en tendens til at opbygge snævre handelsområder, når råolie reagerer på blandede forhold, med sidelæns handling ofte vedvarer i årevis ad gangen.

2. Forstå mængden

Professionelle handlende og hedgers dominerer energien futures markeder, hvor branchens aktører indtager positioner for at opveje fysisk eksponering, mens hedgefonde spekulerer i retning på lang og kort sigt. Detailhandlere og investorer udøver mindre indflydelse her end på mere følelsesmæssige markeder, såsom ædle metaller eller høje beta -vækstaktier.

Detailhandelens indflydelse stiger, når råolieudviklingen sker kraftigt og tiltrækker kapital fra små aktører, der trækkes ind på disse markeder af forsideoverskrifter og bordpundende talende hoveder. De efterfølgende bølger af grådighed og frygt kan intensivere den underliggende trend momentum, der bidrager til historiske klimaks og kollaps, der udskriver usædvanligt høj volumen.

3. Vælg mellem Brent og WTI råolie

Råolie handler gennem to primære markeder, West Texas Intermediate Crude og Brent Crude. WTI stammer fra U.S. Permian Basin og andre lokale kilder, mens Brent kommer fra mere end et dusin felter i Nordatlanten. Disse sorter indeholder forskellige svovlindhold og API -tyngdekraft, med lavere niveauer, der almindeligvis kaldes let sød råolie. Brent er blevet en bedre indikator for verdensomspændende priser i de seneste år, selvom WTI i 2017 blev stærkere handlet på verdens futuresmarkeder (efter to års Brent -volumenledelse).

Prisfastsættelsen mellem disse kvaliteter holdt sig inden for et snævert bånd i årevis, men det sluttede i 2010, da de to markeder divergerede kraftigt på grund af et hurtigt skiftende miljø mellem udbud og efterspørgsel. Stigningen i den amerikanske olieproduktion, drevet af skifer og fracking teknologi, øget WTI -output samtidig med, at Brent -boringen undergik et hurtigt fald.

Amerikansk lov går tilbage til den arabiske olie embargo i 1970'erne forværrede denne division og forbød lokale olieselskaber at sælge deres beholdning på oversøiske markeder. Dette forbud blev fjernet i 2015.

Mange af CME Groups New York Mercantile Exchange (NYMEX) futureskontrakter sporer WTI -benchmarket, hvor "CL" -kortet tiltrækker betydelig daglig volumen.Størstedelen af ​​futureshandlere kan udelukkende fokusere på denne kontrakt og dens mange derivater. Børshandlede fonde (ETF'er) og børshandlede sedler (ETN'er) giver aktier adgang til råolie, men deres matematiske konstruktion medfører betydelige begrænsninger pga. contango og baglæns.

4. Læs langsigtet diagram

WTI -råolie steg efter Anden Verdenskrig, toppede i de øverste $ 20s og kom ind i et smalt bånd, indtil embargoen i 1970'erne udløste en parabolsk samle til $ 120. Det toppede sent i årtiet og begyndte en torturøs tilbagegang og faldt ind i teenagerne forud for det nye årtusinde. Råolie trådte ind i en ny og kraftig uptrend i 1999 og steg til en all-time high på $ 157,73 i juni 2008. Det faldt derefter til en massiv handelsområde mellem dette niveau og de øvre $ 20'er og afregnes omkring $ 55 i slutningen af ​​2017. Fra januar 2021 handlede den til omkring $ 47.

5. Vælg dit spillested

NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil futures contract (CL) handler over 10 millioner kontrakter om måneden og tilbyder fremragende likviditet. Det har imidlertid en relativt høj risiko på grund af kontraktprisen på 1.000 tønder og .01 pr. Tønde minimumssvingninger.Der er snesevis af andre energibaserede produkter, der tilbydes gennem NYMEX, hvor langt de fleste tiltrækker professionelle spekulanter men få private forhandlere eller investorer.

Den amerikanske oliefond tilbyder den mest populære måde at spille råolie gennem aktier på og sender en gennemsnitlig daglig volumen på over 20 millioner aktier. Denne sikkerhed sporer WTI -futures, men er sårbar over for contango på grund af uoverensstemmelser mellem forreste måned og længere daterede kontrakter, der reducerer størrelsen af ​​prisudvidelser.

Olieselskaber og sektormidler tilbyde forskelligartet eksponering i industrien, med produktion, efterforskning og olieservices, der præsenterer forskellige tendenser og muligheder. Mens de fleste virksomheder sporer generelle råolietendenser, kan de afvige kraftigt i lange perioder. Disse modsvingninger opstår ofte, når aktiemarkederne er stærkt på vej, med stævner eller udsalg, der udløser korrelation på tværs af markeder, der fremmer lockstep-adfærd mellem forskellige sektorer.

Nogle af de største amerikanske olieselskabsfonde er:

• SPDR Energy Select Sector Fund (XLE)
• SPDR S&P Oil & Gas Exploration and Production ETF (XOP)
• VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH)
• iShares U.S. Energy ETF (IYE)
• Vanguard Energy ETF (VDE)

Reserve valutaer tilbyde en glimrende måde at tage langsigtet eksponering af råolie på, med mange nationers økonomier tæt på deres energiressourcer. Amerikanske dollar krydser med colombianske og mexicanske pesos, under tickers USD/COP og USD/MXN, har sporet råolie i årevis og tilbyder spekulanter meget flydende og let skaleret adgang til uptrends og nedtendenser. Bearish råoliepositioner kræver køb af disse krydser, mens bullish positioner kræver at sælge dem korte.

Bundlinjen

Handel med råolie- og energimarkeder kræver ekstraordinære færdigheder for at opbygge konsekvent overskud. Markedsaktører, der ønsker at handle råoliefutures og dets mange derivater, skal lære, hvad der bevæger vare, karakteren af ​​den fremherskende mængde, den langsigtede prishistorie og fysiske variationer mellem forskellige karakterer.