Skær din skatteregning med permanent livsforsikring

Passende skatteplanlægning skulle gøre to ting - sænk dine skatter, mens du lever, såvel som efter at du dør. Permanent livsforsikring giver dig mulighed for at dække disse to baser på én gang, hvor du kan overføre dine aktiver skattefrit (indkomst og ejendom) gratis for støttemodtagere og opbygger også skatteudskudt vækst i kontanter inde i politik.

Dine modtagere

Når folk tænker sig om livsforsikring, forestiller de sig generelt, hvordan det vil hjælpe dem, de efterlader. Så lad os først tale om, hvad livsforsikring gør for din familie. Det kan lade dig betale for et barns fremtidige universitetsuddannelse, give en pensionistfond til din ægtefælle eller bare sørge for, at dine efterladte har penge til at leve den livsstil, du ønsker for dem.

Livsforsikring giver dig mulighed for at overføre en polis dødsydelse skattefrit til modtagere. Uanset hvor stor dødsydelsen er - $ 50.000 eller $ 50 millioner - vil dine modtagere ikke betale en eneste cent af indkomstskat af de penge, de får. Hvilken anden investering gør det?

Støttemodtagere kan f.eks. Blive hængende af Internal Revenue Service (IRS), når de arver individuelle pensionskonti (IRA'er), skatteudskudte livrenter, og kvalificerede pensionsordninger. De kan ende med at miste op til $ 0,35 ud af hver dollar, du overlader dem til føderal indkomstskat. Dette er ikke tilfældet med livsforsikring. Livsforsikring garanterer også, at dine arvinger får de penge.

Fordele

Monteringen føderalt underskud, den langsigtede sundhedskrise og den usikre fremtid for Social sikring og Medicare har lagt regeringens sikkerhedsnet dybt i hullet. Og det bliver nok ikke bedre i løbet af dit liv.

Men du kan trøste dig med at vide, at udskudt skat vækst i kontanter inde i en livsforsikring er ikke sårbar over for luner hos de mennesker, der driver social sikring og Medicare. Det er penge, du kan bruge til at supplere din pensionsindkomst, betale for lægehjælp eller hvad du nu ønsker - uanset hvad regeringen gør.

Det er ikke alt. Hvis du indsamler socialsikringsindkomst, ved du måske ikke, at du muligvis skal betale indkomstskat af op til 85% af disse fordele. Også de fleste skattepligtig indkomst, og endda skattefri kommunal binding renter, tælles, når du bestemmer, hvor meget af din sociale sikring du kan miste til IRS. Dette er ikke tilfældet med livsforsikring. Indtægter, der vokser inden for en livsforsikring, er en af ​​de få poster, der ikke øger skatten på din socialsikringsindkomst.

Strategier

Uigenkaldelige livsforsikringsforeninger

En anden mulighed for at forfølge for personer med højere nettoværdi er en uigenkaldelig livsforsikring (ILIT). Du giver en kontantgave til ILIT for at købe en permanent efterlevelsesforsikring. ILIT er ejer og modtager af politikken. Når den overlevende dør, skal dine arvinger ikke betale dødsbo og indkomstskat.

Giv det væk nu

Hvis du har mere beskedne midler og gerne vil se dine penge arbejde for dine arvinger, mens du stadig lever, som samt øge det beløb, de får, når du dør, så vil du måske overveje at give dem kontanter i dag.

For den største fordel kan dine arvinger bruge en del af gaven til at købe en livsforsikring på dit liv. I mellemtiden kan du se dine kære nyde resten af ​​pengene - lige nu.

Hvad mere er, du reducerer din afgiftspligtig bo i mængden af ​​din gave. Og fordi dine kære er ejerne og modtagerne af politikken, behøver de ikke bekymre sig om dødsbo eller indkomstskatter på dødsydelsen, når du dør. De skal heller ikke bekymre sig om at betale indkomstskatter på væksten i politikkens kontante værdi, mens du lever.

Løsning af andre skatteproblemer

Aktivtildeling

Der findes flere versioner af permanent livsforsikring. Nogle, som f.eks universelt liv (UL), betal en fast rente på kontanterne inden for politikken. Andre dog, som f.eks variabelt universelt liv (VUL), tilbyder snesevis af investeringsmuligheder. Disse kan omfatte a stor cap aktiefond, en internationale aktiefond, a obligationsfond, eller endda en ejendomsfond. Listen er næsten uendelig.

Væksten i kontantværdien i VUL bestemmes af ydeevnen for den / de underliggende portefølje (r) dig. Dette bliver en del af din samlede investeringsportefølje. Omfordelinger inden for politikken er ikke skattepligtige. Så når det kommer tid til genbalancere dine investeringer, behøver du ikke bekymre dig om at betale indkomstskat af overskud, du tager, når du foretager ændringer i VUL.

Maxed-out pensionistplaner

Hvis du har bidraget med det maksimale beløb til din 401 (k) og IRA i år er det vigtigt at vide, at der ikke er nogen begrænsninger for, hvor meget du kan lægge i en permanent livsforsikring. Plus, du får i det mindste fordelen ved skatteudskudt vækst, og du vil gearing værdien af ​​din ejendom.

Husk dog, at hvis du senere tager kontanter ud af politikken, skal du betale skat af den på din almindelig skatteprocent. Så se ikke på dette som en erstatning for en kontant nødfond. Når det er sagt, kan politikken have en lånebestemmelse, der lader dig låne fra din kontantværdi og dermed undgå skatten.

Hvis du tror, ​​at indkomst- og ejendomsskatter vil skyde i vejret, kan permanent livsforsikring hjælpe dig med at overføre formue til en ly der beskytter dine aktiver mod højere beskatning.

Øre på dollaren

Hvis indkomst- og ejendomsskatter holder dig vågen om natten, kan livsforsikring være svaret. Permanent livsforsikring er et af de mest kraftfulde værktøjer til skatteplanlægning, du kan finde. Det tilbyder flere unikke måder at adressere din dødsskat og indkomst på skatteforpligtelser samtidig med at disse skattespørgsmål løses for øre på dollaren. Hvis du bruger denne strategi, kan næste skattesæson virke som endnu en hyggelig forårsdag.