Alternativt realkreditinstrument (AMI)

Hvad er et alternativt realkreditinstrument (AMI)?

Et alternativt realkreditinstrument (AMI) er ethvert boliglån, der afviger fra almindelig realkreditpraksis. For eksempel kan det være et realkreditlån, der ikke er fastforrentet, fuldt afskriver, har månedlige eller periodiske betalinger eller en standardbetalingstid. Nogle gange er et AMI et lån med fast ejendom som sikkerhed, hvor pengene bruges til et andet formål end at købe ejendommen.

AMI'er vil blive betragtet som en type uoverensstemmende lån. EN ballonpantfor eksempel er en type AMI, der kræver, at en låntager opfylder tilbagebetalingen med et engangsbeløb.

Forståelse af alternative realkreditinstrumenter

Det alternative realkreditinstrument (AMI) omfatter lån med

variable renter og rentelån. De fleste AMI'er er boliglån. Disse ikke-konventionelle realkreditlån gør det ofte lettere for forbrugere at købe fast ejendom ved at reducere månedlige betalingsbeløb og øge den pris, låntagere kan finansiere. De kan tilbyde billigere boliger til middelklassens boligkøbere. Den fordel, de giver, kan dog opveje de stigende omkostninger ved realkreditlånet, hvis låntagers indkomster ikke vokser i samme tempo som realkreditbetalinger.

Disse ikke-rentelån har en variabel rente, der svinger over tid. Satsen har et grundlag for en underliggende benchmark rente eller indeks, der ændres periodisk. Når benchmark bevæger sig op eller ned, bevæger de planlagte betalinger af lånet sig også. AMI'er har ikke amortisering af hovedstolen. Ved amortisering spredes beregningen af ​​den samlede hovedstol og renter til lige store betalinger i løbet af lånets løbetid.

En anden type AMI er et rentelån. Disse lån reducerer den nødvendige månedlige betaling for en låntager ved at ekskludere hoveddelen fra en betaling. For førstegangskøbere giver et realkreditlån dem også mulighed for at udsætte store betalinger til fremtidige år, når de forventer, at deres indkomst vil være højere.

Andre former for alternative realkreditlån omfatter hybrid ARM'er, variabel rente realkreditlån og option realkreditlån (ARM), for blot at nævne nogle få.

Alternativ Mortgage Instrument Historie

Alternative realkreditinstrumentlån blev først populære i begyndelsen af ​​1980'erne, hvor højrente foretog boligkøb uden for rækkevidde for mange første gangsejere. Banker og opsparingsinstitutter introducerede en række alternative realkreditlån, der er designet til at reducere boligkøberens realkreditlån. Disse alternativer hjalp også køberen med at finansiere et større og dyrere hjem.

Da renten faldt mellem 2001 og 2005, steg salget af boliger og husværdier til rekordniveauer. Finansielle institutioner reagerede med endnu flere alternative realkreditlån, såsom lån med et valg af månedlige betalinger som i option-armen, lave nedbetalingslån med op til 100 procent finansiering, lån med 40-årige afskrivningsplaner samt realkreditlån med variabel rente, realkreditlån og omvendt livrente realkreditlån. Nogle alternative realkreditlån stammer fra specifikke låntagersituationer. De er imidlertid dyre at opstå og ser lidt brug.