Russell 3000 -bredden falder kraftigt lavere

Vi har skrevet meget indhold om bloggen om det nuværende markedsmiljø i løbet af de sidste par uger, men vi vil gerne bruge dette indlæg til hurtigt peg på to breddebaserede breddeforanstaltninger, vi ser for at identificere, hvornår en omsætningsbar bund kan være i.

Det første diagram er Russell 3000, der repræsenterer omkring 98% af hele det amerikanske aktiemarked, med et lavere panel, der viser en daglig måling af antallet af Lavninger på 52 uger i procent af dens cirka 3.000 komponenter.

Den første ting at påpege er den grimme mislykket breakout i priser, men du behøver ikke, at jeg fortæller dig dens bearish konsekvenser. Det, vi synes er mere relevant i dette diagram, er, at procentdelen af ​​nye 52-ugers nedture allerede har overskredet sit højdepunkt i januar, hvor priserne stadig er 5%-plus fra disse lavpunkter.

[Hvis du gerne vil lære mere om at forudse potentielle tendenser på markedet, kan du tjekke min Teknisk analyse kursus på Investopedia Academy, hvor jeg inkluderer interaktivt indhold og eksempler fra den virkelige verden for at hjælpe dig med at øge dine handelsevner.]

Vi ser også det højeste antal aktier, der rammer oversolgte forhold (RSI <30) siden 2015-2016 bjørnemarked, på cirka 40% af indekset.

Disse breddeværdier er ikke unikke for Russell 3000. Det S&P 500, Nasdaq 100 og andre store indekser ser også en lignende ekspansion i aktier med bearish kursaktion og momentumkarakteristika.

Selvom disse høje aflæsninger kan fungere som kortsigtede oversolgt signaler, tror vi, at vi er i et miljø, hvor vi vil sælge rips frem for at købe dips, i hvert fald indtil vi begynder at se bullish forskelle i både bredde og fremdrift udvikle sig og signalere, at et omsætteligt lavpunkt er i.

Vi så disse forskelle udvikle sig både i 2015-2016 rettelser, samt salget tidligere på året, før et bæredygtigt rally blev iscenesat. Når vi tager det i betragtning, synes vi, at det er usandsynligt, at "det lave" allerede er inde.

Tak fordi du læste, og Lad os vide hvis du har nogen spørgsmål.

Hvis du nød dette indlæg og ønsker opdateringer om, hvordan disse diagrammer udvikler sig, kan du overveje at deltage i All Star Charts -fællesskabet ved at starte en 30-dages risikofri prøveperiode eller tilmelde dig vores "Ugens gratis skema".