Biltitlån defineret
Hvad er et biltitlån?
Et biltitlån er en type kortsigtet lån, hvor låntageren pantsætter sin bil som sikkerhed. De er også kendt som auto title lån. For at få et lån til biltitler skal låntageren eje deres bil fri og overskuelig. Hvis låntageren ikke tilbagebetaler lånet, tager långiveren ejerskab af bilen og kan sælge den for at inddrive rektor.
Vigtige takeaways
- Biltitlån er lån med kortsigtet sikkerhed, der bruger låntagers bil som sikkerhed.
- De er forbundet med subprime-udlån, da de ofte involverer høje renter og låntagere med dårlige kreditvurderinger.
- Yderligere trin er undertiden påkrævet for at reducere långiverens risiko, f.eks. At installere GPS -trackere på bilen for at hjælpe med potentiel besiddelse.
Forståelse af biltitlån
Biltitlån ses generelt som et eksempel på udlån til subprime. Det skyldes, at lånene typisk ydes til låntagere med lavere indkomster eller relativt dårlige kreditvurderinger, som ofte ikke er i stand til at skaffe andre finansieringsformer, f.eks. en personlig
kreditlinje (LOC). På grund af det højere risiko for misligholdelse, lån til biltitler bærer generelt høje-renter.Kritikere hævder, at billån lån er en form for rovdyrlån, fordi långivere udnytter desperate låntagere, der mangler klare alternativer. Forsvarere af praksis hævder, at långivere til biltitler har ret til højere renter og sikkerhedsstillelser på grund af den højere risiko end gennemsnittet for misligholdelsesrisiko forbundet med subprime -lån.
En kontroversiel praksis forbundet med billånlån—og med kortfristede lån generelt—er brugen af ikke-årlige renter. For eksempel hvis en långiver annoncerer for et 30-dages lån med en rente på 10% uden at angive, om renten er årlig, låntageren kan blive narret til at acceptere et ekstremt dyrt lån. I nogle tilfælde kan disse fejl få låntageren til at tabe titel til deres bil på grund af at have undervurderet renteomkostningerne ved budgettering af lånets tilbagebetaling.
Yderligere gebyrer
Biltitlån indebærer ofte ekstra gebyrer, som kan øge omkostningerne ved lånet væsentligt. Hvis låntageren ikke er i stand til at foretage deres betalinger, kan de vælge at rulle lånet over i en nyligt forlænget løbetid. Under disse omstændigheder vil det nye lån sandsynligvis indebære yderligere gebyrer samt en højere rente. Hvis låntageren fortsat ikke er i stand til at tilbagebetale gælden, kan deres bil blive taget tilbage og solgt af långiveren.
Biltitlån ydes generelt for relativt små summer mellem et par hundrede og et par tusinde dollars. Den nøjagtige saldo beregnes ud fra bilens markedsværdi, der er stillet som sikkerhed, hvor lånebeløbet ofte ligger mellem 25% og 50% af bilens værdi.
Ansøgninger om billån kan udfyldes online eller i butikken. I begge tilfælde skal ansøgeren fremvise bevis for deres ejendomsret til bilen, deres bilforsikring, deres kørekort og selvfølgelig selve bilen. Afhængigt af långiveren kan låntageren muligvis også installere en GPS -tracker på bilen samt en enhed, der deaktiverer bilens tænding, hvis det bliver nødvendigt at tage bilen tilbage.
Eksempel i virkeligheden på et biltitlån
Taylor mistede for nylig deres job, og de kæmper for at finde midlerne til at få råd til deres kommende husleje. Som en kortsigtet løsning beslutter de sig for at låne penge ved hjælp af et biltitlån mod deres bil, som har en aktuel markedsværdi på $ 2.500. Låneudbyderen accepterer at forlænge et lån til biltitler til 1.250 dollar.
I ansøgningsprocessen blev Taylor forpligtet til at fremlægge bevis på ejendomsret til bilen samt yderligere dokumentation. Renten blev annonceret som 20% for lånets løbetid på en måned, men Taylor begik den fejl, at han antog, at renten var årlig. Den sande årlige rente var faktisk 240% - langt mere, end Taylor bevidst ville have accepteret.
Ved udgangen af en måneds periode var Taylor forpligtet til at tilbagebetale $ 1.500, betydeligt mere end de cirka $ 1.270, som de forventede. I betragtning af deres desperate økonomiske situation kunne Taylor ikke finde de ekstra $ 230 og blev derfor tvunget til at miste titel til deres bil.