CD'er vs. Obligationer: Hvad er forskellen?

Hvad er forskellen mellem cd'er og obligationer?

Indskudsbeviser (Cd'er) og obligationer betragtes begge sikker havn investeringer. Begge tilbyder kun beskedne afkast, men der er en lille eller ingen risiko for hovedtab. De ligner meget rentebetalende lån, hvor investoren fungerer som långiver. Mange investorer vælger disse muligheder som et lidt bedre betalende alternativ til en traditionel opsparingskonto. De har imidlertid fundamentale forskelle, der kan gøre den ene til en bedre investering end den anden for nogle investorer.

Forståelse af cd'er og obligationer

CD'er

Cd'er fås hos banker eller kreditforeninger og fungerer meget som opsparingskonti, men de tilbyder en lidt højere rente. Til gengæld accepterer indehaveren at lade det udstedende finansielle institut beholde og bruge deres penge i en bestemt periode. Denne periode kan være så kort som seks måneder eller så lang som 10 år. Forlængede beholdningsperioder giver højere renter.

Cd'er er lige så sikre som en investering bliver. Det Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) garanterer dem op til $ 250.000, så selvom banken skulle mislykkes, tilbagebetaler en investor hovedstolen op til denne grænse.

En risiko, en investor står over for med en cd, er inflation. Hvis en investor indsætter $ 1.000 på en cd for 10 år, og inflationen stiger i løbet af de 10 år, er købekraften for de $ 1.000 ikke, hvad den var på tidspunktet for indbetalingen. CD -renter stiger med inflationen, fordi banken skal tilbyde et bedre afkast for at gøre sine cd'er konkurrencedygtige. Derfor kan det være en god ting at købe en langtids-cd i tider med højere renter. At låse penge ind, når renten er lav, vil dog ligne en dårlig aftale, hvis renten stiger.

Kort sagt, en cd er et godt sted at parkere nogle penge, du ikke har brug for uden frygt for, at de vil forsvinde. I værste fald vokser pengene ikke så hurtigt som inflationen.

Obligationer

Obligationer er ligesom cd'er i det væsentlige en lånetype. Obligationshaveren låner penge til en regering eller et selskab, der udsteder obligationen i en bestemt periode mod et bestemt beløb.

Obligationer udstedes af regeringer og virksomheder for at skaffe penge. Højt vurderede obligationer er lige så sikre for tab som de enheder, der bakker dem op. Medmindre regeringen kollapser, eller virksomheden går konkurs, er hovedstolen i sikkerhed, og den aftalte rente bliver betalt. Også hvis et selskab går konkurs, tilbagebetales obligationsindehavere før aktieejere.

Obligationer er vurderet af flere agenturer, hvoraf de mest kendte er Moody's og Standard & Poor's. Obligationsrating er agenturets vurdering af udstederens kreditværdighed. Mange investorer vil ikke gå under topkarakteren på AAA. Obligationer med lavere rating betaler lidt mere rente, men det medfører yderligere risiko.

En afgørende forskel mellem cd'er og obligationer ligger i, hvordan de reagerer på forhøjede renter. Når renten stiger, falder obligationskurserne. Det betyder, at en obligation vil miste markedsværdi, hvis renten stiger. Det vil sige, hvis du solgte obligationen på sekundære marked, det ville gå for mindre, fordi andre obligationer ville være tilgængelige, der betaler et højere afkast.

Særlige overvejelser: Sikkerhed og likviditet

Cd'er er de ultimative safe-haven investeringer, fordi pengene er forsikret op til $ 250.000.USA statsobligationer betragtes også som meget sikre. Højkvalitets, højt vurderede virksomhedsobligationer er effektivt sikre mod alt andet end katastrofe.

Husk dog, at begge dele har en forpligtelse til en lang tid. Du vil måske ikke købe en langsigtet cd, når renten er lav eller en langsigtet obligation, når renten er høj. Forudsat at den historiske tendens vender, som den altid gør før eller siden, kan du låse dig selv inde i en reduceret afkastning.

Både cd'er og obligationer er relativt likvide investeringer, hvilket betyder, at de ret hurtigt kan konverteres tilbage til kontanter. Dog indbetale dem inden deres frelse dato kan være dyr. I tilfælde af cd'er kan banken pålægge en straf, der eliminerer det meste eller hele den lovede indtjening og endda kan tage en brøkdel af hovedstolen. I tilfælde af obligationer risikerer salg af tidligt på det forkerte tidspunkt værditab og afståelse af fremtidige rentebetalinger.

Den kloge investor holder en nødfond hvor penge er tilgængelige uden straf. Det betyder sandsynligvis en almindelig opsparingskonto.