Wahrscheinlichkeitsdichtefunktion (PDF) Definition
Was ist eine Wahrscheinlichkeitsdichtefunktion (PDF)?
Die Wahrscheinlichkeitsdichtefunktion (PDF) ist ein statistischer Ausdruck, der a. definiert Wahrscheinlichkeitsverteilung (die Wahrscheinlichkeit eines Ergebnisses) für ein diskretes zufällige Variable (z. B. eine Aktie oder ein ETF) im Gegensatz zu einer kontinuierlichen Zufallsvariablen.
Der Unterschied zwischen einer diskreten Zufallsvariablen besteht darin, dass Sie einen genauen Wert der Variablen identifizieren können. Zum Beispiel geht der Wert für die Variable, z. B. ein Aktienkurs, nur zwei Dezimalstellen über die dezimal (z. B. 52,55), während eine kontinuierliche Variable eine unendliche Anzahl von Werten haben könnte (z. B. 52.5572389658…).
Wenn das PDF grafisch dargestellt wird, zeigt die Fläche unter der Kurve das Intervall an, in das die Variable fällt. Die Gesamtfläche in diesem Intervall des Graphen entspricht der Wahrscheinlichkeit, dass eine diskrete Zufallsvariable auftritt. Genauer gesagt, da die absolute Wahrscheinlichkeit, dass eine kontinuierliche Zufallsvariable einen bestimmten Wert annimmt, aufgrund der unendlichen Menge von. null ist mögliche Werte verfügbar, kann der Wert einer PDF verwendet werden, um die Wahrscheinlichkeit zu bestimmen, dass eine Zufallsvariable in einen bestimmten Bereich von. fällt Werte.
Die zentralen Thesen
- Wahrscheinlichkeitsdichtefunktionen sind ein statistisches Maß, das verwendet wird, um das wahrscheinliche Ergebnis eines diskreten Wertes (z. B. des Preises einer Aktie oder eines ETF) zu messen.
- PDFs werden in einem Diagramm dargestellt, das typischerweise einer Glockenkurve ähnelt, wobei die Wahrscheinlichkeit der Ergebnisse unterhalb der Kurve liegt.
- Eine diskrete Variable kann genau gemessen werden, während eine kontinuierliche Variable unendliche Werte haben kann.
- PDFs können verwendet werden, um das potenzielle Risiko/die potenzielle Rendite eines bestimmten Wertpapiers oder Fonds in einem Portfolio abzuschätzen.
Die Grundlagen der Wahrscheinlichkeitsdichtefunktionen (PDFs)
PDFs werden verwendet, um das Risiko eines bestimmten Wertpapiers abzuschätzen, beispielsweise einer einzelnen Aktie oder ETF. Sie werden normalerweise in einem Diagramm dargestellt, wobei eine normale Glockenkurve ein neutrales Marktrisiko anzeigt und eine Glocke an beiden Enden ein größeres oder geringeres Risiko/Ertrag anzeigt. Eine Glocke auf der rechten Seite der Kurve weist auf eine höhere Belohnung hin, jedoch mit geringerer Wahrscheinlichkeit, während eine Glocke auf der linken Seite ein geringeres Risiko und eine geringere Belohnung anzeigt.
Anleger sollten PDFs als eines von vielen Werkzeugen verwenden, um das Gesamtrisiko/die Gesamtrendite ihres Portfolios zu berechnen.
Ein Beispiel für eine Wahrscheinlichkeitsdichtefunktion (PDF)
Wie bereits erwähnt, sind PDFs ein visuelles Werkzeug, das auf einer Grafik basierend auf historischen Daten dargestellt wird. Ein neutrales PDF ist die gebräuchlichste Visualisierung, bei der Risiko und Ertrag über ein Spektrum hinweg gleich sind.
Jemand, der bereit ist, ein begrenztes Risiko einzugehen, wird nur eine begrenzte Rendite erwarten und würde auf die linke Seite der unteren Glockenkurve fallen. Ein Anleger, der bereit ist, ein höheres Risiko einzugehen, der nach höheren Erträgen sucht, befindet sich auf der rechten Seite der Glockenkurve. Die meisten von uns würden auf der Suche nach durchschnittlichen Renditen und durchschnittlichem Risiko im Zentrum der Glockenkurve stehen.
