Wie sich Small Cap-Aktien im Risiko vs. Large-Cap-Aktien

Obwohl kleine Mütze Aktien gelten als riskantere Investitionen als große Kappe Aktien bieten genügend Small-Cap-Aktien ein hervorragendes Wachstumspotenzial und ein hohes Potenzial Eigenkapitalrendite ihre Aufnahme in die Bestände aller außer den konservativsten Anlegern zu rechtfertigen.

Die 4 Risiken von Small-Caps

Es gibt vier Hauptaspekte von Small-Cap-Aktien, die sie potenziell riskanter machen als Large-Cap-Aktien. Einer davon ist, dass Small-Cap-Aktien beim Handel weniger haben Liquidität. Für Anleger bedeutet dies, dass möglicherweise nicht genügend Aktien zum richtigen Preis verfügbar sind, wenn sie kaufen möchten – oder es kann schwierig sein, Aktien schnell zu günstigen Preisen zu verkaufen.

Ein weiterer Aspekt ist, dass Small-Cap-Unternehmen im Vergleich zu Large-Cap-Unternehmen in der Regel weniger Zugang zu Kapital und insgesamt weniger finanziellen Ressourcen haben. Dies erschwert es kleineren Unternehmen, die notwendigen Finanzierung um Lücken zu schließen Cashflow, finanzieren Sie neue Marktwachstumsvorhaben oder unternehmen Sie große Investitionen. Dieses Problem kann sich für Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung in Konjunkturtiefs verschlimmern.

Der dritte Aspekt des potenziellen zusätzlichen Risikos bei Small-Cap-Aktien ist einfach der Mangel an operativer Historie und das Potenzial für ihre unbewiesene Geschäftsmodell fehlerhaft zu erweisen. Diese beiden Faktoren können es kleineren Unternehmen erschweren, effektiv mit größeren Unternehmen zu konkurrieren. Weil kleine Unternehmen nicht so wahrscheinlich über ein etabliertes, loyales Kundenbasis, sind sie anfälliger für Änderungen der Verbraucherpräferenzen.

Der vierte Risikoaspekt bei Small-Cap-Unternehmen hat mit Daten zu tun. Der Öffentlichkeit stehen im Allgemeinen nicht so viele Informationen über kleine Unternehmen zur Verfügung, was eine fundierte Bewertung von Small-Cap-Aktien für potenzielle Anleger erschwert.

Vorteile von Small-Caps

Trotz des zusätzlichen Risikos von Small-Cap-Aktien gibt es gute Argumente, in sie zu investieren. Ein Vorteil ist, dass es für kleine Unternehmen einfacher ist, proportional große Wachstumsraten zu generieren. Ein Umsatz von 500.000 US-Dollar kann viel leichter verdoppelt werden als ein Umsatz von 5 Millionen US-Dollar. Vergleichen Sie dies mit Large-Cap-Wachstum, bei dem ein Umsatz von 50 Millionen US-Dollar viel schwieriger in 500 Millionen US-Dollar zu übersetzen ist.

Da ein kleines, intimes Führungspersonal oft kleinere Unternehmen leitet, können sie sich außerdem schneller an Veränderungen anpassen Marktbedingungen ist es für ein kleines Boot einfacher, den Kurs zu ändern als für einen großen Ozean Liner.

Ein weiterer Vorteil der Investition in Small-Cap-Aktien ist das Potenzial, unbekannte Werte zu entdecken. Die allgemeine Regel der Anlagewelt lautet, dass die Mehrheit der Wall Street Forschung zielt auf einen Bruchteil von börsennotierte Unternehmen, und die meisten dieser Unternehmen sind Large Caps. Small-Cap-Unternehmen bleiben eher unter dem Radar und bergen daher ein größeres Potenzial für diejenigen, die suchen unterbewertet Aktien.

Mangelnde Marktliquidität kann manchmal für Small-Cap-Investoren von Vorteil sein, die bereits Aktien besitzen. Wenn plötzlich eine große Zahl eine weniger liquide Aktie kaufen möchte, kann dies den Preis schneller und weiter in die Höhe treiben, als dies bei einer liquideren Aktie der Fall wäre. Gut Portfolio-Management beinhaltet das Mischen eines moderaten Anteils ausgewählter Small-Cap-Aktien mit weniger volatilen Large-Cap-Aktien. Gerade weil es unterschiedliche Risikostufen zwischen Large- und Small-Cap-Aktien gibt, Marktkapitalisierung des Aktien ist eine wichtige Überlegung, um die richtige Diversifikation in einem Anlageportfolio.