Wie Altruist die RIA-Landschaft verändert

In den letzten sechs Monaten hat sich die Finanzdienstleistungslandschaft stark verändert. Beginnend mit dem Rennen zu null Provisionen im Herbst 2019 kam es in diesem Zeitraum zu einer Zunahme von Fusionen und der verstärkten Konsolidierung von Depotbanken. In Kombination mit den finanziellen Auswirkungen der Finanzkrise 2020 haben diese Veränderungen viele hinterlassen Finanzfachleute sind unsicher über die Zukunft ihres Beratungsgeschäfts und der Branche als ganz. Ein schlankerer Ansatz für die Finanzplanung könnte jedoch einige der bestehenden Herausforderungen angehen und Beratern helfen, ihre Praktiken auch in schwierigen Zeiten auszubauen.

Die Herausforderungen, denen sich Berater gegenübersehen

Nach den Veränderungen, die durch den kommissionsfreien Handel vorangetrieben wurden, haben einige der größten Depotbanken – darunter Fidelity, Schwab und Pershing – haben damit begonnen, ihre Preismodelle zu ändern, um die Provisionsverluste auszugleichen Einnahmen. Dazu gehören gestaffelte Preise und eine Reduzierung bestimmter Arten von Funktionen. Für viele Berater erschweren diese Preiserhöhungen es den Kunden, den gleichen Service zu bieten, ohne ihre Gebühren zu erhöhen.

Altruist-CEO Jason Wenk glaubt, dass ein neues Depotbankmodell helfen könnte, diese Herausforderungen zu bewältigen. „Bei all der Konsolidierung auf Depotbankebene haben Sie nicht viele Optionen und die Leute haben Angst, was das für ihre Kunden bedeuten könnte“, sagt er. Eine schlankere Lösung könnte zu höheren Kosteneinsparungen beitragen und Beratern eine Möglichkeit bieten, ihre Praxis zu skalieren. „Viele Berater sagen: Es ist schwer für mich, neue Kunden zu gewinnen, wenn ich sie einmal habe, ist es schwer für mich sie an Bord zu bringen, und wenn sie einmal an Bord sind, ist die Verwaltung dieser gesamten Infrastruktur umständlich “, Wenk sagt. Er erklärt, dass der Kern der Altruist-Mission darin besteht, diese betrieblichen Ineffizienzen mit schlüsselfertigen Lösungen zu beheben.

Die altruistische Mission

2018 in Los Angeles gegründet, hat sich Altruist schnell einen Namen in der Finanzdienstleistungsbranche gemacht als missionsorientiertes Unternehmen, das sich darauf konzentriert, die Finanzplanung für Berater und ihre Kunden. „Der Anstoß für die Gründung von Altruist bestand darin, bedeutende infrastrukturbezogene Probleme wie die Depotgeschäft, Kontoeröffnung, Funding-Konten, Clearing- und Verwahrkosten“, sagt Wenk. Unterstützt von der Risikokapitalgesellschaft Venrock hat das Unternehmen im September 2018 seine erste Finanzierungsrunde aufgenommen und ist seitdem stetig gewachsen.

RIAs eine All-in-One-Lösung anbieten

Software ist für viele RIAs einer der größten Kosten, da der typische Berater auf eine Vielzahl von Plattformen angewiesen ist, darunter ein CRM, Finanzplanungssoftware, und eine Portfolio-Buchhaltungslösung. Aber eine All-in-One-Plattform könnte das Rätselraten bei der gleichzeitigen Arbeit mit verschiedenen Arten von Software beseitigen und gleichzeitig die Kosten für Berater erheblich senken. „Ein Teil der prozentualen Preisgestaltung ist die Preisgestaltung der Anbieter – die Depotbank verdient ihr Geld mit Basispunkten, die großen Softwareanbieter verdienen“ ihr Geld entweder pro Konto oder als Prozentsatz von Basispunkten, so dass der Berater keine andere Wahl hat, als das alles an seine Kunden weiterzuleiten“, sagte Wenk erklärt. Er und sein Team versuchen, diese Kosten durch eine Plattform zu bewältigen, die all diese Lösungen in einer vereint.

Kombinieren Portfolio-Management Tools, digitales Onboarding und provisionsfreier Handel, Altruists vollintegriertes digitales Brokerage fungiert als Alternative zu herkömmlicher Finanzplanungssoftware. Das Unternehmen ist auch stolz auf seine Erschwinglichkeit und bietet die ersten 100 Kundenkonten kostenlos und jeden Monat nur noch 1 US-Dollar pro Konto an. Das Unternehmen steht derzeit einer begrenzten Anzahl von Beratern zur Verfügung und plant, seine Dienstleistungen für den Rest des Jahres zu skalieren.

Die Quintessenz

Wenn es um RIA-Anliegen geht, ist Wenk offen über den Umfang dieser Herausforderungen. „Es ist eine komplizierte Reise, weil Sie im Wesentlichen die größten Spieler in RIA-Gewahrsam bekämpfen“, sagt er. Aber es kann auch lohnend sein, innovative Wege zu finden, um einige dieser Probleme zu lösen. „Die Belohnung besteht darin, dass Sie, wenn Sie erfolgreich sind, die Art und Weise, wie RIAs gezwungen wurden, Geschäfte zu machen, wesentlich ändern und es tatsächlich schaffen können wo ein Startup den gleichen Zugang zu Tools und Ressourcen haben kann wie einige Firmen, die schon lange bestehen und über Milliarden verfügen Vermögenswerte." Während Altruist sein Geschäft und seine Plattform weiter skaliert, hofft es, Beratern auf der ganzen Welt mehr dieser Tools anbieten zu können Land.