Volatilität bei Kunden angehen

Die letzte Woche war ein wilder Ritt für die Märkte, der Ängste vor einer möglichen Rezession aufkommen ließ und die Fed dazu veranlasste, die Zinsen um einen halben Prozentpunkt zu senken. Und obwohl sich der Markt zu erholen scheint, ist der Effekt nicht zu leugnen – Investoren und Ökonomen befürchten, dass sich am Horizont ein Marktabschwung abzeichnen könnte.

Dies ist ein Trend, den wir in den ersten beiden Monaten des Jahres 2020 beobachtet haben, da sich die Anleger aufgrund der durch das Coronavirus verursachten Volatilität in Richtung festverzinslicher und liquider Anlagen bewegt haben. Allein in der vergangenen Woche verloren die drei großen US-Indizes zwischen 10 und 12,3 % – fast 4 Billionen US-Dollar an Marktwert. Zum Abschluss der Woche erreichte die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen ein Allzeittief von 1,127%.

Was ist also der beste Weg, um die Ängste der Anleger abzuwehren, während die Welt die Auswirkungen der Ausbreitung des Coronavirus in den Griff bekommt? Es ist wichtig, den Kunden eine langfristige Perspektive zu bieten, und es kann dazu beitragen, kurzfristig Ängste zu minimieren und ihnen gleichzeitig einen Einblick in ihre allgemeinen finanziellen Ziele zu geben.

Kurs halten

„Ich sage den Kunden, dass es nicht ungewöhnlich ist, ein wenig Angst oder zumindest Angst vor diesem schnellen Rückgang des Marktes zu haben“, sagt Blair duQuesnay, Vertreter des Anlageberaters bei Ritholtz Vermögensverwaltung. „Dennoch für diejenigen von uns, die eher langfristige Investoren als Spekulanten sind, die nach Herzenslust handeln, wussten wir, dass dies passieren würde. Das sind normale, notwendige und, wie ich sagen darf, gesunde Eigenschaften des Aktienmarktes.“

Ihr Rat wird wiederholt von Justin Castelli von RSL Vermögensverwaltung. Wenn es um besorgte Kunden geht: „Ich erinnere sie daran, dass wir ähnliche Situationen schon einmal durchgemacht haben und dass es die beste Vorgehensweise ist, an ihrem Plan festzuhalten“, sagt er. „Rentner haben ihren Einkommensbedarf außerhalb des Marktes, was ihren Aktien Zeit gibt, sich zu erholen, und junge Berufstätige haben einen langfristigen Horizont, der es ihnen ermöglicht, ihn auszuleben.“

Auf der Suche nach Chancen in einem volatilen Markt

Das Anbieten eines Kontexts für den Ausverkauf kann einen großen Beitrag dazu leisten, Kunden hinsichtlich ihrer langfristigen finanziellen Sicherheit zu beruhigen und ihnen zu helfen, dies als vorübergehenden Rückschlag zu sehen. Und für diejenigen Kunden, die einen proaktiveren Ansatz verfolgen möchten, kann ihnen das Verständnis der aktuellen Marktbedingungen neue Anlagemöglichkeiten eröffnen.

„Die andere Seite der Medaille ist die Suche nach Möglichkeiten“, sagt Douglas Bonearth, Präsident von Bone Fide Reichtum. „Die Gespräche, die ich mit meinen Kunden führe, konzentrieren sich auf zwei Dinge: Gibt es in ihren Portfolios Platz, um Aktien zu kaufen? Wenn sie es sich leisten können, gibt es zusätzliches Geld, das sie sich leisten können, um in billigere Aktien zu investieren?“ Er betont, dass dieser Typ Strategie muss Teil eines gut ausgearbeiteten Finanzplans sein, auf den Sie sich idealerweise schon lange vorher vorbereiten das passiert. „Dies sind Dinge, die Sie mit Ihrem Kunden vereinbaren, bevor diese Art von Volatilität auftritt – und alles wird getan, um so viele Emotionen wie möglich zu entfernen“, erklärt er.

Für Kunden, die vorsichtiger sind, aber immer noch nach einem proaktiven Weg suchen, um mit dem Ausverkauf umzugehen, könnte eine Neugewichtung ebenfalls eine gute Option sein. „Jeder Ausverkauf am Markt ist in gewisser Weise ‚anders'“, sagt duQuesnay. „Wenn Sie glauben, dass der Markt in 20 oder 30 Jahren höher sein wird, könnte dies eine Gelegenheit sein, das Gleichgewicht neu auszurichten und mehr Aktien zu kaufen, während sie im Minus sind.“

Die Quintessenz

Auch wenn es schwierig sein kann, die Ängste der Anleger auszuräumen, waren sich die Berater, mit denen wir sprachen, darin einig, dass vorausschauende Planung und eine langfristige Perspektive für die Kunden der Schlüssel zum Überstehen des Sturms sind. „Das kann selbst bei bester Planung schwierig sein“, sagt Boneparth. „Gute Planer können ihren Kunden am besten helfen, die Verhaltenskomponenten des Investierens zu navigieren.“