Definition von Commodity Trading Advisor (CTA)

Was ist ein Commodity Trading Advisor (CTA)?

Ein Commodity Trading Advisor (CTA) ist eine Person oder Firma, die individuelle Beratung beim Kauf und Verkauf von Terminkontrakte, Optionen auf Futures, oder sicher Austauschjahr Verträge. Commodity Trading Advisor benötigen einen Commodity Trading Advisor (CTA) Anmeldung im Auftrag der National Futures Association, der Selbstregulierungsorganisation für die Industrie.

Verstehen eines Commodity Trading Advisor (CTA)

1922 wurde der Grains Futures Act verabschiedet, der den Terminhandel regelte. Es wurde später durch den Commodity Exchange Act von 1936 ersetzt, der den Handel mit Rohstoffen und Terminkontrakten weiter regelte und bestimmte Börsengeschäfte vorschrieb. Unter dem Commodity Exchange Act wurde der Commodity Futures Trading Act von 1974 geboren, mit dem erstmals der Begriff "Commodity Trading Advisor (CTA)" offiziell verwendet wurde.

Investitionen in Rohstoffe beinhalten häufig den Einsatz einer erheblichen Hebelwirkung und erfordern daher ein höheres Maß an Fachwissen, um ordnungsgemäß zu handeln und gleichzeitig das Potenzial für große Verluste zu vermeiden. Die Vorschriften für Rohstoffhandelsberater reichen bis in die späten 1970er Jahre zurück, als das Investieren in Rohstoffmärkte für Privatanleger zugänglicher wurde. Das Kommission für den Handel mit Warenterminkontrakten (CFTC) hat die Anforderungen für die CTA-Registrierung im Laufe der Zeit sukzessive erweitert.

Ein CTA verhält sich ähnlich wie ein Finanzberater, mit der Ausnahme, dass die Bezeichnung CTA speziell für die Beratung im Zusammenhang mit dem Rohstoffhandel bestimmt ist. Um die CTA-Registrierung zu erhalten, muss der Antragsteller bestimmte Qualifikationsanforderungen erfüllen, am häufigsten die Serie 3 National Commodity Futures Exam, obwohl alternative Wege als Nachweis der Kenntnisse verwendet werden können.

Alternative Pfade

Eine Registrierung als CTA ist erforderlich durch die Nationaler Zukunftsverband für Einzelpersonen oder Firmen, die im Rohstoffhandel beraten, es sei denn, eines der folgenden Kriterien für eine Befreiung ist erfüllt:

• In den letzten 12 Monaten werden maximal 15 Personen beraten und die Person oder Firma stellt sich der Öffentlichkeit nicht als CTA vor.
• Die Person oder Firma ist in einem von mehreren Unternehmen oder Berufen tätig, die in der Warenbörsengesetz oder in anderer Eigenschaft registriert ist und die Beratung in Bezug auf Investitionen in Rohstoffe neben dem Beruf der Person oder dem Hauptgeschäft der Firma steht.
• Die erteilte Beratung basiert nicht auf der Kenntnis eines Warenzinskontos eines Kunden oder ist direkt darauf ausgerichtet.

Anforderungen

Im Allgemeinen ist eine CTA-Registrierung für beide erforderlich Schulleiter eines Unternehmens sowie alle Mitarbeiter, die mit der Entgegennahme von Aufträgen oder der Beratung der Öffentlichkeit befasst sind. CTAs sind verpflichtet, in Bezug auf alle Formen von Rohstoffanlagen zu beraten, einschließlich Terminkontrakten, Forwards, Optionen und tauscht.

CTA-Fonds

Im Allgemeinen ist ein CTA-Fonds ein Hedgefonds, der Terminkontrakte verwendet, um sein Anlageziel zu erreichen. CTA-Fonds verwenden eine Vielzahl von Handelsstrategien, um ihre Anlageziele zu erreichen, einschließlich systematischem Handel und Trendverfolgung. Gute Fondsmanager verwalten die Anlagen jedoch aktiv, indem sie diskretionäre Strategien wie Fundamentalanalysen in Verbindung mit systematischem Handel und Trendverfolgung verwenden.