Wie KI die Beratungslandschaft prägt

Branchenübergreifend, künstliche Intelligenz (KI) ist mehr als nur ein Schlagwort. Seine Prämisse – dass Maschinen so programmiert werden können, dass sie fast wie Menschen denken und handeln, kontinuierlich dazulernen und dies nutzen Wissen zur Lösung immer komplexer werdender Probleme - hat sich bereits bewährt und die Technologie ist auf dem Weg zum Mainstream Annahme.

Während viele Unternehmen die Technologie nur langsam einführen, teilweise aufgrund der hohen Implementierungskosten, KI und tiefes Lernen tauchen schnell in der Finanzdienstleistungsbranche auf. Finanzberater und RIAs, die bereits von Branchenveränderungen gebeutelt wurden, laufen Gefahr, abgehängt zu werden, wenn sie auf diese neue Innovation verzichten.

Der Aufstieg des Handelsroboters

Mit mehr als 250 Milliarden US-Dollar Derzeit in den USA verwaltet, sagen verschiedene Branchenstudien voraus, dass der von Robo-Advisors verwaltete Betrag weiterhin in rasantem Tempo wachsen wird. An einem Punkt sagten viele sogar voraus, dass Robo-Services den Bedarf an traditionellen Beratern drastisch reduzieren oder eliminieren würden.

Der Tod des menschlichen Finanzberaters wurde eindeutig überbewertet. Während Robo-Advice die Beratungsbranche auf den Kopf gestellt hat, hat sie den Menschen keineswegs ersetzt. Tatsächlich hat die Technologie im Allgemeinen dazu gedient, die Beratung zu verbessern.

Nehmen Sie zum Beispiel das Angebot von Vanguard, Vanguard Personal Advisor Services. Die Plattform von Vanguard ist eine Kombination aus Robo-Technologie und menschlicher Beratung und war in Bezug auf die Gewinnung von Vermögenswerten weithin erfolgreich. Und Robo-Investing-Pionier Verbesserung bietet jetzt Optionen, bei denen Kunden mit einem menschlichen Berater interagieren können, sowie eine Plattform, die es menschlichen Beratern ermöglicht, die Plattform von Betterment für ihre eigenen Kunden zu nutzen.

Robo-Advisor verwenden bei ihrer Implementierung bisher nicht viel KI. Tatsächlich automatisieren die meisten von ihnen einfach Portfoliostrategien, die zu einer Version von. passen moderne Portfoliotheorie (MPT) und bauen optimierte passiv indexierte Portfolios auf. Sie scannen dann kontinuierlich die Kundenportfolios und balancieren sie neu aus, aber die Anlagestrategie wird nicht durch maschinelles Lernen beeinflusst. Dennoch suchen diese Unternehmen nach Möglichkeiten, KI zu nutzen, um MPT durch Strategien wie. zu verbessern intelligente Beta investieren.

Am weitesten verbreitet ist KI an der Wall Street, wo professionelle Handelsabteilungen sie nutzen, um die Wirtschaft und den Markt zu modellieren und vorherzusagen, was in naher Zukunft passieren wird. Hochfrequenzhandel (HFT) Desks verwenden KI auch, um neue und neuartige Handelsstrategien zu entwickeln, die im Millisekundenbereich arbeiten. Wenn Händler KI in ihren HFT-Algorithmen verwenden, passen sich die Handelssysteme selbstständig an sich ändernde Marktbedingungen an, die unterhalb der menschlichen Wahrnehmung auftreten, und Oftmals wissen weder die Händler, die sie verwenden, noch die Software-Ingenieure, die diese Bots gebaut haben, was unter der Haube vor sich geht oder warum der HFT-Algorithmus tut, was er tut tut!

KI für normale Anleger

Wenn Sie kein Wall-Street-Händler sind, können Sie dennoch Möglichkeiten finden, die angeblichen Vorteile von. zu nutzen Künstliche Intelligenz bei der Aktienauswahl oder dem Timing des Marktes – aber sie wird nicht von den meisten gefunden Roboterberater. Stattdessen mehrere börsengehandelte Fonds (ETFs) sind entstanden, die professionelle KI-Techniken einsetzen und es dann normalen Anlegern ermöglichen, sich über Aktien ihres ETF in diese Strategie einzukaufen.

"Künstliche ETFs" sind intelligente ETFs die von Computerprogrammen ausgewählt und verwaltet werden, die festgelegten Regeln folgen und Fonds analysieren, um die besten Performer innerhalb der gegebenen Regeln zu finden. Seit 2017 sind mehrere verschiedene künstliche intelligente ETFs auf den Markt gekommen, die sich im Vergleich zum Rest des Fondsmarktes gut behaupten. Die schiere Anzahl der Aktien, die sie analysieren können, verschafft ihnen den Vorteil gegenüber traditionell verwalteten intelligenten ETFs.

Ein Beispiel ist der „AI Powered ETF“ (NASDAQ: AIEQ). Aus dem Fondsprospekt Es sagt aus: „AIEQ verwendet künstliche Intelligenz, um US-Aktien zu analysieren und zu identifizieren, von denen angenommen wird, dass sie die höchsten sind Wahrscheinlichkeit eines Kapitalzuwachses in den nächsten 12 Monaten, bei gleichzeitiger Volatilität ähnlich der Gesamt US-Markt. Das Modell schlägt Gewichtungen auf der Grundlage des Kapitalzuwachspotenzials und der Korrelation zu anderen einbezogenen Unternehmen vor, vorbehaltlich einer Obergrenze von 10 % pro Beteiligung. Es ist erwähnenswert, dass der AIEQ zwar stark auf sein quantitatives Modell angewiesen ist, der Fonds jedoch aktiv verwaltet wird und keinem Index folgt."

Es ist noch zu früh, um zu sagen, ob KI-gestützte Fonds wie AIEQ den breiteren Markt langfristig schlagen werden.

In die Zukunft schauen

Es gibt viele Spekulationen darüber, was die nächste Grenze der KI von der Wall Street in die Finanzberatungsbranche führen wird. Viele glauben, dass der nächste Schritt darin besteht, dass KI das Beziehungsmanagement der Berater besser erleichtert, anstatt reine Handelsentscheidungen zu treffen. Ein Berater könnte beispielsweise während eines Kundengesprächs KI nutzen, um spezifische Kundeninformationen abzurufen und zu modellieren Umsetzung potenzieller Empfehlungen, eine Aufgabe, die ein Analystenteam bisher mehrere Stunden in Anspruch genommen hätte oder mehr.

Während viele der heutigen Finanzplanungsprogramme diese Fähigkeiten bieten, wird das Wachstum der KI nur dazu dienen, die Analyse- und Vorhersagekraft der Software zu erweitern. Dies wird durch die Deep-Learning-Fähigkeiten der KI ergänzt, die den Beratern viel Arbeit abnehmen die routinemäßigen oder alltäglichen Überwachungs- und Verwaltungsaufgaben, die derzeit einen erheblichen Teil ihrer Zeit. Beispielsweise könnte ein KI-basiertes System eingerichtet werden, um Kundenportfolios zu überwachen und ein Signal an den Berater zu senden, wenn Zuweisungen außerhalb bestimmter Parameter liegen.

Während KI möglicherweise einige Rollen für menschliche Berater oder Hilfspersonal eliminieren könnte, werden die analytischen Fähigkeiten von KI wahrscheinlich auch zu einer Zunahme spezialisierterer interpretativer Rollen führen. Die Einführung von Künstlicher Intelligenz wird Beraterzeit für verstärkte Aktivitäten mit Kundenkontakt freisetzen: Es ist unwahrscheinlich, dass Berater werden jemals wollen, dass ihre Systeme Daten und Analysen direkt an einen Kunden ausspucken, ohne dies zu überprüfen Ausgang.

Client-Service automatisieren

Es ist wahrscheinlich, dass viele der Anfragen Ihrer Kunden Fragen sind, die von einem KI-gesteuerten Assistenten bearbeitet werden könnten, der von von Ihnen festgelegten Parametern geleitet wird. Dieser virtuelle Assistent könnte eine Analyse der Kundenfrage durchführen und einige vorgeschlagene Alternativen zur Überprüfung und Diskussion bereithalten.

Dieses System könnte so eingerichtet werden, dass eine kontinuierliche Analyse der Finanzlage Ihres Kunden stattfindet und Optionen vorgeschlagen werden, wenn sich die Situation des Kunden entwickelt. Vielleicht haben sie einen Kredit, der refinanziert werden könnte, oder es hat eine kürzliche Änderung des Steuergesetzes gegeben, die das System veranlassen würde, die Auswirkungen auf alle Ihre Kunden automatisch zu überprüfen.

Bei einer wesentlichen Änderung in der Verwaltung eines Investmentfonds, der in einem oder mehreren Kundenportfolios verwendet wird, Ihr KI-basierter Assistent könnte eine Warnung für den Berater auslösen, um festzustellen, ob dieser Fonds einbehalten werden sollte oder ersetzt.

Kosten des Rückstands

Auch wenn diese Szenarien futuristisch erscheinen mögen, werden viele von ihnen bereits von Branchenriesen umgesetzt. Ein technologischer Rückstand kann für Berater ein enormes Risiko darstellen, insbesondere für diejenigen, die mit der nächsten Generation technisch versierter Millennials und Kunden der Generation X zusammenarbeiten. Diese Generationen sind auf dem besten Weg, die Nutznießer des größten Vermögenstransfers zwischen den Generationen in der Geschichte zu sein, und erwarten von ihren Beratern, dass sie zu ihren Bedingungen mit ihnen zusammenarbeiten.

Während KI und verwandte Technologien menschliche Finanzberater nicht ersetzt haben und dies wahrscheinlich auch nicht tun werden, wird KI Verbessern Sie die analytischen Fähigkeiten des Beraters und automatisieren Sie eine Reihe alltäglicher Back-Office-Aufgaben, um die Kosten im gesamten Planke. KI und andere Technologien sind ein Werkzeug, und Berater, die weiterhin erfolgreich sein möchten, müssen diese Technologien kontinuierlich beherrschen und sie strategisch in ihre Praktiken einbeziehen.