Definition des durchschnittlichen Jahresertrags
Was ist der durchschnittliche Jahresertrag?
Die durchschnittliche Rendite einer Anlage oder eines Portfolios ist die Summe aller Zinsen, Dividenden oder sonstigen Erträge, die die Anlage generiert, dividiert durch das Alter der Anlage bzw. die Haltedauer des Anlegers. Insbesondere ist es die Ertrag, oder das Gesamteinkommen aus einer Anlage, geteilt durch die Anzahl der gehaltenen Jahre.
Die zentralen Thesen
- Die durchschnittliche Jahresrendite ist der Ertrag aus einer Investition geteilt durch die Dauer der Beteiligung.
- Eine durchschnittliche Jahresrendite ist ein nützliches Instrument zur Analyse der Rendite variabel verzinslicher Anlagen.
- Beliebte Versionen der durchschnittlichen Jahresrenditen sind die prozentuale Jahresrendite, die Sieben-Tage-Rendite, die steueräquivalente Rendite und die Aktiendividendenrendite.
Den durchschnittlichen Jahresertrag verstehen
Der durchschnittliche Jahresertrag ist ein besonders nützliches Instrument für variabel Anlagen, bei denen sich der Saldo des Fonds und/oder der Zinssatz häufig ändert. Die durchschnittliche Jahresrendite kann auch für eine Reihe anderer Anlagen gelten, von
Einzahlungskonten, Aktien, Rohstoffe und/oder Immobilien.Zum Beispiel für a Sparkonto die einen variablen Zinssatz für Guthaben zahlt, kann die durchschnittliche Jahresrendite berechnet werden, indem alle Zinszahlungen für das Jahr addiert und diese Zahl durch die durchschnittlicher Saldo für das Jahr.
Die durchschnittliche Jahresrendite ist ein rückwärts gerichtetes Maß und kann auch sehr nützlich sein, um die tatsächliche Wertentwicklung einer Mischung von Anlagen zu bestimmen. Im Allgemeinen bestimmt die durchschnittliche Jahresrendite die Wertentwicklung einer mehrjährigen Anlage im Laufe der Zeit.
Angenommen, ein Anleger besitzt ein Aktienportfolio, in dem er im ersten Jahr eine Rendite von 1.000 USD bei einer Nettobewertung von 10.000 USD erzielt. Dann beträgt die Rendite 1.500 USD für denselben Investitionsbetrag im zweiten Jahr und 800 USD für dieselbe Investition im dritten Jahr.
Die Rendite im ersten Jahr betrug somit 10 %, im zweiten Jahr 15 % und im dritten Jahr 8 %. Die durchschnittliche Jahresrendite des Anlegers beträgt 11% oder ((10% + 15% + 8%) / 3).
Die durchschnittliche Jahresrendite ist oft von Vorteil, um ein Portfolio aus gemischten Anlagen zu bewerten.
Arten des durchschnittlichen Jahresertrags
Es gibt eine Vielzahl von Renditemessungen, die für viele festverzinsliche Wertpapiere und Geldmarktpapiere gelten. Zum Beispiel die prozentuale Jahresrendite oder APY misst den Wert einer Investition effektive Jahresrendite, unter Berücksichtigung des Zinseszinseffekts und unter Annahme einer vollen Haltedauer von 365. Eine 7-Tage-Rendite ist die annualisierte Rendite für a Geldmarktfonds, berechnet auf Basis der durchschnittlichen siebentägigen Ausschüttung des Fonds.
Für Anleihen beinhalten die üblichen Renditebedingungen die aktuelle Rendite, der Zinssatz einer Anleihe als Prozentsatz ihres aktuellen Kurses. Das Rendite bis zur Fälligkeit (YTM) schätzt, was ein Anleger erhält, wenn er die Anleihe bis zum Fälligkeitsdatum hält. EIN steueräquivalent (TE) Rendite bezieht sich auch auf viele nicht steuerpflichtige Kommunalanleihen. Die steueräquivalente Rendite vergleicht die Rendite einer steuerfreien Anleihe mit der einer steuerpflichtigen Anleihe und wird auch als Nachsteuerrendite bezeichnet.
Dividendenzahlende Aktien haben auch eine Vielzahl von Renditemessungen oder Aktiendividende ergibt. Die Kostenrendite ist zum Beispiel die Jahresrendite eines Wertpapiers Dividendenrate, geteilt durch seinen Durchschnitt Kostenbasis. Viele Unternehmen, insbesondere ältere und stabilere, zahlen einen Teil ihres Gewinns als Dividende aus. Anleger, die hohe Renditen für die Altersvorsorge anstreben, suchen und berechnen diese Renditen regelmäßig. Manchmal können die Renditen jedoch zu hoch werden, was darauf hindeutet, dass ein Unternehmen sich selbst übertreibt.
