Achten Sie auf die Kostenquote Ihres Fonds

Alle Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) berechnen ihren Aktionären einen Kostenquote zur Deckung des Gesamtjahres des Fonds Betriebsaufwand. Ausgedrückt als Prozentsatz des durchschnittlichen Nettovermögens eines Fonds kann die Kostenquote verschiedene Betriebskosten umfassen, wie z Verwaltungs-, Compliance-, Vertriebs-, Management-, Marketing-, Aktionärsservices, Aufzeichnungsgebühren und andere Kosten. Die Kostenquote, die jährlich berechnet und im Fondsprospekt und im Aktionär offengelegt wird berichtet, reduziert direkt die Rendite des Fonds an seine Aktionäre und damit den Wert Ihres Anlage.

In den letzten zwei Jahrzehnten sind die Fondsausgaben deutlich gesunken, und jetzt bieten viele Index-ETFs Kostenquoten von nur 0,03% pro Jahr!

Was ist jetzt angesagt?

Laut einem vom Investment Company Institute (ICI) veröffentlichten Bericht mit dem Titel "Trends in the Expenses and Fees of Mutual Funds, 2018" (die meisten jüngster solcher Bericht) sind die Kostenquoten von Anlegern in langfristigen Investmentfonds im Durchschnitt seit mehr als 20. deutlich gesunken Jahre. 1997 betrugen die Kostenquoten für Aktienfonds durchschnittlich 1 % und sanken 2018 auf 0,55 %. Hybridfonds stiegen von 0,92 % auf 0,66 % und Rentenfonds fielen von 0,82 % auf 0,48 %.

Der Trend zu niedrigeren Kostenquoten lässt sich auf verschiedene Faktoren zurückführen, wie zum Beispiel Geldmarktkapital Verzicht auf Kosten, um sicherzustellen, dass die Nettorendite in Zeiten niedriger Zinsen positiv bleibt, und Zieldatum Investmentfonds, die aufgrund von Skaleneffekten in der Lage sind, ihre Ausgaben zu senken (Zieldatum des Investmentfondsvermögens ist seitdem gestiegen) 2008).Darüber hinaus variieren die Kostenquoten oft umgekehrt mit dem Fondsvermögen, was bedeutet, dass mit steigendem Vermögen eines Fonds seine Fixkosten wahrscheinlich einen geringeren Prozentsatz seines Nettovermögens ausmachen; daher kann seine Kostenquote entsprechend sinken.

Trotz der Tendenzen, die auf einen allgemeinen Rückgang der Gebühren in vielen Fondskategorien hindeuten, sollten Anleger dennoch zahlen Achten Sie auf Kostenquoten: Bereits geringe Gebührenunterschiede können sich erheblich auf Ihre Investition auswirken Zeit.

Kosten- und Aufwandsquoten verstehen

Generell sind die Kostenquoten bei Investmentfonds tendenziell höher als bei ETFs. Während die ETF-Kostenquoten bei nicht mehr als 2,5% liegen, können die Kosten für Investmentfonds deutlich höher sein. Die Kosten für Betriebsmittel variieren stark je nach Anlagekategorie, Anlagestrategie und Größe der Fonds, und diejenigen mit höheren internen Kosten geben diese Kosten in der Regel über die Ausgaben an die Anteilseigner weiter Verhältnis. Wenn das Vermögen eines Fonds beispielsweise gering ist, kann seine Kostenquote relativ hoch sein, da der Fonds über eine begrenzte Vermögensbasis verfügt, aus der er seine Ausgaben bestreiten kann.

Bei der Betrachtung von Mitteln und Kosten, ist es wichtig, Fonds zu vergleichen, die ähnliche Anlageformen besitzen. Internationale Fonds sind beispielsweise in der Regel sehr teuer im Betrieb, weil sie in viele investieren Ländern und haben möglicherweise weltweit Personal (was höhere Forschungsausgaben und Lohn-und Gehaltsabrechnung). Large-Cap-Fonds sind dagegen in der Regel kostengünstiger zu betreiben. Es ist zwar sinnvoll, die Kostenquoten mehrerer internationaler Fonds zu vergleichen, es wäre jedoch nicht sinnvoll, die Kosten eines internationalen Fonds mit einem Large-Cap-Fonds zu vergleichen.

Bei der Recherche von Investitionen gibt es mehrere Möglichkeiten, die Kostenquote eines Fonds zu ermitteln:

• Der Prospekt des Fonds – Wenn Sie bereits Aktionär sind, wird Ihnen der Prospekt jedes Jahr per Post oder elektronisch zugesandt. Die Kostenquote ist in der Regel unter der Überschrift „Aktionärsgebühren“ zu finden. Den Prospekt können Sie auch auf der Website der Fondsgesellschaft einsehen.
• Finanznachrichten-Websites – Websites wie z Google Finanzen und Yahoo! Finanzen haben Informationen zur Kostenquote für Investmentfonds und ETFs. Geben Sie das Tickersymbol eines Fonds ein, um diese Informationen anzuzeigen.
• Fonds-Screener – Viele ETF- und Investmentfonds-Screener sind online verfügbar. Sie können nach Kategorie oder Gruppe suchen (d. h. Aktien, Anleihen, Geldmarkt, International) und die Kostenquoten ähnlicher Anlagen vergleichen. Mit dem Mutual Fund Expense Analyzer von FINRA können Sie beispielsweise bis zu drei Investmentfonds (oder ETFs) oder die Anteilsklassen des gleichen Investmentfonds. Das Tool schätzt den Wert der Fonds und die Auswirkungen von Gebühren und Ausgaben auf Ihre Investition.
• Nachrichtenjournale – Print-Zeitungen wie Investor’s Business Daily (IBD) und The Wall Street Journal drucken Informationen zu Fonds, einschließlich Kostenquoten.

Wie sich Preise auf Investitionen auswirken

Um zu sehen, wie sich Kostenquoten im Laufe der Zeit auf Ihre Investitionen auswirken können, vergleichen wir die Renditen mehrerer hypothetischer Investitionen, die sich nur in der Kostenquote unterscheiden. Die folgende Tabelle zeigt die Renditen einer Anfangsinvestition von 10.000 USD unter der Annahme eines durchschnittlichen annualisierten Gewinns von 10 % mit unterschiedlichen Kostenquoten (0,5 %, 1 %, 1,5 %, 2 % und 2,5 %):

Wie die Tabelle zeigt, kann selbst ein kleiner Unterschied in der Kostenquote Sie auf lange Sicht viel Geld kosten. Wenn Sie 10.000 US-Dollar mit einer Kostenquote von 2,5 % in den Fonds investiert hätten, würde der Wert Ihres Fonds nach 20 Jahren 46.022 US-Dollar betragen. Hätten Sie stattdessen Ihre 10.000 US-Dollar mit einer niedrigeren Kostenquote von 0,5 % in den Fonds investiert, wäre Ihre Investition nach zwei Jahrzehnten 61.159 US-Dollar wert, eine Verbesserung von 33 % gegenüber dem teureren Fonds.

Denken Sie daran, dass dieses hypothetische Beispiel Fonds untersucht, deren einziger Unterschied die Kostenquoten sind: alle anderen Variablen, einschließlich Erstinvestition und annualisierter Gewinne, konstant bleiben (für das Beispiel müssen wir eine identische Besteuerung annehmen wie Gut). Während zwei Fonds über einen Zeitraum von 20 Jahren wahrscheinlich nicht die exakt gleiche Performance erzielen, veranschaulicht die Tabelle die Auswirkungen, die kleine Änderungen der Kostenquote auf Ihre langfristigen Renditen haben können.

Die Quintessenz

Die Kostenquote eines Fonds ist zwar wichtig, aber nicht der einzige Aspekt bei der Analyse und dem Vergleich von Fondsinvestitionen. Es gibt zahlreiche Möglichkeiten, Investmentfonds zu kaufen, auch online, und Anleger müssen vor dem Kauf auch eine Vielzahl von Faktoren berücksichtigen, wie z. B. die individuellen Faktoren jedes Fonds:

• Verkaufsgebühren
• Steuern
• Alter und Größe
• Risiken und Volatilität
• Kürzliche Änderungen in der Geschäftstätigkeit (z. B. hat sich der Anlageberater des Fonds geändert?)
• Auswirkungen auf Ihre Portfoliodiversifikation

Es sollte beachtet werden, dass die Kostenquote eines Fonds Ihre Kosten von. darstellt besitzen den Fonds – nicht den Fonds kaufen oder zurückgeben (Verkaufslasten). Allfällige Ausgabeaufschläge oder aufgeschobene Verkaufsgebühren, Transaktionsgebühren oder Maklergebühren sind in der Kostenquote nicht enthalten. All diese Faktoren sollten berücksichtigt werden, bevor Anlageentscheidungen getroffen werden. Mit der Forschung können Sie Fonds finden, die Ihren Zielen und Zielen entsprechen während Sie mehr Geld in Ihrem Portfolio lassen.