Wie hoch ist die Risikobereitschaft und -fähigkeit Ihres Kunden?

Bei der Entwicklung eines soliden Anlageportfolios für einen einzelnen Kunden muss ein Finanzberater Schlüsselfaktoren berücksichtigen, die bei der Ausarbeitung der am besten geeigneten Anlagestrategie helfen. Letztlich geht es in erster Linie um die Erreichung der finanziellen Ziele des Kunden, wobei die Bereitschaft und Fähigkeit des Kunden, Risiken einzugehen, um diese Ziele zu erreichen, im Vordergrund stehen. In diese Anliegen sind zahlreiche grundlegende Aspekte eng verwoben, die jeder Finanzberater muss vor dem Aufbau eines soliden Portfolios überprüft werden.

Risikobereitschaft und Risikobereitschaft passen nicht immer zusammen. Zum Beispiel kann die Person im obigen Beispiel mit hohem Vermögen und geringen Verbindlichkeiten einen hohen Risikobereitschaft, kann aber auch von Natur aus konservativ sein und eine geringe Risikobereitschaft ausdrücken Risiko. In diesem Fall unterscheiden sich Risikobereitschaft und -fähigkeit und wirken sich auf den letztendlichen Portfolioaufbauprozess aus. Ein geeignetes Investment, das der Bereitschaft des Anlegers angemessen ist 

und Fähigkeit (persönliche Umstände), ein gewisses Risiko einzugehen. Diese beiden Kriterien müssen unbedingt erfüllt sein. Wenn eine Anlage geeignet sein soll, reicht es nicht aus, dass ein Anleger risikofreundlich ist. Sie müssen auch finanziell in der Lage sein, gewisse Risiken einzugehen. Es ist auch notwendig, die Art der Risiken und die möglichen Folgen zu verstehen.

Risikotoleranz

Risikotoleranz wird oft mit Risikofähigkeit verwechselt, aber die Realität ist, dass die beiden Konzepte zwar ähnlich und verwandt sind, sich jedoch ziemlich voneinander unterscheiden. Der vielleicht einfachste Weg, die beiden zu verstehen, besteht darin, sie als gegensätzliche Seiten derselben Medaille zu betrachten.

Wenn ein Finanzberater mit den Kundendaten Risikotoleranz, bestimmt der Berater die mentale und emotionale Fähigkeit des Kunden, mit Risiken umzugehen. Im Wesentlichen besteht dieser Aspekt des Risikomanagements darin, das Investitions- oder Finanzniveau zu verstehen und zu respektieren Risiko, dass ein Kunde sich wohl fühlt, oder der Grad der Unsicherheit, den der Kunde ertragen kann, ohne zu verlieren Schlaf. In der Regel hängt das Risiko, das ein Kunde für akzeptabel hält, mit seinem Alter, seiner finanziellen Stabilität und Sicherheit sowie den Anlagezielen ab, die der Kunde erreichen möchte oder muss. Berater verwenden manchmal Fragebögen oder Umfragen, um besser zu verstehen, wie riskant ein Anlageansatz sein sollte.

Risikobereitschaft bezieht sich auf die Risikoaversion einer Person. Wenn eine Person den starken Wunsch äußert, den Wert des Kontos nicht sinken zu sehen, und bereit ist, darauf zu verzichten einen möglichen Kapitalzuwachs, um dies zu erreichen, hätte diese Person eine geringe Risikobereitschaft und ist risikoreich abgeneigt. Umgekehrt, wenn eine Person den Wunsch nach der höchstmöglichen Rendite äußert und bereit ist, große Schwankungen zu ertragen im Wert des Kontos, um es zu erreichen, hätte diese Person eine hohe Risikobereitschaft und ist ein Risiko Sucher.

Risikofähigkeit

Die andere Seite der Medaille ist die Risikofähigkeit oder die Fähigkeit, Risiken einzugehen. Dies ist eher ein objektives Spiel mit Finanzzahlen. Der Finanzberater muss das Portfolio eines Kunden unter Berücksichtigung von Finanzkennzahlen überprüfen, die den Tiefststand des Kunden anzeigen Linie dem Risiko im Falle potenzieller Verluste standhalten kann, und vergleichen Sie dies mit dem Potenzialvorteil des Risikos in Bezug auf das mögliche Kapital Gewinne. Die Risikofähigkeit wird durch mehrere Aspekte eingeschränkt und beinhaltet den potenziellen Bedarf eines Kunden an Liquidität oder einen schnellen Zugang zu Bargeld sowie die Geschwindigkeit, die der Kunde benötigt, um seine finanziellen Ziele zu erreichen.

Die Fähigkeit, Risiken einzugehen, wird durch eine Überprüfung der Vermögenswerte und Schulden einer Person bewertet. Eine Person mit vielen Vermögenswerten und wenigen Verbindlichkeiten hat eine hohe Risikobereitschaft. Umgekehrt hat eine Person mit wenigen Vermögenswerten und hohen Verbindlichkeiten eine geringe Risikobereitschaft. Zum Beispiel eine Person mit einem gut finanzierten Rentenkonto, ausreichendem Notfall-Ersparnis und einer Versicherung Versicherungsschutz und zusätzliche Ersparnisse und Investitionen (ohne Hypotheken- oder Privatkredite) haben wahrscheinlich eine hohe Fähigkeit, Risiko eingehen.

Andere Überlegungen

Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko ist für Kunden oft ein wichtiger Grund zur Besorgnis. Die Möglichkeit, Vermögenswerte schnell zu verkaufen und in Bargeld zu liquidieren, ist nicht immer eine Notwendigkeit, aber die meisten Anleger dennoch finden es beruhigend zu wissen, dass sie in der Lage sind, plötzliche oder unerwartete Kosten zu decken, wie z Notfall. Das Risiko liegt in den Anlagearten des Kunden. Zum Beispiel kann ein Finanzberater beraten Private Equity Investitionen für Kunden, denen der schnelle Zugang zu Bargeld weniger wichtig ist, mit dem Ziel, deutlich höhere Renditen zu erzielen. Auf der anderen Seite würden um Liquidität besorgte Kunden von Anlagen in börsengehandelten Fonds (ETFs) und Aktien, bei denen es sich um Anlagen handelt, die leicht für ihren fairen Markt liquidiert werden können Wert.

Steuerliche Bedenken für Anleger

Ein Finanzberater muss auch bestimmen, wie das Anlagekonto eines Kunden ordnungsgemäß erstellt wird, basierend auf etwaigen steuerlichen Bedenken des Kunden. Dies basiert weitgehend auf der des Kunden Zeithorizont und Anlageziele.

Stellen Sie sich beispielsweise vor, dass ein Kunde ein Anlagekonto aufbaut, um für den Ruhestand zu sparen, und die Steuerzahlungen auf die Investitionen des Kunden bis zum Zeitpunkt der Pensionierung des Kunden aufschieben möchte. Die meisten Kunden ziehen es vor, Steuern bis zur Pensionierung aufzuschieben, da sie in der Regel in eine erhebliche dann niedrigere Steuerklasse, da weit weniger Einkommen erzielt werden, als dies während ihrer aktiven Tätigkeit der Fall war Leben. Für einen Kunden in dieser Situation besteht die beste Vorgehensweise des Finanzberaters darin, Anlagen über ein Fahrzeug, wie ein Roth IRA-Konto, das in der Regel steuer- und strafenfreie Abhebungen ermöglicht, nachdem der Kunde das 59 1/2. Für Kunden, die davon ausgehen, dass Anlagekapital häufig vor der Ruhestand, es gibt keinen Vorteil, wenn Sie über eine steuerbegünstigte Anlageform investieren Konto.