PepsiCo-Optionshändler positionieren sich für Wachstum

Nachdem PepsiCo, Inc. (PEP) berichtete, dass es die Schätzungen für die Ergebnisergebnisse des zweiten Quartals übertroffen habe, Optionen Käufer ergreifen Maßnahmen, die darauf hindeuten, dass der Aktienkurs in Zukunft steigen wird. Dies mag überraschen, wenn man bedenkt, dass der Kurs der PEP-Aktie am Tag der Veröffentlichung des Berichts um 2,3% gestiegen ist.

Vor der Gewinnmitteilung hatten die Anleger die Aktienkurse erhöht, aber es gab immer noch eine beträchtliche Menge von Put-Optionen in dem offenes Interesse. Das Optionshandelsvolumen zeigte an, dass Händler Puts gekauft und verkauft hatten Anrufe. Die Optionsaktivität nach den Gewinnen deutet jedoch darauf hin, dass Händler optimistisch sind, dass PEP in Zukunft weiter nach oben tendieren könnte. Dies liegt daran, dass die Preisbewegung noch keine Umkehrung erlebt hat, während die Optionsaktivität impliziert, dass Händler sowohl Puts verkaufen als auch Calls kaufen.

Ein Vergleich der Kursentwicklung zwischen Aktienkursen und Optionshandelsaktivitäten an den Tagen nach den Gewinnen zeigt einige Hinweise darauf, dass Optionshändler vorsichtig optimistisch sein könnten. Der Aktienkurs von PEP stieg nach Gewinn um 2,3%, und die Aktivität hat die Preise weiter über seinen 20-Tage-Kurs hinaus bewegt

gleitender Durchschnitt in den Tagen nach der Ankündigung. Darüber hinaus blieb die Aktivität der Put-Optionen relativ stabil und die Aktivität der Call-Optionen nahm zu. Dies könnte passieren, weil Optionshändler glauben, dass PEP finden wird Unterstützung auf diesen erhöhten Niveaus und wird in naher Zukunft nicht zurückgehen.

Weil der Optionshandel die Aktivitäten von Anlegern darstellt, die ihre Long-Positionen absichern möchten, oder Spekulanten, die dies wollen Profitieren Sie von der korrekten Vorhersage unvorhergesehener Bewegungen einer zugrunde liegenden Aktie oder eines Index, ihre Entscheidungen implizieren eine Prognose für die Wochen voaus. Das liegt daran, dass der Optionshandel buchstäblich eine Wette auf die Wahrscheinlichkeiten des Marktes ist – eine Wette, die von Händlern getätigt wird, die im Durchschnitt besser informiert sind als die meisten Anleger. Der Schlüssel zur Maximierung dieser Einsicht besteht darin, den Kontext zu verstehen, in dem das Preisverhalten stattfand. Die nachfolgende Grafik zeigt die Kursentwicklung des PEP-Aktienkurses am Donnerstagmittag und veranschaulicht die Aufstellung nach dem Gewinnbericht.

Aktuelle Entwicklungen

Der einmonatige Trend der Aktie lässt die Aktien von einem unteren Unterstützungsniveau abprallen und deutlich höher steigen, als PepsiCo von 144 $ kletterte vor fast 150 USD, als sich die Gewinne näherten, bevor sie am Tag der Ankündigung um 2,3 % anstiegen und am Tag danach um weitere 1 % anstiegen das. Der Preis schloss im oberen Bereich, der durch technische Studien auf diesem Chart dargestellt wurde. Die Studien werden von 20-tägigen gebildet Keltner Channel-Anzeigen. Diese stellen Preisniveaus dar, die ein Vielfaches der Durchschnittliche wahre Reichweite (ATR) für die Aktie. Dieses Array hilft dabei, die Art und Weise hervorzuheben, wie sich der Preis bewegt hat, sich aber den ganzen Monat über in einem durchschnittlichen Bereich gehalten hat. Diese Kursbewegung der PEP-Aktien deutet darauf hin, dass die Anleger sehr zuversichtlich sind, dass PEP vorankommt.

Chartbeobachter können erkennen, dass Händler eine deutliche Aufwärtsbewegung bei den Gewinnen erwartet haben, basierend auf dem Preistrend für PEP, der sich dem oberen Ende der Spanne nähert. Chartbeobachter können sich auch eine Meinung über die Erwartungen der Anleger bilden, indem sie auf Details des Optionshandels achten. Vor der Ankündigung schienen Händler zu erwarten, dass sich der PEP nach den Gewinnen nach oben bewegen würde.

Handelsaktivität

Die jüngste Aktivität von Optionshändlern impliziert, dass sie PEP-Aktien in Betracht ziehen überbewertet und haben Put-Optionen gekauft, um darauf zu wetten, dass die Aktie zwischen heute und August innerhalb der im Chart dargestellten Box schließt. 20, der nächste Monat Haltbarkeitsdatum für Optionen. Das rot umrahmte Kästchen stellt den Preis dar, den die Verkäufer von Put-Optionen anbieten. Dies impliziert eine 68-prozentige Chance, dass die PepsiCo-Aktie bis August innerhalb dieser Spanne oder höher schließt. 20. Verkäufer sind also nur leicht rückläufig. Käufer schnappen sich jedoch diesen Preis, was darauf hindeutet, dass Käufer diese Optionen als unterbewertet betrachten. Da die Preisgestaltung nur eine Wahrscheinlichkeit von 30 % impliziert, dass die Preise unter dieser roten Box schließen könnten, scheinen Käufer bereit zu sein, diese hohen Quoten in Kauf zu nehmen.

Es ist wichtig anzumerken, dass das Open Interest am Donnerstag fast 130.000 Call-Optionen im Vergleich zu etwa 127.000 Put-Optionen umfasste, was die Ambivalenz der Optionskäufer zeigt. Der Prozentsatz der Calls und Puts war nahezu ausgeglichen, was normalerweise bedeutet, dass Optionshändler Kursbewegungen erwarten, sich aber nicht sicher sind, in welche Richtung.

Nach den Gewinnen hat die Volatilität dramatisch abgenommen, aber die Anzahl der Call-Optionen im Open Interest ist größer als die Anzahl der Puts. Dies signalisiert, dass Put-Optionen eher verkauft als gekauft werden, was eine bullische Stimmung erzeugt. Für die Streiks am Geld und einen Schritt in beide Richtungen überwiegt das Call-Volumen das Put-Volumen bei weitem. Das Volumen der Call-Optionen aus dem Geld sinkt viel schneller als das Volumen der Put-Optionen aus dem Geld dass mehr Händler glauben, dass die PEP-Aktienkurse tiefer fallen werden als diejenigen, die glauben, dass die Aktienkurse steigen werden höher.

Die violetten Linien auf dem Chart werden durch eine 10-Tage-Keltner-Kanal-Studie generiert, die auf das 4-fache der ATR eingestellt wurde. Dieses Maß neigt dazu, stark korrelierte Regionen mit starker Unterstützung und Widerstand in der Preisbewegung zu schaffen. Diese Regionen zeigen sich, wenn die Kanallinien innerhalb der letzten drei Monate eine merkliche Wendung machen.

Die Ebenen, die die Abbiegungen markieren, sind in der folgenden Tabelle angegeben. Bemerkenswert in diesem Chart ist, dass die Call- und Put-Preise in einem so engen Bereich liegen und viel Spielraum für die Abwärtsbewegung vorhanden ist. Dies deutet darauf hin, dass Optionskäufer keine feste Überzeugung davon haben, wie sich das Unternehmen nach dem Bericht entwickeln wird. Obwohl Anleger und Optionshändler von dem Bericht eine positive Entwicklung erwarteten, bewegte sich der Aktienkurs weiter als nach dem letzten Gewinnbericht.

Diese Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zeigen eine große Bandbreite an Unterstützung für die Preise. Daher ist es möglich, dass es in naher Zukunft zu einer starken Abwärtsbewegung kommen könnte. Nach der vorherigen Gewinnmitteilung stieg die PEP-Aktie am Folgetag um unter 1,3 % und setzte den Trend in der folgenden Woche fort. Anleger erwarten möglicherweise in der Woche nach dieser Ankündigung eine ähnliche Preisbewegung. In der Nähe des oberen Volatilitätsbereichs könnten die Aktienkurse kurzfristig stärker steigen oder fallen als erwartet; Der Volatilitätsbereich bietet jedoch mehr Spielraum, um eine Abwärtsbewegung zu unterstützen.

Marktauswirkungen

Während PepsiCo normalerweise nicht als Leithammel Aktie, ihr hohes Profil macht sie auf den Märkten einflussreich. Daher kann es sein, dass die positiven Nachrichten des Unternehmens die Anleger ermutigen und einen Welleneffekt durch die Märkte erzeugen könnten. Dies könnte wiederum erkennbare Auswirkungen auf den breiten Markt haben börsengehandelte Fonds (ETFs) wie der Nasdaq 100 Index ETF von Invesco (QQQ).