Home Depot kann Langzeit-Top abschließen
Dow-Komponente The Home Depot, Inc. (HD) kämpft trotz der optimistischen Kursentwicklung im ersten Quartal, die nach der Veröffentlichung der Ergebnisse für das vierte Quartal dieser Woche von starkem Verkaufsdruck betroffen ist. Die Aktie hat 200 Tage getestet exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA) Unterstützung für die letzten vier Wochen und könnte bald zusammenbrechen, was einen Rückgang aufdeckt, der das 52-Wochen-Tief von 2018 bei 150 USD testet. Dies könnte wiederum die letzte Phase eines langfristigen Tops signalisieren, das den mehrjährigen Bullenlauf der Aktie beendet.
Das Unternehmen übertraf die Gewinnschätzungen um neun Cent und meldete am Dienstag Inline-Umsätze, aber schwache Gesamtjahresergebnisse Orientierungshilfe führte zu einer Sell-the-News-Reaktion, wobei die Marktteilnehmer befürchteten, dass die Verlangsamung der Eigenheimverkäufe das Wachstum untergraben wird. Relativ starke Kennzahlen des Konkurrenten Lowe's Companies, Inc. (NIEDRIG) am Mittwoch konnte diese Befürchtungen nicht lindern und löste einen Rückgang von 2% für die Home Depot-Aktien aus, der die Wochentiefststände wieder ins Spiel gebracht hat.
HD-Langzeit-Chart (1985 – 2019)
Die Aktie stieg 1985 bei 23 Cent und trat in einen kräftigen Aufwärtstrend ein, der sechs Dollar auslöste Aktiensplits in das Hoch von 1992 bei 11,45 $. Er pausierte mehr als vier Jahre lang auf diesem Niveau und stieg in einem neuen Anstieg ab, der drei weitere Splits hinzufügte, bevor er am letzten Handelstag des Jahres 1999 bei 69,75 USD seinen Höchststand erreichte. Dies war das höchste Hoch für die nächsten 13 Jahre, bevor es nach dem Internetblase im Jahr 2000 geplatzt.
Der Verkaufsdruck endete im Februar 2003 auf einem Fünfjahrestief bei 20 US-Dollar und wich einem proportionalen Aufschwung, der 2004 Mitte 40 US-Dollar zum Stillstand kam. Preisaktion abgeschlossen a Kopf und Schultern Zusammenbruch im Jahr 2007, was zu einem Abwärtstrend führte, der sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 beschleunigte. Der Rückgang erreichte während des Crashs im Oktober ein 11-Jahres-Tief und testete dieses Niveau im März 2009 erfolgreich Doppelboden Trendwende, die bis ins Jahr 2010 ein bescheidenes Aufwärtspotenzial ergab.
Die Käufer kehrten 2012 zurück, was einen schnellen Anstieg auf das Hoch von 1999 auslöste, gefolgt von einem Ausbruch im Jahr 2014, der gesunde Renditen auf das Hoch vom Januar 2018 bei 208 US-Dollar generierte. Ein Rückzug auf 170 US-Dollar zog an dip Käufer, was zu einer Erholung führte, die das vorherige Hoch im September um sechs Punkte übertraf, vor einem Abschwung, der den Ausbruch nicht erreichte. Die Aktie durchbrach im Dezember die Range-Unterstützung und verzeichnete ein 15-Monats-Tief, gefolgt von einem Anstieg im ersten Quartal, der diese Woche bei 190 USD endete.
Die monatliche Stochastik-Oszillator letzten Monat in einen Kaufzyklus gekreuzt, nachdem es nicht gelungen war, das überverkaufte Niveau zu durchbrechen. Er fiel in zwei Wellen auf dieses Niveau, was Zweifel am jüngsten Aufschwung aufkommen ließ, da komplexe Indikatorwellen häufig drei Wellen nach oben oder unten drucken. Eine Rallye über das Wochenhoch von 193,42 US-Dollar würde diese Bedenken mildern und den Indikator in Richtung der Mitte des Panels anheben.
HD-Kurzzeitchart (2015 – 2019)
Der Rückgang im Jahr 2018 durchbrach den 200-Tage-EMA im Oktober, während die Aufwärtsbewegungen im November und Januar keinen neuen Widerstand wieder aufbauen konnten. Der Aufwärtstrend bis in den Februar hinein war erfolgreich, aber die Dynamik versiegte dann, was zu einem Monat des Testens bei neuer Unterstützung führte. Die Aktie wird heute Morgen zum gleitenden Durchschnitt gehandelt, wobei ein potenzieller Aufschwung ein kurzfristiges Kaufsignal auslöst, während ein Zusammenbruch ein zwischenzeitliches Verkaufssignal auslösen würde.
Das Bilanzvolumen (OBV) Der Akkumulations-Verteilungs-Indikator ist auf ein 18-Monats-Tief gefallen, obwohl die Aktie in der Mitte der mehrjährigen Handelsspanne gehandelt wird. Dies markiert einen Bären Abweichungen Dies zeigt einen aggressiven Ausstieg von institutionellem Kapital, das sich auf den zyklischen Wohnungssektor konzentriert. Der OBV liegt nun tiefer als das Dezember-Tief, was das Potenzial für einen schnellen Rückgang in diese Preiszone erhöht.
Ein Abschwung in die untere rote Linie würde nun ein bärisches Kopf-Schulter-Muster vervollständigen, selbst wenn die aktuelle Erholungswelle keine rechte Schulter an der oberen roten Linie zeigt. Dies ist bedrohlich, da der Aufwärtstrend des letzten Jahrzehnts bis 2007 mit einem Kopf-an-Schulter-Zusammenbruch endete. Es besteht jedoch keine Dringlichkeit, zu diesem Zeitpunkt zu den Ausstiegen zu eilen, da die Aktie immer noch 30 Punkte über dem Kurs notiert Ausschnitt.
Die Quintessenz
Die Home Depot-Aktie befindet sich möglicherweise in der Endphase eines langfristigen Topping-Musters, das den 10-jährigen Aufwärtstrend beendet.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.