Ein Beispiel für eine Erklärung zur Anlagepolitik

Wenn Sie ein neues Ziel besuchen, hilft es, die Wegbeschreibung zu erstellen. Sobald Sie ankommen, ist es eine gute Zeit, einen Aktivitätsplan zu erstellen. Wenn Sie für eine Wanderung in einen State Park gehen, sollten Sie festlegen, wie Sie dorthin gelangen und welchem ​​Weg Sie im Park folgen sollen.

Ähnlich einer Expedition, ein Erklärung zur Anlagepolitik (IPS) ist ein Leitfaden für Ihre finanzielle Zukunft.

Was ist eine Erklärung zur Anlagepolitik (IPS)?

Ein IPS ist die Karte, der Aktivitätsplan und das Ergebnisdokument zwischen a Finanzberater und Auftraggeber. Der erste Abschnitt der Erklärung enthält die allgemeinen Anlageziele und -ziele des Kunden. Die nächste Komponente diskutiert den Weg, den der Berater in Zusammenarbeit mit dem Kunden beschreitet, um eine Reihe von Zielen zu erreichen.

Die Details umfassen Themen wie Vermögensallokation, Risikotoleranzund finanzielle Ziele.

Ein Beispiel für ein IPS

Sehen Sie sich das folgende fiktive Beispiel für eine Erklärung zur Anlagepolitik an.

Erste Beratung für Investoren, GMBH Erklärung zur Anlagepolitik von Juan Martinez.

Zusammenfassung:

Juan Martinez, Einzelinvestor, 55 Jahre.

Portfolio: Einzelperson, steuerpflichtig.

Bundesstaat: Kalifornien.

Steuernummer: xxx-xx-xxxx.

Umlaufvermögen: $500,000.

Renditeziel: 6%

Verlustgrenze für ein Jahr (Worst-Case-Szenario): 15-18%

Ziele:

• Langfristiges Wachstum und Kapitalschutz
• Risikoprofil: Konservativ
• Zeithorizont: Länger als fünf Jahre
• Kurzfristiger Liquiditätsbedarf: Keine
• Langfristige Renditeerwartung: 6% (basierend auf historischen Renditen)

Aufgaben und Verantwortlichkeiten des Finanzberaters:

• Treuhänder, unvoreingenommener Dritter, der damit beauftragt ist, Kunden beim Erreichen langfristiger finanzieller Ziele zu unterstützen.
• Besprechen Sie sich mit dem Kunden, um die Vermögensallokation zu erstellen.
• Wählen Sie Vermögenswerte in Übereinstimmung mit der Vermögensallokation aus, um eine ausreichende Risiko- und Ertragsstreuung zu gewährleisten.
• Kontrollieren und melden Sie alle Investitionskosten.
• Überwachen Sie alle Anlageoptionen und das Portfolio Verwalter. (Die Depotbank ist für die Verwahrung der Vermögenswerte des Kunden verantwortlich)
• Bewerten Sie alle Portfoliobestände regelmäßig.
• Stellen Sie monatliche Berichte bereit, die Wertpapiere, Cashflow, Erträge und die monatliche Wertänderung umfassen.

Richtlinien für die Portfolioauswahl:

Im Allgemeinen wird die langfristige Anlageperformance bestimmt durch Vermögensleistung. Historisch gesehen bieten Aktienanlagen höhere Renditen bei gleichzeitig höheren Volatilität. Anlagevermögen bringt im Allgemeinen niedrigere Renditen, eine geringere Korrelation mit Aktien und ein geringeres Risiko. Eine Diversifizierung über die Geografie und Größe der Vermögenswerte wird empfohlen.

Basierend auf dem konservativen Risikoprofil des Kunden beträgt die Portfolio-Asset-Allokation 60 % Aktienvermögen und 40 % feste Vermögenswerte.

Die individuelle Zusammensetzung der Bestände wird ausgewählt aus Indexfonds und börsengehandelte Fonds aus folgenden Anlageklassen:

Eigenkapital

• UNS.
• Hohe Dividende
• Wert
• Kleine Mütze
• International, einschließlich entwickelter und sich entwickelnder Märkte

Fest

• US-Anleihen
• Unternehmensanleihen
• Staatsanleihen
• Hochzinsanleihen
• Immobilieninvestmentfond (REIT)
• Globale Anleihen
• Globale REITs

Neugewichtung der Asset-Allokation:

Laut Daten von Vanguard gibt es keine allgemeingültige Vermögensallokation. Es gibt auch keine zu empfehlenden Daten Neugewichtung häufiger als jährlich. Daher wird das Portfolio jährlich neu gewichtet, wobei versucht wird, die steuerlichen Folgen von Verkauf von Vermögenswerten.

Leistungsüberwachung:

Die Renditen jedes Index-Investmentfonds oder börsengehandelten Fonds werden mit den entsprechenden Renditen verglichen Benchmark. Jede Abweichung von dieser Benchmark wird jährlich bewertet und diskutiert. Die Bestände werden auch verglichen mit Gleichaltrige Mittel.

Zu den Parametern für den Verkauf eines Fonds aufgrund schlechter Performance zählen ein Jahr mit einer Abweichung von mehr als 1% von der Benchmark und/oder einem Rückgang in die untere Hälfte der Kohortenfondsgruppe.

Die Kosten werden jährlich überwacht, um sicherzustellen, dass die Gesamtkosten 1 % aller investierbaren Vermögenswerte nicht überschreiten.

Mindestens jährlich wird das Gesamtportfolio überwacht, um zu prüfen, ob anfängliche Ziele vorhanden sind oder sich geändert haben. Leistung und Gebühren werden ebenfalls in dieser Konferenz enthalten sein. Gemeinsam werden Herr Martinez und der Berater die zukünftige Portfolioausrichtung bestimmen.

Die Quintessenz

Eine Erklärung zur Anlagepolitik ist persönlich und auf die Umstände des Kunden des Beraters zugeschnitten. Das vorherige Beispiel ist ein IPS-Typ. Jedes Finanzberatungsunternehmen wird eine Version seiner eigenen Erklärung haben.

Endlich große Investition Maklerfirmen auch Erklärungen zur Anlagepolitik für ihre einzelnen Investmentfonds und/oder Kundengruppen haben. Die Erklärung zur Anlagepolitik hält sowohl den Kunden als auch den Berater auf derselben Anlageseite und verpflichtet den Berater zu einem bestimmten Standard.