Gewinnspannenformel: Verwendung und Berechnung
Gewinnmargen sind vielleicht eine der einfachsten und am häufigsten verwendeten Finanzkennzahlen in der Unternehmensfinanzierung. Der Gewinn eines Unternehmens wird in seiner Gewinn- und Verlustrechnung auf drei Ebenen berechnet, beginnend mit der grundlegendsten:Bruttoertrag– und den Aufbau des umfassendsten Nettogewinns. Zwischen diesen beiden Lügen Betriebsergebnis. Alle drei haben entsprechende Gewinnmargen, die berechnet werden, indem die Gewinnzahl durch den Umsatz geteilt und mit 100 multipliziert wird.
Die zentralen Thesen
- Die Gewinnspanne gibt die relative Rentabilität eines Unternehmens oder einer Geschäftstätigkeit an, indem sie die Kosten berücksichtigt, die mit der Herstellung und dem Verkauf von Waren verbunden sind.
- Margen können aus Bruttogewinn, Betriebsgewinn oder Nettogewinn berechnet werden.
- Je größer die Gewinnmarge, desto besser, aber eine hohe Bruttomarge zusammen mit einer kleinen Nettomarge kann auf etwas hinweisen, das weiterer Untersuchung bedarf.
Bruttogewinnspanne
Der Bruttogewinn ist die einfachste Rentabilitätskennzahl, da sie den Gewinn als alle Einnahmen definiert, die nach Berücksichtigung der Kosten der verkauften Ware (KOGS). COGS umfasst nur die Ausgaben, die direkt mit der Herstellung oder Herstellung von zum Verkauf angebotenen Artikeln verbunden sind, einschließlich rohes Material und das Lohn für Arbeit zur Herstellung oder Montage von Waren erforderlich.
Davon ausgenommen sind unter anderem allfällige Aufwendungen für Fremdkapital, Steuern, Betriebs- oder Gemeinkosten sowie Einmalaufwendungen wie Geräteanschaffungen. Das Bruttogewinnmarge vergleicht den Bruttogewinn mit dem Gesamtumsatz und spiegelt den Prozentsatz jedes Umsatzdollars wider, der nach Zahlung der Produktionskosten als Gewinn einbehalten wird.
Die Formel für die Bruttogewinnmarge lautet:
Betriebsgewinnmarge
Eine etwas komplexere Metrik, Betriebsergebnis berücksichtigt auch alle Überkopf, Betriebs-, Verwaltungs- und Vertriebskosten, die für den täglichen Geschäftsbetrieb erforderlich sind. Während in dieser Zahl Schulden, Steuern und andere nicht betriebliche Aufwendungen noch nicht enthalten sind, sind die Amortisation und Wertminderung von Vermögenswerten. Durch Division des Betriebsergebnisses durch den Umsatz ergibt sich dieser mittlere Rentabilitätsspanne spiegelt den Prozentsatz jedes Dollars wider, der nach Zahlung für alle Ausgaben verbleibt, die erforderlich sind, um das Geschäft am Laufen zu halten.
Die Formel für die Betriebsgewinnmarge lautet:
1:24
Wie man Gewinnspannen berechnet
Nettogewinnspanne
Das berüchtigte Endergebnis, Nettoeinkommen, spiegelt den Gesamtbetrag der Einnahmen wider, der nach Berücksichtigung aller Ausgaben und zusätzlicher Einnahmequellen übrig bleibt. Dazu gehören COGS und Betriebsausgaben wie oben erwähnt, aber auch Zahlungen auf Schulden, Steuern, einmalige Ausgaben oder Zahlungen sowie alle Einnahmen aus Investitionen oder Nebentätigkeiten. Das Nettogewinnmarge spiegelt die allgemeine Fähigkeit eines Unternehmens wider, Einnahmen in Gewinn umzuwandeln.
Die Formeln für die Nettogewinnmarge sind entweder:
Beispiel für Gewinnspanne
Für die Fiskaljahr Ende Oktober 2016 verzeichnete Starbucks Corp (SBUX) einen Umsatz von 21,32 Milliarden US-Dollar. Bruttoertrag und der Betriebsgewinn liegt bei gesunden Zahlen von 12,8 Milliarden US-Dollar bzw. 4,17 Milliarden US-Dollar. Der Jahresüberschuss beträgt 2,82 Milliarden US-Dollar. Die Gewinnspannen für Starbucks würden daher wie folgt berechnet:
- Bruttogewinnmarge = (12,8 Mrd. USD ÷ 21,32 Mrd. USD) x 100 = 60,07 %
- Betriebsgewinnmarge = (4,17 Mrd. USD ÷ 21,32 Mrd. USD) x 100 = 19,57%
- Nettogewinnmarge = (2,82 Mrd. USD ÷ 21,32 Mrd. USD) x 100 = 13,22 %
Dieses Beispiel veranschaulicht die Bedeutung starker Brutto- und Betriebsgewinnmargen. Eine Schwäche auf diesem Niveau deutet darauf hin, dass Geld für grundlegende Operationen verloren geht und nur wenige Einnahmen für andere Ausgaben übrig bleiben. Die gesunden Brutto- und Betriebsgewinnmargen im obigen Beispiel ermöglichten es Starbucks, angemessene Gewinne zu erzielen und gleichzeitig alle anderen finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen.
Die Quintessenz
Für Geschäftsinhaber, Rentabilitätskennzahlen sind wichtig, weil sie Schwachstellen im Betriebsmodell aufzeigen und einen Leistungsvergleich von Jahr zu Jahr ermöglichen. Für Investoren hat die Rentabilität eines Unternehmens wichtige Auswirkungen auf sein zukünftiges Wachstum und sein Investitionspotenzial. Darüber hinaus ist diese Art von Finanzanalyse ermöglicht sowohl dem Management als auch den Investoren zu sehen, wie sich das Unternehmen im Wettbewerb schlägt.
Gewinnmargen werden verwendet, um zu bestimmen, wie gut das Management eines Unternehmens Gewinne erwirtschaftet. Es ist hilfreich, die Gewinnmargen über mehrere Zeiträume und mit Unternehmen derselben Branche zu vergleichen.