SEC-Formular MSD-Definition

Was ist das SEC-Formular MSD

Um als kommunaler Wertpapierhändler (MSD) einer Bank oder Finanzinstitution oder Unternehmen müssen SEC Form MSD einreichen. Eine Bank oder ein anderes Finanzinstitut oder eine bestimmte Abteilung oder Abteilung innerhalb der Organisation muss das Formular MSD beim Wertpapier- und Börsenkommission (SEC) in der Eigenschaft eines kommunalen Wertpapierhändlers zu handeln.

Gemäß Abschnitt 15B(a) des Wertpapierbörsengesetz von 1934, kann nur das Formular MSD eine laufende Registrierung einer Bank oder einer gesondert identifizierbaren Abteilung oder Abteilung einer Bank gemäß Definition der Kommunale Wertpapier-Regelungsgremium (MSRB). Ferner gilt der Antrag oder die Änderung als von der Bank im Namen des Antragstellers gestellt.

Die Grundlagen des SEC-Formulars MSD

Abschnitt 15B(a) des Securities Exchange Act von 1934 beschreibt die Bestimmungen für kommunale Wertpapierhändler. Außerdem verlangt das Formular MSD, dass ein Unternehmen offenlegt, ob Mitarbeiter, die mit seinem Kommunalanleihen Abteilung ist an Disziplinarverfahren im Zusammenhang mit dem Verkauf von Wertpapieren beteiligt. Um die Registrierung des Status als kommunaler Wertpapierhändler offiziell zu widerrufen, muss ein Unternehmen das SEC-Formular MSD-W verwenden.

Kommunale Effektenhändler arbeiten, wie der Name schon sagt, mit dem Handel mit kommunalen Wertpapieren. Kommunale Wertpapiere sind in der Regel Anleihen, die von Regierungen oder Regierungsbehörden ausgegeben werden. Diese Anleihen handeln über den Ladentisch (OTC) im Zweiter Markt ähnlich wie andere OTC-Aktien. Der Kommunalanleihe-Händler stellt anderen Broker-Händlern Kurse für die Anleihen, mit denen er handelt, zur Verfügung. Anleger neigen dazu, Kommunalanleihen zu mögen, weil sie steuergeschützte Erträge auf Bundes-, Landes- oder lokaler Ebene bieten oder eine Kombination aus beiden sein können.

Beispiel für die Arbeit eines Kommunalschuldverschreibungshändlers

Ein hypothetisches Beispiel für die typischen Handlungen eines kommunalen Wertpapierhändlers ist die Abgabe eines Quotes an einen anderen Händler, der daran interessiert ist, die GO-Anleihen des Staates New York von „6,12 % fest für 45 Minuten mit einem 5-minütigen Rückruf“ zu kaufen.

Der Kommunalhändler ist bereit, die Anleihen zu einer Verfallrendite von 6,12 % an den kaufenden Händler zu verkaufen und ist dazu 45 Minuten bereit. Wenn jedoch während dieser 45 Minuten ein anderer Interessent die gleichen Anleihen kaufen möchte, wird der zweite interessierte Käufer erhalten Sie ein Subjekt-Quote aufgrund der Tatsache, dass der verkaufende Händler weiterhin verpflichtet ist, die Wertpapiere an den ersten zu verkaufen Käufer. Der verkaufende Händler wird sich dann mit dem ersten Käufer in Verbindung setzen und ihm 5 Minuten im Voraus den Kauf der Anleihen mitteilen oder das Recht dazu zum notierten Preis verlieren. Wenn der erste Händler die Anleihen nicht innerhalb der Frist von 5 Minuten kauft, kann der verkaufende Händler die Anleihen dann mit dem zweiten Interessenten zu 6,12 % handeln.

Beispiel aus der realen Welt

Die Anweisungen zum Ausfüllen eines SEC-Formular-MSD geben an, dass es mit einem ausfüllbaren PDF oder mit Maschinenschrift auf eine Papierkopie des Dokuments adressiert werden kann. Auf beiden Versionen des verwendeten Formulars muss eine originale und manuelle Unterschrift einer autorisierten Person innerhalb des Finanzinstituts erscheinen. Außerdem muss die bevollmächtigte Person an der Leitung, Leitung und Überwachung der antragstellenden Abteilung oder Person beteiligt sein.

Wenn eine Person den MSD-Status beantragt, muss das ausgefüllte Dokument eine im Namen der Person unterschriebene Unterschrift des Vorgesetzten oder des leitenden Angestellten dieser Person tragen. Wenn sich eine Abteilung oder Abteilung einer Bank bewirbt, muss der Unterzeichner ein leitender Angestellter innerhalb dieses Teils der Organisation sein.