4 Wege zum Überleben und Gedeihen in einem Bärenmarkt

Bärenmärkte sind eine Tatsache des Lebens. Es kann jedoch schwierig sein, sie vorherzusehen, zu wissen, wie lange sie andauern oder wie stark sie die Aktienkurse beeinflussen werden. Da Bärenmärkte ein natürlicher Teil von Marktzyklen sind, können Sie sie nicht nur überleben, sondern sich auch positionieren, um von ihnen zu profitieren. Im Folgenden sind einige Techniken aufgeführt, mit denen Sie entweder Ihre Portfolioverluste reduzieren oder sogar etwas Geld aus der Baisse machen können.

Was ist ein Bärenmarkt?

EIN Baisse ist, wenn die Kurse von Wertpapieren stark fallen und eine durchgreifende negative Einschätzung dazu führt, dass sich die Stimmung weiter festigt. Da die Anleger in einem Bärenmarkt mit Verlusten rechnen und der Verkauf weitergeht, wächst der Pessimismus. Obwohl die Zahlen variieren können, ist für viele ein Rückgang von 20 % oder mehr in mehreren breiten Marktindizes wie dem

Dow Jones Industriedurchschnitt (DJIA) oder Standard & Poor's 500-Index (S&P 500) über einen Zeitraum von mindestens zwei Monaten gilt als Eintritt in eine Baisse.

Wenn die Aktien zu fallen beginnen, ist es schwer zu wissen, wann sie ihren Kurs erreichen werden Unterseite. Wenn Sie zu lange warten – und die Aktien steigen wieder – haben Sie eine Gelegenheit verpasst, bei einem Rückgang zu kaufen, und profitieren nicht von der Kurserholung. Wenn Sie jedoch zu schnell abdrücken, werden Ihre neuen Aktienkäufe möglicherweise weiter zurückgehen. In diesen Fällen kann es schwierig sein, den besten Zeitpunkt zu ermitteln und den aktiven Handel zu Beginn einer Baisse zu verwalten.

Eine 10%ige Korrektur ist nicht das Problem. Das können die meisten Anleger vertragen. Es ist die 78%-Korrektur, wie wir bei der gesehen haben Tech-Blase von 2000 bis 2002 – oder der Verlust von 54% des Dow Jones Industrial Average zwischen 2007 und 2009 – lässt die meisten Anleger der Angst erliegen und Geld verlieren.

Während eines Bullenmarktes führt eine Korrektur von 10 % oft dazu, dass die Cheerleader der Wall Street die Öffentlichkeit mit den Worten „Halten, keine Panik, kaufen Sie mehr“ beruhigen. Sie können den Kauf von Dividendenaktien als Absicherung vorschlagen. Aber wenn Sie All-in gehen, wenn der Markt um 10 % fällt und dann um weitere 40 oder 50 % fällt, sind diese 5 % Dividende oft ein sehr kleiner Trost angesichts des Geldes, das Sie verloren haben.

Was können wir also tun, um unsere Verluste wirklich abzufedern und in einem Bärenmarkt sogar etwas Geld zu verdienen? Hier sind vier Strategien, um den nächsten Bärenmarkt zu überwinden:

Die 401(k)

Eine Lehre aus der Baisse von 2007 bis 2009 lautet: Wenn Sie kaufen Indexfonds in regelmäßigen Abständen durch a 401(k), werden Sie gedeihen, wenn sich der Markt endlich erholt. Diejenigen, die diese Strategie verwendeten, wussten nicht, ob der Bär im Dezember 2007, Juni 2008 oder schließlich im März 2009 enden würde.

Einige Anleger sagen, dass ihr 401 (k) bis zum Ende der Baisse halbiert wurde, aber alle Aktien die auf dem Weg nach unten gekauft wurden, wurden profitabel, als sich der Markt schließlich drehte und kletterte höher.

Bis 2015 hatten diejenigen, die da drangeblieben waren, enorme Gewinne aus den billigeren Aktien, die während des Abschwungs gekauft wurden, plus Unternehmen gemacht Matching (plus all das Geld, das sie zurückbekommen haben und dann mehr Gewinn aus den Aktien, die vor dem Höhepunkt im Jahr 2006 gekauft wurden, um 2007). Die Moral der Geschichte ist, dass es am besten ist, nicht auf einmal All-In zu gehen, sondern in regelmäßigen Abständen kleine Beträge zu investieren.

Kauf von kurz- und langfristigen Puts

Wenn Sie das Gefühl haben, dass sich ein Bärenmarkt entwickelt und Sie erhebliche Long-Positionen im Markt haben, besteht eine weitere nützliche Strategie darin, kurz- und langfristig günstig zu kaufen legt auf den wichtigsten Indizes. Denken Sie an den Handel Derivate kommt oft mit Margin-Anforderungen – und das erfordert möglicherweise spezielle Zugriffsrechte für Ihr Brokerage-Konto.

Ein Put ist ein Möglichkeit die Rechte für 100 Aktien vertritt, eine feste Laufzeit hat, bevor sie wertlos verfällt, und einen festgelegten Verkaufspreis hat. Wenn Sie Puts auf den Dow Jones Industrial Average, S&P 500 und Nasdaq kaufen und der Markt fällt, werden Ihre Puts an Wert gewinnen, da diese Indizes fallen.

Da Optionen um einen viel größeren Prozentsatz steigen oder fallen als Aktien, kann selbst eine kleine Anzahl von Put-Kontrakten Ihre Long-Positionsverluste ausgleichen. Wenn der Verfall näher rückt, haben Sie die Möglichkeit, Ihre Puts auf dem freien Markt zu verkaufen oder auszuüben und die Aktien aufzugeben. Dies ist eine sehr riskante Strategie und erfordert einige Erfahrung, bevor Sie es zum ersten Mal versuchen.

Verkauf von nackten Puts

Verkaufe nackt setzen beinhaltet den Verkauf der Puts, die andere kaufen möchten, gegen Barprämien. In einem Bärenmarkt sollte es an interessierten Käufern nicht mangeln.

Wenn Sie einen Put-Kontrakt verkaufen, hoffen Sie, dass der Put wertlos bei oder über seinem Wert verfällt Ausübungspreis. Wenn dies der Fall ist, profitieren Sie, indem Sie die gesamte Prämie behalten und die Transaktion endet. Fällt der Aktienkurs jedoch unter den Ausübungspreis und übt der Put-Inhaber die Option aus, sind Sie gezwungen, die Aktien mit Verlust entgegenzunehmen.

Das Prämie bietet Ihnen einen gewissen Schutz vor Verlusten. Angenommen, Sie verkaufen einen Put vom 21. Juli mit einem Ausübungspreis von 10 USD und die Ihnen gezahlte Prämie beträgt 0,50 USD. Dies gibt Ihnen ein Polster von bis zu 9,50 USD, um die Gewinnschwelle zu halten.

Bei Naked Puts sind Sie auf der Empfängerseite einer Derivattransaktion, daher kann die beste Strategie darin bestehen, beizubehalten Der Verkauf von kurzfristigen Puts auf solide Unternehmen, die Sie gerne besitzen würden, wenn Sie müssten, insbesondere wenn sie zahlen Dividenden. Selbst in einem Bärenmarkt wird es Zeiten geben, in denen die Aktienkurse steigen, sodass Sie von diesen kurzfristigen Put-Verkäufen profitieren. Aber seien Sie gewarnt: Wenn der Markt weiter fällt, können diese Short-Puts große Verluste für Sie verursachen.

Finden Sie die Vermögenswerte, die im Preis steigen

Es ist hilfreich, vergangene Bärenmärkte zu recherchieren, um zu sehen, welche Aktien, Sektoren oder Vermögenswerte tatsächlich gestiegen sind (oder sich zumindest behauptet haben, als der Markt um sie herum schwächelte).

Manchmal schneiden Edelmetalle wie Gold und Silber besser ab. Lebensmittel- und Körperpflegeaktien – oft als „Defensive Stocks“ bezeichnet – schneiden normalerweise gut ab. Es gibt Zeiten, in denen Anleihen steigen, während die Aktien fallen. Manchmal kann ein bestimmter Marktsektor wie Versorgungsunternehmen, Immobilien oder das Gesundheitswesen gut abschneiden, selbst wenn andere Sektoren an Wert verlieren.

Viele Finanz-Websites veröffentlichen Sektorleistungen für verschiedene Zeiträume, und Sie können leicht erkennen, welche Sektoren derzeit andere übertreffen. Beginnen Sie damit, einen Teil Ihres Geldes in diesen Sektoren zu verteilen, da ein Sektor, der einmal gut läuft, normalerweise über einen langen Zeitraum gut abschneidet. Bärenmärkte können auch unterschiedliche Katalysatoren haben, sodass diese Strategie den Anlegern auch bei der entsprechenden Allokation helfen kann.

Die Quintessenz

Wie Sie sehen, müssen wir also keine Baisse befürchten, sondern versuchen, eine Alternative zu nutzen Strategien können wir in Zeiten, in denen viele andere große Verluste erleiden, ganz gut zurechtkommen Portfolios.