Definition des Anlageberaters (IAR)
Was ist ein Investment Advisory Representative (IAR)?
Investment Advisory Representatives (IARs) sind lizenzierte und autorisierte Mitarbeiter, die für Anlageberatungsunternehmen arbeiten und mit Kunden zusammenarbeiten dürfen. Die Hauptaufgabe eines IAR ist die anlagebezogene Beratung als Finanzberater oder Finanzberater.
Um IARs zu werden, müssen Einzelpersonen die entsprechende Lizenzprüfung oder -prüfungen bestehen und sich bei den entsprechenden Aufsichtsbehörden registrieren.
Die zentralen Thesen
- IARs sind Personen, die von einem Anlageberater angestellt oder mit ihm verbunden sind und Empfehlungen aussprechen oder anderweitig Finanz- oder Anlageberatung erteilen.
- IARs werden entschädigt, indem Gebühren erhoben werden, entweder auf Provisionsbasis, pauschal oder stündlich oder als Prozentsatz des verwalteten Vermögens (AUM).
- IARs müssen ordnungsgemäß registriert sein und mindestens die von der FINRA und anderen erforderlichen Aufsichtsbehörden zertifizierten Zertifizierungsprüfungen ablegen.
Investment Advisory Representatives (IARs) verstehen
Das einheitliche Wertpapiergesetz definiert den Begriff Anlageberatervertreter (IAR) wie folgt:
„Eine Person, die bei einem Anlageberater oder staatlich abgesicherten Anlageberater angestellt oder mit diesem verbunden ist und Empfehlungen ausspricht oder anderweitig Anlageberatung in Bezug auf Wertpapiere, verwaltet Konten oder Portfolios von Kunden, legt fest, welche Empfehlung oder Beratung in Bezug auf Wertpapiere gegeben werden sollte, gibt Anlageberatung oder hält sich selbst als Anlageberatung tätig ist, eine Vergütung erhält, um den Verkauf von oder für den Verkauf von Anlageberatung zu erbitten, anzubieten oder zu verhandeln, oder beaufsichtigt Mitarbeiter, die eine der vorangegangen."
IARs sind, wie der Name schon sagt, Vertreter von Anlageberatungsfirmen. Sie haben in der Regel Aufgaben und Rollen, die sie als Finanzberater und/oder Finanzberater besetzen würden Planer und arbeiten oft mit einzelnen Kunden zusammen, um ihnen zu helfen, ihre finanziellen Ziele zu erreichen und aufzubauen Anlage Portfolios.
Genauer gesagt engagieren sich IARs häufig in den folgenden Bereichen:
- Empfehlungen geben: IARs nutzen ihre Fähigkeiten und ihr Urteilsvermögen, um Empfehlungen zu verschiedenen Wertpapiere. Sie können das von ihrem Unternehmen erstellte Research verwenden, um eine Anlageentscheidung zu treffen, z Forschungsnotiz.
- Verwaltet Kundenkonten: Dies umfasst alle Aspekte des Account Managements, von der Verwaltung diskretionäre Konten zur Nachverfolgung von Verwaltungsangelegenheiten. Beispielsweise kann ein IAR von einem Anleger zusätzliche Mittel anfordern, um einen ausstehenden Handel abzuwickeln.
- Beratungsdienste: IARs können allgemeine Anlageberatung. Beispiele sind die Präsentation eines täglichen Marktberichts bei einem lokalen Fernsehsender oder das Schreiben einer wöchentlichen Investmentkolumne für eine Zeitung.
- Andere IARs beaufsichtigen: Ein IAR kann andere IARs verwalten. Dazu könnte auch gehören, sicherzustellen, dass neue Mitarbeiter alle behördlichen Vorschriften erfüllen Anforderungen und helfen bei der Ausbildung junger Teammitglieder sowie bei der Überwachung der Anlageberatung, die sie geben Investoren.
Ein Mitarbeiter einer Wertpapierfirma, der nicht direkt Finanzberatung oder Anlageempfehlungen für Kunden durchführt, müsste sich nicht als IAR registrieren lassen. Dazu gehören Support-Mitarbeiter, Administratoren, Sekretäre usw.
Gemäß der regulatorischen Terminologie ist der „registrierte Anlageberater“ oder RIA die Firma und der IAR die Person, die die Firma vertritt und eine Prüfung ablegen muss.
Anforderungen an den Anlageberater (IAR)
Für RIA-Firmen ist es wichtig, sicherzustellen, dass ihre IARs korrekt registriert sind, um erhebliche Strafen zu vermeiden. Der erste Schritt im Registrierungsprozess ist die Erstellung eines Kontos bei der Verwahrstelle für die Registrierung von Anlageberatern (IARD), die von der. verwaltet wird Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) im Auftrag der Securities and Exchange Commission (SEC) und der Staaten. In einigen Bundesstaaten ist dies nicht vorgeschrieben, sodass Berater, die nur in diesen Bundesstaaten Geschäfte tätigen, dieses System nicht verwenden müssen.
Sobald das Konto eröffnet ist, stellt die FINRA dem Berater oder der Firma eine Zentrale Registrierungsstelle (CRD)-Nummer und Konto-ID-Informationen. Damit kann die Firma dann einreichen Formular ADV und die U4-Formulare entweder mit der SEC oder den Staaten.
IARs dürfen laut Reglement nur zu Themen beraten, für die sie entsprechende Prüfungen abgelegt haben. Neben dem Erwerb der Mindestqualifikationen müssen sie sich bei a registrierter Anlageberater (RIA) Firma und den zuständigen staatlichen Behörden.
IARs registrieren sich in dem Staat, in dem sie Anlageberatung anbieten; sie brauchen nicht SEK Anmeldung. In den meisten Staaten müssen IARs das Formular U4 einreichen, das den einheitlichen Antrag für die Registrierung der Wertpapierindustrie darstellt. Das Formular wird dann auf dem CRD-System abgelegt.
Qualifikationen des Anlageberaters (IAR)
Um ihr Wissen über Finanzprodukte und -prinzipien zu erweitern, gehen viele IARs darüber hinaus, indem sie entweder die Zertifizierter Finanzplaner (CFP) oder angeheuerter Finanzanalyst (CFA) Bezeichnungen.
In den meisten Staaten sind IARs in der Regel erforderlich, um die Serie 63 und/oder Prüfungen der Serie 65. Die von der FINRA verwaltete Prüfung besteht aus 130 bewerteten Fragen, für die die Kandidaten 180 Minuten Zeit haben. Als Alternative zum Bestehen der Series 65-Prüfung können IARs die Serie 66 und Serie 7 Prüfungen.
Einige Staaten erlauben die Ersetzung von Lizenzberechtigungsnachweisen. Zum Beispiel muss eine Person möglicherweise die Prüfung der Serie 65 nicht bestehen, wenn sie eine CFP-Bezeichnung besitzt. IARs können je nach ihrer Gerichtsbarkeit auch Weiterbildungsanforderungen haben.