Wie sich Finanzberater vor Klagen schützen können

Verwechsle nicht. Vermeiden Sie unbefugten Handel. Dokumente nicht fälschen. Geben Sie keine falschen oder irreführenden Informationen an. Bewahren Sie die Vertraulichkeit des Kunden. Vor allem sollten Sie das Geld Ihrer Kunden nicht stehlen oder „borgen“.

Dies ist ein Protokoll für Finanzberater. Es gibt jedoch weniger offensichtliche Richtlinien, die Sie einhalten müssen, um zu vermeiden, als Finanzberater verklagt zu werden – um die größeren Störungen Ihres Privat- und Geschäftslebens zu vermeiden, die eine Klage mit sich bringen würde. FINRA hat 2017 3.000 Anlegerbeschwerden erhalten, reichte 1.369 neue Disziplinarmaßnahmen ein, verhängte Geldstrafen in Höhe von 64,9 Millionen US-Dollar, sperrte fast 500 Personen und 733 suspendierte sie. Berücksichtigen Sie diese Tipps, um zu vermeiden, dass Sie zu einer warnenden Geschichte darüber werden, was Sie als Finanzberater nicht tun sollten.

Holen Sie sich das vollständige Bild

Als Anlageberater haben Sie die treuhänderische Pflicht, im besten Interesse Ihrer Kunden zu handeln, deren Interessen über Ihre eigenen zu stellen und auf der Grundlage vollständiger und wahrheitsgetreuer Informationen zu beraten. Sie erhalten vollständige und genaue Informationen von einem Kunden durch Interviews, Fragebögen, Aufzeichnungen und Dokumente, einschließlich Steuererklärungen und Kontoauszügen. Sie sagen Ihrem Kunden, wie wichtig es ist, vollständige und genaue Informationen bereitzustellen, und lassen ihn wissen, dass Ihre Empfehlungen beeinträchtigt werden, wenn sie Ihnen unvollständige oder ungenaue Informationen geben.

Die Praxisstandards des Certified Financial Planner Board besagen, dass Berater, die die benötigten Informationen nicht bekommen entweder „beschränkt den Umfang des Auftrags auf die Angelegenheiten, für die ausreichende und relevante Informationen verfügbar sind; oder das Engagement beenden.“ Dies ist ein solider Standard, dem Sie folgen sollten, auch wenn Sie kein CFP®.

Wenn Sie mutig genug sind, gehen Sie vielleicht noch einen Schritt weiter und fragen Ihre Kunden direkt: „Gibt es etwas, das Sie mir nicht gesagt haben, weil Sie es für peinlich halten? Weil ich es wahrscheinlich schon einmal gesehen habe.“ Erklären Sie, dass Sie Ihre Arbeit nicht machen können, wenn sie Ihnen nicht von ihrem Glücksspielproblem, ihrer Geliebten, ihrem gescheiterten Geschäft erzählen. ihre Einkaufssucht, die ständigen Schuldfluchten ihrer Eltern wegen finanzieller Hilfe, ihr verstecktes Konto, die Steuererklärungen, die sie nicht eingereicht haben, oder was auch immer das Geheimnis sein mag sein. Es kann einfacher sein, Kunden zur Offenlegung dieser privaten Informationen zu ermutigen, wenn Sie sie daran erinnern, dass Finanzberater strengen Kundenvorgaben unterliegen Verschwiegenheitserklärung.

Wenn Sie ein CFP® sind, ist diese Verpflichtung noch ausdrücklicher und muss schriftlich festgehalten werden. Der beste Weg, um einen tadellosen Service zu bieten und die Kunden zufrieden zu stellen, besteht darin, so viel wie möglich zu wissen über ihre Finanzen und über die Aspekte ihres Privat- und Geschäftslebens, die ihre Finanzen.

Bieten Sie vollständige und genaue professionelle Offenlegungen

So wie Sie von Ihren Kunden erwarten, dass sie Ihnen bestimmte Informationen offenlegen, erwarten sie von Ihnen, dass Sie ihnen bestimmte Informationen offenlegen. Darüber hinaus verlangen Bundes- und Landesvorschriften von Anlageberatern die Offenlegung aller Informationen, die ein Kunde benötigt, um eine fundierte Entscheidung über die Zusammenarbeit mit einem Fachmann zu treffen und seine oder ihr Rat. Kunden müssen über alle vergangenen, gegenwärtigen oder zukünftigen Interessenkonflikte und die Risiken informiert sein, die mit den von Ihnen verwendeten Methoden verbunden sind Bestimmen Sie die Eignung einer Anlage und alle ungewöhnlichen Risiken, die sich aus einer bestimmten Anlage oder Strategie ergeben könnten empfehlen. Sie müssen auch wissen, ob Sie in der Vergangenheit diszipliniert oder verklagt wurden.

All diese Informationen und mehr sollten in einem ausführlichen Dokument für Ihren Kunden gemäß der Broschürenregel (oder eine ähnliche Regel auf Landesebene, wenn Sie auf Landes- und nicht auf Bundesebene reguliert werden). Stellen Sie jedem Kunden eine Kopie zur Verfügung und bitten Sie ihn, ein Formular zu unterschreiben, das besagt, dass er es erhalten und überprüft hat, und alles in Ihren Unterlagen aufzubewahren. Indem Sie diese Informationen Ihren Kunden im Voraus zur Verfügung stellen, können Sie nicht nur Ihre gesetzlichen Anforderungen erfüllen, sondern auch das Risiko einer Klage verringern und im Falle einer Klage eine stärkere Verteidigung vorlegen.

Schützen Sie Kundeninformationen vor Cyberangriffen

Der Schutz der Daten Ihrer Kunden vor Cyberangriffen ist entscheidend. Finanzberater sind natürliche Ziele für Hacker, weil sie große Geldbeträge verwalten. Als Berater ist es Ihre Pflicht, die Sicherheit all Ihrer Drittanbieter sorgfältig zu überprüfen. Sie sollten auch eine Strategie für die Reaktion im Falle eines Hacks implementieren, um den Schaden für Ihre Kunden zu minimieren. Wenn Sie Mitarbeiter verwalten, ist es von entscheidender Bedeutung, diese in der Befolgung der Best Practices für den Schutz von Kundeninformationen zu schulen, um das Vertrauen Ihrer Kunden und die Glaubwürdigkeit Ihrer Praxis zu wahren.

Schulen und beaufsichtigen Sie Ihre Mitarbeiter gewissenhaft

Wenn Sie Mitarbeiter haben, sollten Sie zusätzlich zu Schulungen zum Schutz der Informationen Ihrer Kunden in Best Practices in allen Bereichen der Kundenbeziehungen geschult werden. Beaufsichtigen Sie alle Mitglieder Ihres Unternehmens sorgfältig, damit Sie auf dem Laufenden darüber sind, wie sie mit Kundeninformationen umgehen und welche Arten von Anlageempfehlungen sie geben.

Eine Möglichkeit, schwerwiegende Fehler zu vermeiden, die Sie gefährden könnten, besteht darin, dass ein leitender oder leitender Berater alle Pläne oder ergriffenen Maßnahmen abzeichnet. Stellen Sie sicher, dass Ihre Mitarbeiter die Kundenerwartungen angemessen festlegen und den Kunden keine Versprechungen machen, die Sie nicht vernünftig einhalten können.

Vermeiden Sie Kunden mit hohem Risiko

Sie müssen nicht jeden potenziellen Kunden annehmen, der auf Sie zukommt – und dabei sollten Sie nicht diskriminieren Auf der Grundlage von Faktoren wie Hautfarbe oder Geschlecht sollten Sie immer wählerisch sein, auch wenn das Geschäft langsam ist. In einem ersten Telefongespräch oder einer ersten Besprechung können Sie rote Fahnen bei einem potenziellen Kunden. Vielleicht sind sie in Bezug auf ihre finanzielle Situation nicht aufgeschlossen, wollen keine Papiere überprüfen oder ausfüllen oder zeigen Anzeichen dafür, dass ein anderes Familienmitglied zu viel Einfluss auf ihre Finanzen hat.

Vielleicht möchten Sie sich nicht auf jemanden einlassen, der nur ungern kooperiert oder ein Familiendrama hat; diese Umstände könnten Sie in stressige und sogar streitige Situationen bringen. (Sie sollten jedoch Opfer von mutmaßlichem finanziellen Missbrauch melden und um Hilfe bitten.) Kunden, die unangemessene Erwartungen haben, was Sie für sie tun können oder denen es unangenehm erscheint, Ihnen die erforderlichen Berechtigungen zur Verwaltung ihres Geldes zu erteilen, können ebenfalls zu riskant sein.

Holen Sie sich die richtige Versicherung

Finanzberater benötigen eine Fehler- und Unterlassungsversicherung, um sich gegen Ansprüche aus Fahrlässigkeit, Verletzung von Treuepflichten oder mangelnder Einhaltung gesetzlicher Vorschriften durch Kunden zu schützen. Indem Sie unabhängig von Ihrer Schuld für Ihre Rechtsverteidigung bezahlen und bestimmte Verluste decken, wenn Sie gefunden werden Bei einem Verschulden kann eine angemessene Haftpflichtversicherung Sie davon abhalten, das Geschäft aufzugeben, wenn Sie jemals von einem Klage. Stellen Sie sicher, dass die Richtlinie auch Ihre Mitarbeiter abdeckt. Eine Cyber-Haftpflichtversicherung kann im Falle eines Hacks einen weiteren Schutz bieten.

Informieren Sie Ihre Kunden und hören Sie ihnen zu

Verstehen Ihre Kunden das Anlagerisiko und die Möglichkeit, dass das Geld, das sie Ihnen anvertrauen, nicht jedes Jahr wächst? Ja, Sie stellen eine Boilerplate-Offenlegung über Anlagerisiken dass Sie Kunden bitten, zu unterschreiben, bevor Sie mit ihnen zusammenarbeiten. Es wird erläutert, dass die Anlage in Wertpapieren ein Verlustrisiko birgt, das sie zu tragen bereit sein sollten; dass es keine garantierte Investition gibt; dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Garantie für zukünftige Ergebnisse ist; usw.

Aber Kunden könnten diese Offenlegung einfach beschönigen, bevor sie sie unterschreiben, wenn sie sie überhaupt lesen. Und sie könnten ihre eigene Risikobereitschaft unterschätzen. Deshalb, anstatt vage Fragen zu stellen wie „Wie viel Risikotoleranz haben Sie?“ es ist mehr hilfreich, Fragen zu stellen wie „Wie würden Sie reagieren, wenn Ihr Rentenportfolio 25 % seines Wertes verliert?“ ein Jahr? Wie würden Sie sich fühlen und würden Sie einen Teil Ihrer Anlagen verkaufen, nichts tun oder kaufen wollen?"

Denken Sie daran, dass Kunden, die ein solches Szenario noch nie erlebt haben, möglicherweise überschätzen, wie gut sie damit umgehen würden. Es ist wichtig, etwas über ihre Anlagegeschichte zu erfahren und wie die Erfahrungen mit Geld in der Vergangenheit ihre Ansichten geprägt haben. Nur weil ein Kunde die finanzielle Kapazität hat, ein bestimmtes Risikoniveau zu tragen, bedeutet das nicht, dass er die psychologische Fähigkeit dazu hat.

Es ist auch hilfreich, Kunden eine grundlegende Anlageausbildung zu vermitteln, selbst wenn Ihr Kunde möchte so praktisch wie möglich sein, um ihnen zu helfen, Ihren Ansatz und Ihre Empfehlungen zu verstehen. Und wenn Sie einen neuen Kunden in einem Bullenmarkt gewinnen, lassen Sie den nächsten Bärenmarkt nicht das erste Mal sein, wenn er diese Informationen erhält – stellen Sie sicher, dass er von Anfang an geschult und vorbereitet ist.

Stellen Sie Ihren Kunden Erklärungen zur Anlagepolitik zur Verfügung

Neben der Bereitstellung einer grundlegenden Anlageausbildung, die für einen Kunden mit wenig bis gar keinen Anlagehintergrund möchten Sie, dass Ihr Kunde versteht, warum Sie ihm empfehlen, sein Geld besonders anzulegen Investitionen. Wenn Sie Ihrem Kunden außerdem eine bestimmte Vermögensallokation empfehlen, um seine Ziele zu erreichen, sollte er die Gründe für diese Empfehlung verstehen.

Sie sollten dem Kunden nicht nur erklären, wie sein Portfolio angelegt wird und warum, sondern auch eine schriftliche Erklärung zur Anlagepolitik, in der diese Informationen wiederholt werden. Fordern Sie Ihren Kunden auf, den Plan zu unterzeichnen, bevor Sie sein Geld anfassen. Damit schützen Sie sich nicht nur selbst, sondern machen auch einen wichtigen Schritt zur Erhöhung der Transparenz und des Vertrauens in Ihrer Kunden-Berater-Beziehung.

Helfen Sie Kunden nicht, in Dinge zu investieren, die sie nicht verstehen

Vielleicht haben Sie ein großartiges Anlageprodukt oder eine großartige Anlagestrategie, von der Sie denken, dass Ihr Kunde sie übernehmen sollte. Du erklärst es ihnen und sie scheinen immer noch verwirrt zu sein. Vielleicht gibst du ihnen einige Leseaufgaben für die Hausaufgaben, aber sie bekommen es immer noch nicht. Auch wenn Sie vielleicht frustriert sind, weil Sie eine Empfehlung abgeben, von der Sie wissen, dass sie in ihrem besten Interesse ist, sollten Sie Niemals einen Kunden in eine Anlage, Strategie oder ein Finanzprodukt drängen, die später dazu führen könnten, dass sich ein Kunde betrogen fühlt oder irregeführt. Dies sind zwei Dinge, die wahrscheinlich dazu führen, dass Sie verklagt werden oder ein Kunde eine behördliche Beschwerde gegen Sie einreicht.

Trotzdem kann es leicht sein, das Geld eines Kunden in etwas offensichtlich Ungeeignetes wie Small-Caps zu vermeiden internationale Aktien für einen 80-jährigen Rentner mit geringer Risikotoleranz, es ist schwieriger zu wissen, was zu tun ist, wenn ein Kunde Ihnen sagt, dass er in 20 Jahren in Rente gehen wollen, aber Sie wissen, dass sie keinen ausreichend großen Notgroschen haben werden, um dies zu tun, ohne in Aktien zu investieren – was sie sind Angst zu investieren. Hier kommt Bildung ins Spiel: Sie können möglicherweise schrittweise erhöhen ihre Risikobereitschaft, indem sie ihre Finanzkompetenz erhöhen. Aber Sie können sie nicht drängen, bevor sie fertig sind.

Nehmen wir an, ein Kunde wendet sich an Sie, um in Bitcoin oder eine andere Kryptowährung zu investieren, aber er versteht nicht, wie es funktioniert. Sagen: „Kein Problem, ich erledige alles für dich!“ ist ein Rezept für eine Katastrophe, wenn sich die Investition nicht so entwickelt, wie der Kunde es sich erhofft.

Checken Sie oft ein

Stellen Sie Ihren Kunden regelmäßige, genaue und verständliche Kontoauszüge zusammen mit einer schriftlichen Zusammenfassung der Änderungen seit dem letzten Kontoauszug zur Verfügung. Fragen Sie dann Ihren Kunden, ob er die Erklärung überprüft hat und ob er Fragen hat. Fragen Sie sie, ob ihr Portfolio ihren Erwartungen entspricht. Auf diese Weise behalten Sie den Überblick darüber, wie Ihre Kunden über ihre Investitionen und Ihre Beratung denken. Auf diese Weise proaktiv zu sein, kann Ihnen helfen, Probleme zu vermeiden.

Noch wichtiger ist, dass Sie ein guter Berater sind, der sich wirklich mit Kunden beschäftigt. Wenn Sie darauf warten, dass sich Kunden an Sie wenden, und wenn Sie davon ausgehen, dass ihr Schweigen bedeutet, dass alles in Ordnung ist, haben Sie möglicherweise ein Problem beim Brauen.

Durch regelmäßiges Einchecken behalten Sie auch den Überblick über die Anpassung des Portfolios und der Anlagestrategie Ihres Kunden, wenn sich sein Leben ändert. Es ist besonders wichtig, sich der familiären, gesundheitlichen und beruflichen Veränderungen bewusst zu sein.

Förderung der Mediation

Wenn ein Kunde mit einer Klage droht und Sie das Problem nicht selbst lösen können, schlagen Sie vor Meditieren als Lösung. Mediation ist ein informelles, freiwilliges Verfahren, bei dem ein neutraler Dritter Ihnen und Ihrem Klienten hilft eine einvernehmliche Lösung mit einer Methode finden, die schneller und kostengünstiger ist als ein Schiedsverfahren oder Rechtsstreit. Das Der FINRA-Mediationsprozess hat eine hohe Erfolgsquote vier von fünf Fällen zu lösen. Versichern Sie Ihrem Kunden, dass er, wenn er sich für eine Mediation entscheidet, den Vergleich nicht akzeptieren muss; sie behalten ihr Recht auf Schlichtung oder Gerichtsverfahren, wenn der Mediator kein für beide Seiten zufriedenstellendes Ergebnis finden kann.

Die Quintessenz

Selbst der gewissenhafteste Berater, der sich um jeden einzelnen Kunden kümmert, kann verklagt werden. Das Verhalten der Finanzmärkte entzieht sich der Kontrolle eines Beraters, und wenn selbst das am besten konstruierte Portfolio verliert Geld, ein in Not geratener Kunde kann nach einem Sündenbock und einer Möglichkeit suchen, seine Verluste wiedergutzumachen, indem er einen Anwalt anruft und nach einem sucht Fehlverhalten. Wenn Sie jedoch die oben beschriebenen Praktiken befolgen, minimieren Sie die Wahrscheinlichkeit, dass ein Kunde jemals eine Klage gegen Sie einreicht.

Anmerkung des Autors: Zwei zertifizierte Finanzplaner, Simon Brady und Paul Ruedi jr., hat zu diesem Artikel beigetragen.