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Campbell Soup (CPB) Optionshändler optimistisch nach Gewinnen

Nach Campbell Soup Company (CPB) berichtete, dass es die Prognosen der Analysten für die Ergebnisergebnisse des vierten Quartals des Geschäftsjahres übertroffen habe, ergreifen Optionshändler Maßnahmen, von denen sie glauben, dass der Aktienkurs in Zukunft steigen wird. Dies mag nicht überraschen, wenn man bedenkt, dass der Aktienkurs am Tag nach der Ankündigung um 2 % gestiegen ist.

Campbell Suppe berichtet Gewinn je Aktie (EPS) von 0,55 US-Dollar und 1,87 Milliarden US-Dollar Umsatz und übertraf damit die Erwartungen der Analysten, die einen Gewinn pro Aktie von 0,47 US-Dollar und einen Umsatz von 1,81 Milliarden US-Dollar fordern. In der Woche vor der Ankündigung hatten die Anleger den Aktienkurs vom unteren Rand einer extremen Spanne mit einer großen Anzahl von Put-Optionen in dem offenes Interesse.

Das Optionshandelsvolumen zeigt an, dass Händler Put-Optionen gekauft und verkauft haben Anrufe; Die Optionshandelsaktivität nach den Gewinnen deutet jedoch darauf hin, dass die Händler zuversichtlich in den zukünftigen Aktienkurs von CPB sind. Das liegt daran, dass die Kursbewegung aus dem unteren Extrembereich gestiegen ist, während die Optionsaktivität impliziert, dass Händler Calls kaufen und Puts verkaufen.

Die zentralen Thesen

  • Händler und Investoren kauften CPB-Aktien nach der Gewinnmitteilung, als die Aktie um 2% anstieg.
  • Der Aktienkurs von CPB ist kürzlich über seinen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt gestiegen.
  • Put- und Call-Optionen scheinen darauf ausgerichtet zu sein, dass der Aktienkurs steigt.
  • Die volatilitätsbasierten Unterstützungs- und Widerstandsniveaus ermöglichen eine stärkere Bewegung nach unten.
  • Dieses Setup bietet Händlern die Möglichkeit, von einer Umkehr der ertragsbasierten Preisbewegung zu profitieren.

Der Optionshandel ist eine buchstäbliche Wette auf die Wahrscheinlichkeiten des Marktes – eine Wette, die von Händlern getätigt wird, die im Durchschnitt besser informiert sind als die meisten Anleger. Der Schlüssel zur Maximierung des Einblicks in den Optionshandel besteht darin, den Kontext zu verstehen, in dem die Preisbewegung stattfand. Die folgende Grafik veranschaulicht die Kursentwicklung des CPB-Aktienkurses zum 3. September und veranschaulicht die Aufstellung nach dem Gewinnbericht.

Ergebnis der Campbell Soup Company (CPB)

Aktuelle Entwicklungen

Der einmonatige Trend der Aktie ließ den Aktienkurs fallen und schloss deutlich unter der 20-Tage-Marke gleitender Durchschnitt, bevor er nach dem Gewinn stieg und im mittleren Bereich der von den technischen Studien in diesem Chart dargestellten Spanne schloss. Diese Studien werden durch 20-Tage gebildet Keltner-Kanal Indikatoren. Diese stellen Preisniveaus dar, die ein Vielfaches der Durchschnittliche wahre Reichweite (ATR) für die Aktie. Dieses Array hilft dabei, die Art und Weise hervorzuheben, wie der Preis in die unteren Extrembereiche der Spanne gefallen ist, bevor er nach den Gewinnen in die Mitte steigt. Diese Kursbewegung der CPB-Aktie impliziert, dass die Anleger in Zukunft zunehmend zuversichtlich in den Aktienkurs von CPB sind.

Spitze

Die Durchschnittliche wahre Reichweite (ATR) ist zu einem Standardinstrument für die Darstellung historischer Volatilität im Zeitverlauf geworden. Die typische durchschnittliche Zeitdauer, die bei der Berechnung verwendet wird, beträgt 10 bis 20 Zeiträume, die zwei bis vier Wochen Handel auf einem Tages-Chart umfassen.

Chartbeobachter können erkennen, dass Trader ihren Optimismus in Bezug auf die Gewinne zum Ausdruck brachten, basierend auf den Preistrend für CPB steigt vom unteren Extrem der Volatilitätsspanne in der Woche vor dem Bekanntmachung. Chartbeobachter können sich auch eine Meinung über die Erwartungen der Anleger bilden, indem sie auf Details des Optionshandels achten. Vor der Ankündigung schienen Händler zu erwarten, dass die CPB-Aktie nach den Gewinnen nach unten gehen würde.

Spitze

Die Keltner Kanalanzeige zeigt eine Reihe von halbparallelen Linien basierend auf einer 20-tägigen einfacher gleitender Durchschnitt und eine obere und untere Linie. Weil die oberen Linien durch Addieren eines Vielfachen von ATR zum Durchschnitt und die unteren Linien durch Subtrahieren eines Vielfachen gezeichnet werden von ATR vom Durchschnittspreis, dann ist dieser Kanalindikator ein hervorragendes Visualisierungswerkzeug bei der Darstellung historischer Diagramme Volatilität.

Handelsaktivität

Die jüngsten Aktivitäten von Optionshändlern deuten darauf hin, dass sie Campbell Soup-Aktien in Betracht ziehen unterbewertet und Call-Optionen gekauft haben, um darauf zu wetten, dass die Aktie zwischen heute und September innerhalb der im Chart dargestellten Box schließt. 17, der nächste Monat Haltbarkeitsdatum für Optionen. Das grün umrandete Kästchen stellt die Preise dar, die die Verkäufer von Call-Optionen anbieten. Dies impliziert eine 68-prozentige Chance, dass die Campbell Souop-Aktie bis September innerhalb dieser Spanne oder höher schließen wird. 17. Verkäufer sind also nur leicht optimistisch. Käufer schnappen sich jedoch diesen Preis, was darauf hindeutet, dass Käufer diese Optionen als unterbewertet betrachten. Da die Preisgestaltung nur eine 32-prozentige Wahrscheinlichkeit impliziert, dass die Preise über dieser grünen Box schließen könnten, scheint es, dass Käufer bereit sind, diese hohen Quoten in Kauf zu nehmen.

Es ist wichtig anzumerken, dass das Open Interest am Freitag über 60.000 Call-Optionen im Vergleich zu über 53.000 Puts umfasste, was die Voreingenommenheit der Optionskäufer zeigt. Dies impliziert normalerweise, dass Optionshändler eine Aufwärtsbewegung des Kurses erwarten. Nach den Gewinnen ist die Volatilität dramatisch zurückgegangen, aber die Anzahl der Put-Optionen im Open Interest hat abgenommen. Dies signalisiert eine bullische Stimmung. Für Streiks am Geld und einen Schritt in beide Richtungen überwiegt das Call-Volumen das Put-Volumen. Das Put-Volumen aus dem Geld sinkt viel langsamer als das Call-Volumen aus dem Geld.

Optionspreise für Campbell Soup Company (CPB)

Die violetten Linien auf dem Chart werden durch eine 10-Tage-Keltner-Kanal-Studie generiert, die auf das 4-fache der ATR eingestellt wurde. Dieses Maß neigt dazu, stark korrelierte Regionen mit starken Unterstützung und Widerstand in der Preisaktion. Diese Regionen zeigen sich, wenn die Kanallinien innerhalb der letzten drei Monate eine merkliche Wendung machen.

Die Ebenen, die die Abbiegungen markieren, sind in der folgenden Tabelle angegeben. Bemerkenswert in diesem Diagramm ist, dass die Call- und Put-Preise so unterschiedlich sind und viel Platz für einen Abwärtstrend bietet. Dies deutet darauf hin, dass Optionskäufer in den Wochen nach dem Bericht stärker davon überzeugt sind, dass sich der Preis nach oben bewegt. Obwohl Investoren und Optionshändler von dem Bericht eine positive Entwicklung erwarteten, bewegte sich der Aktienkurs weiter nach oben als nach dem letzten Gewinnbericht.

Volatilitätsmuster für Campbell Soup Company (CPB)

Diese Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zeigen eine große Bandbreite an Unterstützungs- und Widerstandswerten für Kurse. Infolgedessen ist es möglich, dass es in naher Zukunft eine große Bewegung in beide Richtungen geben könnte. Nach der vorherigen Gewinnmitteilung fielen die CPB-Aktien am darauffolgenden Tag um 6,5% und fielen in der folgenden Woche weiter. Anleger erwarten möglicherweise in der Woche nach dieser Ankündigung eine andere Art von Kursbewegung. Bei viel Spielraum im Volatilitätsbereich könnten die Aktienkurse kurzfristig stärker steigen oder fallen als erwartet; Der Volatilitätsbereich bietet jedoch mehr Spielraum, um eine Abwärtsbewegung zu unterstützen.

Einpacken

CPB übertraf die Erwartungen der Analysten in Bezug auf EPS und Umsatz. Der Aktienkurs stieg am Tag nach der Ankündigung um 2% und blieb in der Mitte der Volatilitätsspanne und schloss über seinem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt. Optionshändler scheinen Calls zu kaufen und Puts zu verkaufen, was zu einem bullischen Ausblick führt. Diese Aktivität bietet jedoch in der Volatilitätsspanne mehr Raum für eine zukünftige Abwärtsbewegung des Aktienkurses.

Beispiel für Optionshandel

Als Wette auf Marktwahrscheinlichkeiten können ungewöhnliche Optionsaktivitäten Händlern Einblicke in die Anlegerstimmung gegenüber dem Unternehmen bieten und veranschaulichen, was "Smart Money" mit großvolumigen Orders macht. Eine Möglichkeit, die bullische Stimmung zu erfassen, die sich in der Aktivität nach den Gewinnen des CPB widerspiegelt, wäre die Eröffnung eines Kalender verbreiten.

Ein Kalender-Spread, auch bekannt als horizontaler Spread, ist eine Optionsstrategie, die Folgendes beinhaltet: gleichzeitiger Kauf und Verkauf von zwei Optionen desselben Typs mit unterschiedlichen Verfallsdaten, aber das gleiche Ausübungspreise. Kalender-Spreads ermöglichen es Händlern, einen Handel zu konstruieren, der die Auswirkungen der Zeit minimiert. Ein Kalender-Spread ist am profitabelsten, wenn der Basiswert bis zum Ablauf der kurzfristigen Option keine signifikanten Bewegungen in eine der beiden Richtungen macht.

Um beispielsweise die bullische Stimmung von CPB zu erfassen, verkaufte der Verkauf vom Okt. 1 $45 Call liefert ein Guthaben von $0,33 mit einem Break-Even-Preis von $45,33. Der Kauf der 45 $ im Januar kostet 1,43 $ und hat einen Break-Even-Preis von 46,43 $. Nach dem Verkauf im Okt. 1 Call und Kauf des Januar-Calls betragen die Nettokosten für diesen Trade 1,10 USD oder 110 USD pro Kontrakt (Datenschnappschuss ab 2:45 EDT, 03.09.2021). Die Idee hinter diesem Trade besteht darin, den kurzfristigen Aufwärtstrend zu erfassen. Die folgende Tabelle veranschaulicht die Einrichtung für dieses Beispiel.

Handelsbeispiel für Campbell Soup Company (CPB)

Keine Strategie ist ohne Risiko. Das maximale Risiko bei diesem Trade ist der Betrag, der zum Öffnen der Positionen gezahlt wird, oder 1,10 USD pro Kontrakt. Den maximalen Gewinn für einen Kalender-Spread zu Beginn zu berechnen ist schwierig, da der maximale Gewinn gleich. ist der verbleibende Zeitwert der gekauften Option am Verfallsdatum der verkauften Option abzüglich der Nettobelastung oder der Kosten für den Handel. Professionelle Trader streben jedoch einen Gewinn von 15 bis 30 % an. Wenn der Short-Call aus dem Geld ausläuft, können wir weiterhin Short-Calls gegen unsere Long-Call-Position verkaufen, wodurch die Handelskosten weiter gesenkt werden.

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