3 Regionalbankaktien vor fallenden Zinsen geschützt

Trotz der Lockerungsvorschriften der US-Notenbank für viele Regionalbanken ist der SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) – ein Proxy für die Gruppe – hat sowohl den Finanzsektor als auch die hinter sich gelassen S&P-500-Index um 1,9 % bzw. 3,52 % seit Jahresbeginn (YTD) im Jahr 2019.

Anleger haben sich aus Schrumpfungsängsten von Regionalbanken zurückgezogen Nettozinsspanne (NIMs). Drohende Zinssenkungen bedeuten, dass die Einnahmen der Banken für ihre Vermögenswerte, wie z. B. Kredite, schneller sinken als die, die sie für ihre Verbindlichkeiten – insbesondere Einlagen – zahlen. Dies gilt insbesondere für Regionalbanken mit einer hohen Konzentration von kommerziell orientierte Kredite mit variablen Zinssätzen, so John Pancari, Analyst für den Bankensektor bei Evercore ISI, pro Barrons.

Die unten diskutierten Regionalbanken haben einen geringeren Prozentsatz von variabel Kredite im Vergleich zu ihren Konkurrenten, wodurch sie in einer besseren Position sind, um eine Phase niedrigerer Zinssätze zu überstehen. Lassen Sie uns einen genaueren Blick darauf werfen, wie jedes Unternehmen seine NIMs schützt, und verschiedene mögliche Trading-Spielzüge durchgehen, während die Fed diese aufrechterhält

taub politische Haltung.

KeyCorp (SCHLÜSSEL)

KeyCorp (SCHLÜSSEL) bietet verschiedene Privat- und Geschäftsbankdienstleistungen in 16 Bundesstaaten an, wobei Ohio und New York die größten Märkte bilden. Die in Cleveland ansässige Regionalbank verwendet eine Mischung aus Absicherungsstrategien, wie z Zinsswaps und Untergrenzen, die vor Zinsen schützen, die unter ein bestimmtes Niveau fallen. Wedbush-Analyst Peter Winter glaubt, dass sich die Risikomanagementstrategie zwar etwas auf die Einnahmen auswirkt, aber auch der Bank zugute kommt, wenn die Zinsen sinken. „KeyCorp war bereit, etwas aufzugeben Einnahmen, aber es kommt ihnen im heutigen Umfeld wirklich zugute“, sagte Winter in demselben Artikel von Barron. Die KeyCorp-Aktie hat a Marktkapitalisierung von 17,60 Mrd. $ gibt attraktive 4,27 % aus Dividendenrendite, und wird seit Jahresbeginn um 20,37 % höher gehandelt und übertrifft damit den Branchendurchschnitt der Regionalbanken um 4,05 % im gleichen Zeitraum vom 22. Juli 2019.

KeyCorp-Aktien haben eine gebildet umgekehrter Kopf und Schultern Muster – eine Bodenbildung – in den letzten 12 Monaten, was darauf hindeutet, dass die Bullen Pläne haben, die Aktie nach oben zu treiben. Ein kürzlicher Pullback zum Ausschnitt des Musters und 200 Tage einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) bietet Swingtradern einen Einstiegspunkt mit hoher Wahrscheinlichkeit. Diejenigen, die eine Long-Position einnehmen, sollten a platzieren Stop-Loss-Order leicht unter dem 50-Tages-SMA und streben Gewinne in der Nähe von 21 $ an, wo der Preis signifikant ist Widerstand vom Swing-Hoch im August 2018.

Signaturbank (SBNY)

Gegründet im Jahr 2000, Signature Bank (SBNY) bietet eine Reihe von Geschäfts- und Privatbankprodukten und -dienstleistungen durch seine beiden operativen Segmente: Geschäftsbanken und Spezialfinanzierungen. Das Kreditbuch der New Yorker Bank besteht stark aus Mehrfamilienhaus Finanzierung – Immobiliendarlehen, die typischerweise mittelfristige Zinssätze verwenden. Der Analyst von JPMorgan, Steven Alexopoulos, erwartet, dass das NIM der Bank im Jahr 2020 Erleichterung erfahren wird, wenn die Fed die Zinsen senkt, da teure Einlagen eine große Chance haben, zu sinken, wie von Barron's berichtet. Die Investmentbank hat eine Übergewicht Rating auf Signature Bank-Aktien, zusammen mit einem 12-Monats-Rating Kursziel von 150 $ – das entspricht einer Steigerung von 21 % gegenüber dem Schlusskurs von 123,87 $ vom Freitag. Die Signature Bank mit einem Marktwert von 6,83 Milliarden US-Dollar bietet eine Dividendenrendite von 1,79 % und verzeichnete am 22. Juli 2019 einen Anstieg des Aktienkurses um 21,57 % YTD.

Die Aktien der Regionalbank legten zwischen Ende Dezember und Anfang März um 41 % zu, konnten seitdem aber keine neuen Höchststände erreichen. Der Preis brach über einen Bereich von sechs Wochen aus Konsolidierung Anfang Juli, was darauf hindeutet, dass die Aktie möglicherweise ihr 52-Wochen-Hoch von 137,35 $ testen möchte, das am 5. Das Retracement der letzten Woche auf entscheidend Unterstützung bei 120 $ bietet Händlern ein geeignetes Einstiegsniveau. Denken Sie an den Schutz nachteiliges Risiko indem Sie eine Stop-Order direkt unter der psychologischen runden Zahl von 120 $ platzieren.

US Bancorp (USB)

Mit einer Marktkapitalisierung von 87,56 Milliarden US-Dollar ist U.S. Bancorp (USB) ist die fünftgrößte Bank des Landes und bietet eine Vielzahl von diversifizierten Finanzdienstleistungen an, darunter Privatkundengeschäft, Geschäftsbanken, Vermögensdienstleistungen, Kreditkarten, und Hypotheken. Pancari erwartet, dass die beeindruckende Fähigkeit der in Minneapolis ansässigen Bank, Gebühren zu generieren, sie vor fallenden Zinssätzen schützen wird. Obwohl der NIM von U.S. Bancorp um drei gefallen ist Basispunkte gegenüber dem Vorquartal bleibt er bei 3,13 % – genauso wie vor 12 Monaten. Am 22. Juli 2019 wird die US-Bancorp-Aktie zum 12,3-fachen gehandelt Gewinn nach vorne, unter seinem längerfristigen Durchschnitt von etwa dem 14-fachen, und hat im Jahresverlauf eine Rendite von 21,97 % erzielt. Anleger erhalten eine Dividendenrendite von 2,68 %.

Ein aufsteigendes Dreieck, was auf eine Fortsetzung des Aufwärtstrends hinweist, hat sich zwischen März und Juli auf dem Chart der Aktie gebildet. In Verbindung mit diesem zinsbullischen Muster kreuzte der 50-Tages-SMA Anfang Juni den 200-Tages-SMA und erzeugte ein „goldenes Kreuz" – signalisiert die Entstehung eines neuen Aufwärtstrends. Da die Relative Strength Index (RSI) überkaufte Bedingungen zeigt, kann es ratsam sein, auf einen Pullback-Einstieg auf die 54 $-Marke zu warten – ein Bereich, in dem der Preis trifft auf Unterstützung durch eine horizontale 12-Monats-Linie, die auch die Spitze des aufsteigenden Dreiecks bildet Trendlinie. Diejenigen, die hier kaufen, sollten in Betracht ziehen, einen gleitenden Durchschnitt für kürzere Zeiträume, wie den 10-Tages-SMA, als gleitenden Durchschnitt zu verwenden Trailing-Stop. Verlassen Sie Long-Positionen, wenn die Aktie unter das Monatstief von 52,63 $ fällt, da dies das Trade-Setup ungültig macht.