Starbucks-Aktien könnten aggressive Leerverkäufe belohnen

Starbucks Corporation (SBUX) Aktien brachen langfristig ein Unterstützung im Juni, nachdem das Unternehmen 2018 gesenkt hatte Orientierungshilfe als Reaktion auf schwächer als erwartet Same-Store-Verkäufe. Einige Analysten machten Mays rassistischen Vorfall in Philadelphia für den Rückstand verantwortlich, während andere sich fragten, ob der intensive Wettbewerb endlich seinen Tribut vom internationalen Kaffeekönig fordert. In beiden Fällen hat der Rückgang ein Potenzial geschaffen Leerverkauf Chance, die bis ins vierte Quartal hinein gesunde Gewinne generieren könnte.

Das Unternehmen skizzierte drei strategische Initiativen um wieder auf Kurs zu kommen: Rückzahlung von 25 Milliarden Dollar in bar an die Aktionäre durch Rückkäufe und Dividenden, Reduzierung der Expansion neuer Geschäfte und Schließung leistungsschwacher städtischer Betriebe. All dies sollte Ihnen bekannt vorkommen, da es das typische Spielbuch ist, wenn das Wachstum einer großen Marke aufgrund von Reifung, Sättigung und/oder Wettbewerb langsamer wird. (Siehe auch:

Starbucks-Aktien könnten um 12 % fallen, wenn sich die Aussichten verschlechtern.)

SBUX Langzeitchart (1992 – 2018)

Die Aktie trat in einen starken Aufwärtstrend ein, nachdem sie bei a veröffentlicht wurde split-angepasst 34 Cent im Juni 1992 und lag 1996 bei 2,52 $. Es brach 1998 aus einem Seitwärtsmuster aus und erzeugte ein Hoch Volatilität und der breite Preis schwingt in das Hoch vom Februar 2001 bei 6,41 $. Ein aufsteigendes Dreieck Muster in der zweiten Hälfte des Jahres 2003 ergab ein weiteres ausbrechen, was die Bühne für beeindruckende Gewinne während des Bullenmarktes Mitte des Jahrzehnts bereitete.

Das Kaufinteresse verpuffte 2006 bei fast 20 $ und löste eine zurückziehen und gescheiterter Ausbruch Versuch, der abgeschlossen hat a Doppelspitze, vor einem Zusammenbruch im Juni 2007 und einem Abwärtstrend. Der Verkaufsdruck beschleunigte sich während des Wirtschaftseinbruchs 2008 und ließ im November nach, nachdem der Rückgang getestet worden war Unterstützung beim Tief von 2001 über 3,00 $. Die anschließende Erholungswelle dauerte fast drei Jahre, um eine Rundreise zum vorherigen Hoch abzuschließen.

Ein Ausbruch im Jahr 2011 zog ein starkes Impulsangebot an und erzeugte einen starken Trendvorsprung, der sich bis Oktober 2015 fortsetzte, als die Aktie einen Höchststand von 64 $ erreichte. Es wurde in mehreren Wellen bis zu den Wahlen 2016 ausverkauft und stieg an, wobei es das vorherige Hoch im Juni 2017 testete. Ein Ausbruch scheiterte weniger als einen Punkt über diesem Niveau und hielt Käufer in einem Abschwung fest, der das Tief von 2016 im August testete. Ein Sprung in den Januar 2018 scheiterte weit unterhalb der Spanne Widerstand, während der rückläufige Katalysator im Juni die Unterstützung von 2016 und 2017 durchbrach.

Die monatliche Stochastischer Oszillator fiel in die überverkauft Niveau im vierten Quartal 2017 und trat in einen Kaufzyklus ein, der im Februar 2017 scheiterte. Der anschließende Verkaufszyklus hat immer noch nicht das überverkaufte Niveau erreicht, was die Wahrscheinlichkeit einer Schwäche erhöht, die bis zum Jahresende andauern könnte. Inzwischen hat der Rückgang 50 Monate durchschnitten exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) Unterstützung zum ersten Mal seit 2009, was extreme Schwäche signalisiert.

SBUX Kurzzeit-Chart (2016 – 2018)

Preisaktion zwischen 2015 und 2018 geschnitzt a schüsselförmiges Muster mit Unterstützung in den unteren 50 $ und Widerstand nahe 64 $. Der Rückgang im Juni brach die Trendlinie von höheren Tiefstständen und erreichte ein Zweijahrestief bei 47,37 $, bevor es in den Juli zurückkehrte. Es handelt immer noch unter den durchbrochenen Tiefstständen vom August 2017 und Februar 2018 und errichtet Barrieren bei 52,50 $, 53,50 $ und an der Trendlinie nahe 55 $. Der wöchentliche Stochastik-Oszillator ist nun auf das überverkaufte Niveau gefallen, was darauf hindeutet, dass der aktuelle Pullback eines oder alle dieser Ziele erreichen wird, bevor er überrollt und den Abwärtstrend wieder aufnimmt.

Das Februar-Tief liegt bei 0,50 Rückverfolgung der Verkaufswelle von März bis Juni, während die Baisse ausbrechbare Lücke stimmt mit dem .618-Retracement überein. Die Trendlinie steigt langsam auf dieses Niveau und signalisiert eine risikoarme Leerverkaufsgelegenheit bei 54 $ und 55,50 $. Trotzdem könnte der nächste Abschwung bei einem niedrigeren Widerstandsniveau beginnen, daher sollten sich potenzielle Leerverkäufer auf kurzfristige Kursbewegungen konzentrieren und nach einem Major Ausschau halten Umkehrung im Zeitfenster von 60 Minuten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Starbucks schließt 150 leistungsschwache Geschäfte und erhöht die Dividende.)

Das Endergebnis

Die Aktien von Starbucks brachen im Juni ein und ziehen sich nun zurück, um neuen Widerstand zu testen. Dies stellt ein klassisches Leerverkaufs-Setup dar, mit potenzieller Kehrseite im unteren Bereich des Minis vom August 2015 Blitzabsturz Riegel bei 42 $. (Zur weiteren Lektüre siehe: Wie Starbucks Geld verdient.)