JPMorgan Chase (JPM) testet das Allzeithoch von 2020
Bankaktien sind diese Woche nach oben explodiert, und die Anleger hoffen, dass der Kongress der Demokraten eine Zeit erneuten und zusätzlichen Wirtschaftswachstums einläuten wird Stimulus. Dow-Komponente JPMorgan Chase & Co. (JPM) ist nach einer Rally innerhalb von drei Punkten des Allzeithochs vom Januar 2020 besonders gut positioniert, aber im ersten Quartal wird viel mehr Kaufinteresse erforderlich sein, um dieses Niveau zu erreichen Widerstandsstufe.
Die zentralen Thesen
- Bankaktien sind auf Mehrmonatshochs gestiegen, da Investoren über einen demokratischen Kongress spekulieren.
- Der Branchenführer JPMorgan Chase gibt nächste Woche seine Gewinne bekannt.
- Die Aktie notiert etwa fünf Punkte unter dem Allzeithoch vom Januar 2020.
- Schwach Akkumulation Messwerte könnten einen Ausbruch verzögern oder verhindern.
Der CBOE 10-Year Treasury Yield Index (TNX) hat sich auf ein 10-Monats-Hoch erholt, in Schlagdistanz zum März-Höchststand, kurz bevor die Fed ein aggressives Stimulierungsprogramm einleitete. Das starke Angebot und die Verbreiterung
Ertragskurve Folgen Sie den Erwartungen, dass das Wachstum in der zweiten Hälfte des Jahres 2021 ansteigen wird, nachdem Impfstoffe ihren Weg um den Planeten gefunden haben. Höhere Zinssätze bedeuten größere Margen für Geschäftsbanken, aber auch die Kreditvergabe muss wachsen, um höhere Aktienkurse zu unterstützen.Das Unternehmen meldet am Freitag, 1. Januar, wobei Analysten bei einem Umsatz von 24,4 Milliarden US-Dollar einen Gewinn von 2,58 US-Dollar pro Aktie erwarten. Wenn getroffen, Gewinn je Aktie (EPS) wird im Vergleich zum Vorjahresquartal nahezu unverändert bleiben. Die Aktie schloss im Oktober niedriger, nachdem sie die Umsatz- und Gewinnschätzungen für das dritte Quartal übertroffen hatte, und hielt sich bis November, als Pfizer Inc. (PFE)-Impfstoffstudien lösten einen branchenweiten Fortschritt aus.
JPMorgan bestand den jüngsten Fed-Stresstest im Dezember mit Bravour und ermöglichte es dem Banker, eine Aktie von 0,90 US-Dollar beizubehalten Dividende und neue 30 Milliarden Dollar autorisieren Aktienrückkauf Programm. Diese Transaktionen haben möglicherweise bereits begonnen und erhöhen den Wert des aktuellen Preises. CEO Jamie Dimon landete am Mittwoch ebenfalls auf der richtigen Seite der Geschichte, indem er die Unruhen in Washington scharf verurteilte und gleichzeitig ein Ende der Gewalt forderte.
Die Stimmung an der Wall Street zur JPMorgan-Aktie ist gemischt, mit einem „moderaten Kauf“-Rating basierend auf acht „Kaufen“- und sechs „Halten“-Empfehlungen. Ein Analyst empfiehlt den Aktionären dennoch, Positionen zu schließen und an die Seitenlinie zu gehen. Preisziele liegen derzeit zwischen einem Tiefststand von 98 $ und einem Straßenhoch von 164 $, während die Aktie die Sitzung am Freitag etwa 2 $ über dem mittleren Ziel von 134 $ eröffnet hat. Zusätzliche Gewinne könnten schwierig sein, bis die Ziele angehoben werden, was nach dem Ergebnisbericht nächste Woche geschehen könnte.
EIN Ertragskurve ist eine Linie, die die Renditen (Zinssätze) von Anleihen mit gleicher, aber unterschiedlicher Kreditqualität darstellt Fälligkeitstermine. Die Steigung der Zinskurve gibt Aufschluss über zukünftige Zinsänderungen und wirtschaftliche Aktivitäten. Es gibt drei Haupttypen von Zinskurvenformen: normal (aufwärts geneigte Kurve), invertiert (nach unten geneigte Kurve) und flach.
JPMorgan Tageschart (2018 – 2020)
Der Aufwärtstrend, der 2016 begann, kam im ersten Quartal 2018 bei fast 120 $ zum Stillstand und machte einer Handelsspanne Platz, gefolgt von einem Zusammenbruch im vierten Quartal, der gefunden wurde Unterstützung auf einem 15-Monatstief. Die anschließende Erholung erreichte das vorherige Hoch im Mai 2019 und führte zu einer Seitwärtsbewegung bis hin zu einem Ausbruch im Oktober, der am 14. 3, 2020. Die Aktie scheiterte während des Pandemierückgangs am Ausbruch und fiel auf das niedrigste Tief seit den Wahlen 2016.
Der Aufschwung im zweiten Quartal kam im Juni bei 115,77 $ zum Stillstand und erzeugte im Sommer höhere Tiefststände, gefolgt von einem Ausbruch im November, der anhaltendes Kaufinteresse geweckt hat. Die Aktie hat die Sitzung am Freitag bei 136 $ eröffnet, über 0,786 Fibonacci-Ausverkaufs-Retracement Niveau, was auf einen raschen Vormarsch in die Spitze von 2020 hindeutet. Die Akkumulation konnte jedoch nicht mit der bullischen Preisaktion Schritt halten, was auf Monate hindeutet Konsolidierung vor einem anhaltenden Aufwärtstrend.
Akkumulation bezieht sich typischerweise auf eine Positionsgröße in einem Vermögenswert, die über mehrere Transaktionen hinweg zunimmt. Es kann sich auch auf die Gesamtzunahme von Positionen zu einem Portfolio oder eine allgemeine Zunahme der Kaufaktivität in einem Vermögenswert beziehen.
Das Endergebnis
JPMorgan nähert sich einem kritischen Test beim Allzeithoch vom Januar 2020, aber schwache Akkumulationswerte sprechen derzeit nicht für einen Ausbruch.
Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.
