IBM-Händler sehen einen Aktienanstieg von 10 % trotz schwacher Aussichten

(Anmerkung: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist Finanzautor und Portfoliomanager)

International Business Machines Corp. (IBM)-Aktie ist im Jahr 2018 um 20 % gefallen, das meiste davon während des Ausverkaufs im Oktober. Der Rückgang der Aktie spiegelt die schwachen Ergebnisse des Unternehmens im dritten Quartal wider, gefolgt von der 34-Milliarden-Dollar-Übernahme von Red Hat Inc. (RHT). Jetzt könnten IBM-Investoren ein paar gute Nachrichten erhalten. Etwas OptionenHändler wetten, dass sich die Aktie bis Mitte April um 9 % erholen wird. Technische Analyse deutet auch an, dass IBM vorrücken wird.

Die optimistische Stimmung steht in scharfem Kontrast zu den Analystenprognosen eines weiteren schwachen Quartals, wenn die Ergebnisse des vierten Quartals bekannt gegeben werden.

IBM Daten durch YCharts

Bullische Optionswetten

IBM Call-Optionen für Ablauf Am 18. April stieg die Zahl der bullischen Wetten bei 130 $ Ausübungspreis, auf 15.000 offene Verträge. Ein Käufer davon Anrufe müsste die Aktie auf etwa 134,55 $ steigen, um einen Gewinn aus ihrem aktuellen Kurs von 123,00 $ zu erzielen.

Das technische Diagramm deutet auch darauf hin, dass die Aktie überverkauft sein könnte. Das Relative Strength Index überverkaufte Niveaus unter 30 erreichen, und dies würde darauf hindeuten, dass sich die Aktie erholen wird. Darüber hinaus ist die Aktie mit 117 $ über den technischen Widerstand gestiegen. Sollte die Aktie steigen, würde der nächste technische Widerstand bei 132 $ liegen, was einem Anstieg von 7 % gegenüber dem aktuellen Kurs entspricht.

Bärische Fundamentaldaten

Trotz der bullishen Optionen und Charts prognostizieren Analysten für IBM im vierten Quartal ein wenig aufregendes Wachstum. Es wird geschätzt, dass die Einnahmen bei einem Umsatzrückgang von 3 % um 6 % sinken werden.

Die Schätzungen für 2019 gehen von einem noch langsameren Wachstum aus. Analysten prognostizieren einen Gewinnanstieg von 1 % bei einem Umsatzrückgang von 1 %. Diese Schätzungen sind in den letzten Monaten gesunken.

IBM EPS-Schätzungen für das nächste Geschäftsjahr Daten durch YCharts

Trotz der düsteren Prognose haben Analysten ein durchschnittliches Kursziel für die Aktie von 156,29 $, was 26 % über dem aktuellen Kurs liegt, was zu optimistisch sein könnte. Außerdem könnte IBM Schwierigkeiten haben, die Übernahme von Red Hat zu integrieren, die gemacht wurde, um das Umsatz- und Gewinnwachstum von IBM zu beschleunigen. Das deutet darauf hin, dass die von Optionshändlern erwartete Erholung wahrscheinlich nur kurzfristig sein wird.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, ein registrierter Anlageberater und Manager des aktiv verwalteten thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens mit Long-Only-Position. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für eine Dauer von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier für Kramers Biografie und die Bestände seines Portfolios. Die präsentierten Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und beabsichtigen nicht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Verkauf oder Kauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und werden, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Lassen Sie sich unbedingt zuerst von einem qualifizierten Finanzberater und/oder Steuerexperten beraten, bevor Sie eine hier beschriebene Strategie umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.