Ist der Bankensektor saisonalen Trends unterworfen?
Die Bankenbranche, einschließlich Einzelhandel und Investmentbanken, unterliegt saisonalen Trends. Saisonalität wird am häufigsten mit Agrarrohstoffen und bestimmten Einzelhandelsbranchen in Verbindung gebracht. Letzteres verzeichnet beispielsweise in der Ferienzeit eine Umsatzsteigerung. Das Vorhandensein erheblicher saisonaler Schwankungen in der Nachfrage nach Hauptstadt, der Rohstoff, mit dem eine Bank handelt, mag in einer vielfältigen, globalen Wirtschaft mit weit verbreiteten, gut etablierten Kapitalmärkten überraschend erscheinen.
Es ist zwar vernünftig anzunehmen, dass es erhebliche saisonale Schwankungen beim Finanzierungs- und Kreditaufnahmebedarf für bestimmte Branchen gibt, es scheint jedoch, dass die Gesamtnachfrage für Kapital über das gesamte Spektrum von Einzelpersonen und Branchen hinweg im Jahresverlauf relativ stabil sein würde. Allerdings gibt es für die Kreditwirtschaft leicht erkennbare saisonale Trends, die sich vor allem am monatlichen Neukreditvolumen messen lassen.
Die zentralen Thesen
- Saisonalität, die die regelmäßigen Schwankungen in Geschäftsbereichen innerhalb eines typischen Jahres beschreibt, wird vor allem mit der Landwirtschaft und dem Einzelhandel in Verbindung gebracht.
- Kapital ist der wichtigste Rohstoff, mit dem Banken handeln, da Einzelpersonen und Unternehmen Kredite zur Finanzierung von Käufen benötigen.
- Die Saisonalität innerhalb der Kreditwirtschaft macht sich vor allem am sich ändernden monatlichen Neukreditvolumen bemerkbar.
- Das typische saisonale Muster des Bankensektors sieht Tiefpunkte im Januar und Februar mit Nachfrage nach Kredite steigen im März und erreichen ihren Höhepunkt im August oder September, gefolgt von einem Rückgang bis zur Talsohle in Dezember.
- Die Veränderung der Zinssätze ist der treibende Faktor für jede Veränderung der Kreditnachfrage; Bei sinkenden Zinsen wird die Nachfrage nach Krediten steigen. Umgekehrt sinkt bei steigenden Zinsen die Kreditnachfrage.
Saisonale Muster in der Bankenbranche
Das saisonale Grundmuster des Bankensektors ist eine Periode mit Jahrestiefstständen Ende Januar und Februar, gefolgt von einem Anstieg der Kredite, der im März beginnt und bis Juli stark ansteigt und normalerweise im August oder. seinen Höhepunkt erreicht September.
Von dort aus nimmt die Nachfrage nach Bankkrediten in der Regel ab, bis sie im Dezember ihren Tiefpunkt erreicht hat. Der Zyklus beginnt erneut, da die Kreditnachfrage im Januar und Februar gering bleibt und wieder zu steigen beginnt. Auf der Nordhalbkugel hängt dies direkt mit dem Wetterwechsel zusammen.
Faktoren, die die Saisonalität in der Bankenbranche antreiben
Ein Faktor, der dieses saisonale Muster für die Bankenbranche antreibt, ist ein entsprechender Saisonalität bei den Zinssätzen. Obwohl dies in den letzten Jahren nicht der Fall war, Federal Reserve die Zinsen künstlich niedrig halten seit dem Finanzkrise von 2008 gab es in der Vergangenheit ein saisonales Muster der Zinssätze.
Die Preise sind im Frühjahr und Herbst tendenziell niedriger und im Winter und Sommer höher, und Unternehmen und Einzelpersonen versuchen, größere Mengen zu erhalten Finanzierung wenn die Preise am niedrigsten sind. Der Frühling ist historisch gesehen die Hauptsaison für den Hauskauf. Dies führt zu einem starken Anstieg der Anwendungen für Zuhause Hypotheken im März, April und Mai.
Die Saisonalität hängt aber auch davon ab, wann Zinsen sich tatsächlich ändern, und sie können sich aufgrund externer Effekte ändern, die außerhalb der saisonalen Trends liegen. Sinken die Zinsen zu einem bestimmten Zeitpunkt im Jahr, ist dann mit einer steigenden Kreditnachfrage zu rechnen. Umgekehrt würde bei steigenden Zinsen die Nachfrage nach Krediten sinken.
Wenn Sie bei hohen Zinsen einen Kredit aufnehmen müssen, ist dies immer möglich refinanzieren wenn die Zinsen wieder fallen.
Wenn beispielsweise eine Krise im Herbst zu großen negativen Auswirkungen auf die Wirtschaft führt, könnte die Fed die Zinsen auf senken die Ausgaben im Winter ankurbeln, was zu einem Anstieg der Kreditnachfrage außerhalb des Normalen führen würde Zeit. Die Nachfrage wäre auch abhängig von irgendwelchen Vorwärtsführung von der Fed; ob sie auf langfristige oder kurzfristige Zinsänderungen hinweisen, was sich auch auf die Reaktion von Verbrauchern und Unternehmen auswirken würde.
Ein weiterer Faktor, der das saisonale Muster für die Bankenbranche bestimmt, ist die erhöhte Nachfrage nach Wertpapierdienstleistungen, die im Dezember und in der ersten Januarhälfte auftritt. Dies ist die Jahreszeit, in der Portfolio- und Fondsmanager viel tun Neugewichtung und wenn Einzelpersonen erhebliche Anlageanpassungen vornehmen, wie zum Beispiel zum Jahresende oder zum Jahresanfang, um Steuervorteile zu erzielen.
Steuerplanung ist auch ein Faktor für die Nachfrage nach Bankdienstleistungen und kann zu dem saisonalen Anstieg der Aktivität beitragen, der im März kurz vor Ablauf der Einkommensteuerfrist am 15. April beginnt.
Die Quintessenz
Saisonalität ist die regelmäßige Schwankung der Muster im Laufe des Jahres, die in bestimmten Geschäftsbereichen zu beobachten ist. Obwohl dies normalerweise nicht mit Saisonalität verbunden ist, weist die Bankenbranche eine Saisonalität auf, die sich in den Veränderungen der Kreditnachfrage von Unternehmen und Verbrauchern zeigt.
Typischerweise ist die Nachfrage nach Krediten im Frühjahr und Sommer am höchsten und fällt im Dezember stetig auf Tiefststände. Dies setzt sich im Januar und Februar fort, bis die Nachfrage im Frühling wieder zu steigen beginnt. Allerdings ist der Zinssatz die wahre treibende Kraft hinter der Veränderung der Kreditnachfrage. Trotz der Jahreszeit wird die Kreditnachfrage bei sinkenden Zinsen steigen.
Es ist wichtig für jede Privatperson oder jedes Unternehmen, das daran denkt, einen Kredit aufzunehmen, sowohl auf die Zinssätze zu achten als auch auf jegliche Anleitung der Fed, ob die Zinsen in Zukunft steigen oder sinken werden, wodurch der richtige Zeitpunkt für die Aufnahme von a Darlehen.