Versicherung im Zeitalter von Obamacare (AET, CI)

Das Gesetz über bezahlbare Pflege, oder Obamacare, wie es allgemein genannt wird, ist seit seiner Unterzeichnung am 23. März 2010 mehr oder weniger intakt geblieben.Trotz mehr als 50 Versuchen, das Gesetz aufzuheben und erheblichen Versuchen, es zu schwächen, steht es immer noch.Und trotz aller Weltuntergangsprognosen hat sich die Versicherungsbranche in der Obamacare-Ära extrem gut geschlagen.

Neue Vorschriften

Das primäre Ziel von Obamacare bestand darin, die Krankenversicherung für alle erschwinglicher zu machen und ihre Reichweite auf diejenigen auszudehnen, die sich die Prämien nicht leisten konnten, weil sie zu arm oder zu krank waren, um Anspruch zu haben. Es zielte auch darauf ab, den Versicherungsschutz auf Personen wie Selbstständige auszudehnen, für die es schwierig war, auf dem freien Markt eine erschwingliche Versicherung zu erwerben.

Um all dies zu erreichen, hat das neue Gesetz die Krankenversicherung obligatorisch gemacht und diejenigen, die nicht versichert sind, mit einer Geldstrafe belegt. Diese Geldbuße wurde ab 2019 effektiv abgeschafft.

Das Gesetz lieferte die Regierung Subventionen um Personen unter bestimmten Einkommensgrenzen zu helfen, die neue obligatorische Deckung zu bezahlen. (Am Okt. 2019 stellte der ehemalige Präsident Donald Trump die Zahlungen einiger dieser Subventionen an die Versicherer ein. Im Jahr 2020 ordnete jedoch ein Bundesberufungsgericht die Auszahlung der Subventionen an.)

Das Gesetz verbietet es Versicherungsunternehmen, den Versicherungsschutz zu verweigern oder höher zu verlangen Prämien zu denen mit Vorbedingungen. Und es definierte die Mindestanforderungen für die Abdeckung.

Letztendlich war der Zweck dieser neuen Versicherungsregelungen, allen Amerikanern Gesundheitsleistungen zu einem erschwinglichen Preis anzubieten. Während viele Menschen von dem neuen Gesetz profitieren könnten, befürchteten die Versicherungsunternehmen, dass es auf ihre Kosten gehen würde.

Allerdings gab es einen Aspekt des Gesetzes, den die Versicherungsunternehmen nicht vollständig berücksichtigten. Das ist die große Zahl an Neukunden, die sie gewinnen würden.

Neues Geschäft

Seltsamerweise haben Versicherungsunternehmen den Zustrom von Millionen von Neukunden nicht vorausgesehen. Viele von ihnen hatten staatlich subventionierte Prämien mit Zahlungen, die direkt an ihre Versicherer gingen. Viele andere waren gesunde junge Leute, die sich nicht um eine Krankenversicherung gekümmert hatten, bis das Gesetz dies vorschrieb. Die neuen Subventionen halfen denen, die sich eine Krankenversicherung nicht leisten konnten, und brachten die Regierung dazu, große Geldsummen direkt an die Versicherungsgesellschaften zu überweisen. Die New York Times stellte fest, dass Versicherer die „direktesten“ Begünstigte des Gesetzes."

Etwa 20 Millionen Amerikaner waren ab 2019 durch Krankenversicherungen abgesichert, die sie über die Bundesdatenbank erworben hatten.Nach Angaben des U.S. Census Bureau lag die Zahl der Amerikaner, die nicht versichert blieben, Ende 2019 bei 9,2 %, gegenüber 8,9 % im Jahr 2018.Aber das war immer noch eine Verbesserung gegenüber dem Höchststand vor Obamacare von 19% im Jahr 2012.

Neue Gewinne

Seit der Verabschiedung von Obamacare im Jahr 2010 haben die Krankenkassen den S&P 500 deutlich übertroffen. Ab Februar 2020, UnitedHealth Group (UNH) übertraf den Index über den 10-Jahres-Zeitraum um etwa 500 Prozentpunkte und Centene Corporation (CNC) übertraf den Index um über 600 Prozentpunkte. Fast ebenso gut schnitten die Krankenversicherer Anthem (ANTM), Cigna (CI) und Humana (HUM) ab.

In der Zwischenzeit sind neue Versicherungsgesellschaften entstanden, um das vom Gesetz geschaffene Geschäft zu nutzen. Dies ist zwar ein Zeichen für eine gesunde Branche, führt aber auch zu einem verstärkten Wettbewerb. Dies kann dazu beitragen, die Kosten für die Kunden niedrig zu halten und gleichzeitig Druck auf die bestehenden Versicherer auszuüben. Wettbewerb ist jedoch eine der Grundlagen für ein effizient funktionierendes Marktwirtschaft.

Die Quintessenz

Die Versicherungsbranche ist weit davon entfernt, Opfer von Obamacare zu sein, sondern erfreut sich steigender Einnahmen durch Millionen von Neukunden. Damit ist auch mindestens ein Ziel des neuen Gesetzes erreicht: die Erhöhung der Deckung, wobei die Zahl der unversicherten Amerikaner seit Inkrafttreten des Gesetzes um fast 41 % auf 9,2 % gesunken ist.

Was das zweite Ziel der höheren Erschwinglichkeit betrifft, so haben die Subventionen vielen Zugang zu Versicherungen ermöglicht hat jedoch einige Prämien steigen lassen, um den jetzt geforderten Mindestdeckungsgraden gerecht zu werden. Jahre nach seiner Verabschiedung ist sich die Jury immer noch nicht sicher, welche Auswirkungen Obamacare wirklich hat.