Definition der kanadischen Wertpapierverwalter (CSA)

Was ist die kanadische Wertpapierverwaltung (CSA)?

Canadian Securities Administrators (CSA) ist ein Branchenforum, das alle kanadischen
Gebiets- und Provinzaufsichtsbehörden für Wertpapiere. Das Hauptziel der Organisation ist die Zusammenarbeit bei der Schaffung und Harmonisierung von Wertpapiere Vorschriften in ganz Kanada.

Der CSA kann mit vergleichbaren Organisationen in den USA wie der Wertpapier- und Börsenkommission (SEC) oder FINRA.

Die kanadischen Wertpapierverwalter verstehen

Die kanadischen Wertpapieradministratoren bemühen sich um eine Einigung über die Richtlinien, die sich auf Kanadas Kapitalmärkte, die Anlagelandschaft und die Marktteilnehmer auswirken. Der CSA ist ebenfalls bestrebt, Kanadas Regulierungsprogramme umzusetzen, die hauptsächlich die Verteilung von Prospekteinreichungen und anderen Offenlegungsdokumenten an die Massen umfassen.

Über seine Regulierungsfunktionen hinaus ist der CSA bestrebt, die Öffentlichkeit über alle Facetten der kanadischen Wertpapiermärkte aufzuklären und zu informieren. Ab 2021 wurde die CSA von 13 verschiedenen Wertpapieraufsichtsbehörden vertreten, darunter zehn kanadische Provinzen und drei kanadische Territorien.

Die CSA beaufsichtigt Kanadas landesweite Programme und Anliegen, während die territorialen/provinziellen Regulierungsbehörden Beschwerden auf lokaler Ebene bearbeiten. Dieses Paradigma ist logistisch sinnvoll, da die letztgenannte Gruppe die ihnen nahestehenden Marktteilnehmer besser kennt. Die Durchsetzung der Sicherheitsvorschriften erfolgt in jedem lokalen Bereich von Fall zu Fall.

Die CSA unterhält auch die System zur elektronischen Dokumentenanalyse und -abfrage (SEDAR), einer öffentlich zugänglichen Datenbank, die alle erforderlichen Unterlagen zu börsennotierten kanadischen Unternehmen enthält. SEDAR ist das kanadische Äquivalent der SEC EDGAR, das elektronische System der USA zur Einreichung von Wertpapierinformationen.

Geschichte der kanadischen Wertpapierverwaltungen

Als eher informelles Gremium funktionierte der CSA ursprünglich hauptsächlich über Sitzungen, Telefonkonferenzen und tägliche Zusammenarbeit mit den verschiedenen territorialen und provinziellen Wertpapieraufsichtsbehörden Behörden. Im Jahr 2003 wurde der CSA zu einer formelleren Organisation umstrukturiert, in der der Vorsitzende und der stellvertretende Vorsitzende von den Mitgliedern für zwei Jahre gewählt wurden.

In den letzten Jahren hat die CSA das „Passsystem“ entwickelt, über das ein Marktteilnehmer Zugang zu Märkte in allen Pass-Jurisdiktionen, indem sie nur mit ihrer Hauptaufsichtsbehörde Geschäfte machen und eine Reihe von Gesetz.

Mission der kanadischen Wertpapierverwaltungen

Die vorherrschende Mission der CSA besteht darin, die Wertpapieraufsichtsbehörden der Provinzen und Territorien zusammenzubringen, um Ideen auszutauschen, und entwickeln gemeinsam Richtlinien und Vorschriften, die darauf abzielen, einen reibungslosen Betrieb in Kanadas landesweiten Wertpapieren zu fördern Industrie.Durch die Zusammenarbeit bei der Entwicklung von Regeln, Vorschriften und anderen Programmen beseitigt die CSA Redundanzen und rationalisiert gleichzeitig den Regulierungsprozess für Unternehmen, die Investitionskapital beschaffen möchten.

Internetquellen

Die CSA unterhält ein umfassendes Webseite die den Anlegern Tools zur Verfügung stellt, die Themen wie das Festlegen persönlicher Anlageziele, Strategien zur Risikominderung, die Auswahl von Finanzberatern und andere wesentliche Anlagethemen abdecken.

Unter ihrem Silo „Industry Resources“ deckt die Website umfangreiche und unterschiedliche Themen ab, wie zum Beispiel Kanadas gesetzgeberische Maßnahmen zur Eliminierung der Terrorismusfinanzierung.Es erörtert auch seine Kampagne zur Bekämpfung des Insiderhandels durch die Bereitstellung transparenter Marktinformationen in Bezug auf die Handelsaktivitäten von Direktoren, leitenden Angestellten und bedeutenden Aktionären.

Beispiel für behördliche CSA-Maßnahmen

Als Beispiel für die Rolle des CSA als Regulierungsbehörde stellte der CSA im Geschäftsjahr 2018/19 eine breite Palette von Fehlverhalten fest, wie die folgenden Daten belegen:

• Es gab mehr als 100 Orders zum Einfrieren von Vermögenswerten und zur Beendigung des Handels aus.
• Es verbot 63 Personen, in Kanadas Kapitalmärkte zu investieren.
• Es erleichterte die Untersuchung zahlreicher Kriminalfälle, in denen mindestens ein Dutzend Täter zu Gefängnisstrafen von insgesamt 36 Jahren verurteilt wurden.
• Es warnte die Öffentlichkeit bei 46 verschiedenen Gelegenheiten auf Verstöße des Unternehmens.