Vergleich von ETFs vs. Investmentfonds für Steuereffizienz
ETF vs. Steuereffizienz von Investmentfonds: Ein Überblick
Steuerliche Erwägungen für Investmentfonds und börsengehandelte Fonds (ETFs) können überwältigend erscheinen, aber im Allgemeinen kann es helfen, mit den Grundlagen für steuerpflichtige Investitionen zu beginnen.
Zunächst ist es wichtig zu wissen, dass es einige Steuerbefreiungen gibt, nämlich Treasury und Kommunalanleihen, sodass ein ETF oder Investmentfonds in diesen Bereichen eine eigene Steuerbefreiung hätte Eigenschaften.
Zweitens verlangt die US-Regierung einen Teil von fast jeder Art von Einkommen, das ein Amerikaner erhält. Anleger müssen planen, Steuern auf alle Dividenden, Zinsen und Kapitalgewinne aus jeder Art von Anlage zu zahlen, es sei denn, es sind klar ausgewiesene Steuerbefreiungen sich bewerben.
Die zentralen Thesen
- Kapitalgewinne von ETFs und Investmentfonds, die aus Markttransaktionen resultieren, werden auf der Grundlage der gehaltenen Zeit besteuert, wobei die Sätze für kurz- und langfristig variieren.
- Kapitalgewinnausschüttungen von ETFs und Investmentfonds werden mit dem langfristigen Kapitalgewinnsatz besteuert.
- Insgesamt generieren ETFs in der Regel insgesamt weniger Kapitalgewinnausschüttungen, was sie steuereffizienter machen kann als Investmentfonds.
Kapitalgewinne vs. Gewöhnliches Einkommen
Kapitalgewinn Die meisten Anlagen werden entweder zum Zinssatz für langfristige Kapitalgewinne oder zum Zinssatz für kurzfristige Kapitalgewinne besteuert. ETF und Investmentfonds Aktientransaktionen folgen der langfristigen und kurzfristigen Standardisierung der Behandlung von Veräußerungsgewinnen. Die Einjahresfrist gilt jedoch nicht für Ausschüttungen von ETF- und Investmentfonds-Kapitalgewinnen die alle mit dem langfristigen Kapitalertragssatz besteuert werden.
Dividenden können eine andere Art von Einkünften aus ETFs und Investmentfonds sein. Dividenden werden in der Regel nach qualifizierten und nicht qualifizierten Dividenden getrennt, die unterschiedliche Steuersätze haben. Insgesamt werden alle Erträge, die ein Anleger von einem ETF oder Investmentfonds erhält, in einem jährlichen Steuerbericht, der als Referenz in der Steuererklärung des Steuerpflichtigen verwendet wird, klar ausgewiesen. Beachten Sie, dass es sowohl für ETFs als auch für Investmentfonds auf Rentenkonten einige Steuerausnahmen geben kann.
Oftmals, Anlageberater kann ETFs gegenüber Investmentfonds für Anleger vorschlagen, die nach mehr Steuereffizienz suchen. Bei dieser Beratung geht es nicht nur um den Unterschied der Steuern für ETFs vs. Investmentfonds, da beide gleich besteuert werden können - aber eher ein Unterschied im zu versteuernden Einkommen, den die beiden Fahrzeuge aufgrund ihrer eigenen einzigartigen Eigenschaften erzielen.
Langfristige Kapitalgewinne beziehen sich auf Gewinne aus nach einem Jahr verkauften Anlagen und werden je nach Steuerklasse mit 15% oder 20% besteuert. Kurzfristige Kapitalgewinne beziehen sich auf Gewinne aus innerhalb eines Jahres verkauften Anlagen und werden alle zum ordentlichen Einkommensteuersatz des Steuerpflichtigen besteuert.
ETF-Steuern
ETFs können aus zwei Hauptgründen als etwas steuereffizienter als Investmentfonds angesehen werden. Erstens haben ETFs ihren eigenen einzigartigen Mechanismus für den Kauf und Verkauf. ETFs verwenden Creation Units, die den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten des Fonds gemeinsam ermöglichen. Zweitens werden die meisten ETFs passiv verwaltet, was wiederum zu weniger Transaktionen führt, da sich das Portfolio nur ändert, wenn sich der zugrunde liegende Index ändert, den es repliziert.
Steuern auf Investmentfonds
Anleger von Investmentfonds können jährlich eine etwas höhere Steuerbelastung für ihre Investmentfonds sehen. Dies liegt daran, dass Investmentfonds aufgrund der Aktivitäten des Managements in der Regel höhere Kapitalgewinne erzielen. Investmentfondsmanager kaufen und verkaufen Wertpapiere für aktiv verwaltete Fonds auf der Grundlage aktiver Bewertungsmethoden, die es ihnen ermöglichen, nach eigenem Ermessen Wertpapiere für das Portfolio hinzuzufügen oder zu verkaufen. Manager müssen auch einzelne Wertpapiere eines Investmentfonds kaufen und verkaufen, wenn sie neue Anteile und Anteilsrücknahmen berücksichtigen.
Steuerliche Erwägungen für verwaltete Fonds
Während ETFs im Allgemeinen als steuereffizienter gelten, kann sich die Art der Wertpapiere in einem Fonds stark auf die Besteuerung auswirken. Unabhängig von ETF- oder Investmentfondsstruktur Fonds mit hohen Dividenden- oder Zinszahlungen Wertpapiere erhalten mehr Durchleitungsdividenden und -ausschüttungen, was zu höheren Steuern führen kann Rechnung. Verwaltete Fonds, die aktiv Wertpapiere kaufen und verkaufen und daher einen größeren Portfolioumsatz in einem bestimmten Fall haben auch eine größere Chance haben, steuerpflichtige Ereignisse in Form von Veräußerungsgewinnen zu generieren oder Verluste.
Andere ETFs vs. Unterschiede bei Investmentfonds
ETFs können als Anlagevehikel über die reine Steuer hinaus auch einige zusätzliche Vorteile gegenüber Investmentfonds haben. Ein weiterer Vorteil ist die Transparenz. ETF-Bestände sind täglich frei einsehbar, während Investmentfonds ihre Bestände nur vierteljährlich offenlegen.
Ein weiterer wichtiger Vorteil von ETFs ist die höhere Liquidität. ETFs können den ganzen Tag über gehandelt werden, Investmentfondsanteile können jedoch nur am Ende eines Handelstages gekauft oder verkauft werden. Dies kann erhebliche Auswirkungen auf einen Anleger haben, wenn die Marktpreise bis zum Ende des Handelstages stark fallen oder steigen.
Ein letzter Vorteil sind im Allgemeinen niedrigere Kostenquoten. Die durchschnittliche Kostenquote für einen ETF liegt unter der durchschnittlichen Kostenquote von Investmentfonds.