Was ist ein Anpassungskredit?

Was ist ein Anpassungskredit?

Der Laufzeitanpassungskredit bezieht sich auf ein kurzfristiges Darlehen, das um a Bundesreservebank zu einem kleineren Geschäftsbank wenn es seine aufrechterhalten muss Reserveanforderungen und unterstützen die kurzfristige Kreditvergabe. Anpassungskredite sind eine gängige Form der Kreditaufnahme zwischen Geschäftsbanken und Federal Reserve Banks. Eine Geschäftsbank sichert sich einen Anpassungskredit mit einem Schuldschein und nutzt sie oft, wenn die Zinsen hoch sind und die Geldmenge knapp ist.

So funktionieren Anpassungsguthaben

Eine Geschäftsbank muss die Mindestreservepflicht gemäß der der US-Notenbank Verwaltungsrat. Die Mindestreservepflicht gilt neben Offenmarktgeschäften und dem Diskontsatz. Offenmarktgeschäfte sind der Kauf und Verkauf von Wertpapieren auf dem offenen Markt, um den Geldbetrag im Bankensystem zu vergrößern oder zu verkleinern und die Inflation zu kontrollieren. Der Diskontsatz ist der Zinssatz, der Geschäftsbanken für Kredite der Federal Reserve Bank berechnet wird. Es dient auch der Beeinflussung der Geldmenge und Inflation.

Der Reservebetrag einer Geschäftsbank – entweder in ihren eigenen Tresoren oder bei der nächstgelegenen Federal Reserve Bank – spiegelt den Gesamtbetrag der im Namen ihrer Kunden gehaltenen Einlagen wider. Die Mindestreservepflicht sichert den Kunden zu, dass ihr Geld immer auf Anfrage verfügbar ist. Reserven schützen Banken, wenn Kunden massenhaft große Abhebungen tätigen.

Wenn ein Reserven der Bank niedrig sind, können sie sich an die Federal Reserve wenden, um die Differenz durch einen Anpassungskredit auszugleichen. Ein Anpassungskredit ist eine Art kurzfristiger Kredit, der es einer Bank ermöglicht, ihren Kunden weiterhin Kredite zu gewähren. Eine Geschäftsbank sichert dieses Darlehen mit einem Schuldschein—ein Finanzinstrument, das eine schriftliche Zusage des Emittenten enthält, dem Kreditgeber einen bestimmten Geldbetrag zu zahlen. Durch die Verwendung der Note verspricht die Bank, der Federal Reserve Bank den geliehenen Geldbetrag zurückzuzahlen. Die Zahlung kann entweder auf Abruf oder zu einem bestimmten zukünftigen Datum festgelegt werden und enthält in der Regel alle die Schulden betreffenden Bedingungen wie Kapitalbetrag, Zinssatz, Fälligkeitstag und Ausstellungsort sowie die Unterschrift des Ausstellers.

Wie oben erwähnt, verwenden Geschäftsbanken häufig Anpassungskredite, wenn Zinsen sind hoch und die Geldversorgung ist kurz. Höhere Zinssätze erfordern größere Auszahlungen auf Kundeneinlagen, während ein knappes Geldangebot zusätzlichen Spielraum erfordert, um den Bankbetrieb aufrechtzuerhalten. Anpassungsgutschriften werden in der Regel für sehr kurze Zeiträume – in der Regel über Nacht – gewährt. Die von der Fed festgelegten Zinssätze für Anpassungskredite sind in der Regel niedriger als die Leitzins—die Rate, die Geschäftsbanken einander leihen.

Besondere Überlegungen

Ein Anpassungskredit ist nur eine der Möglichkeiten, die Geschäftsbanken im Rahmen des Bundes Reserve’s Regulation A, die Leitlinien und Regeln dafür enthält, wie Institute Kredite von der Feds Rabattfenster. Die anderen beiden Optionen sind:

• Verlängerter Kredit: Diese Option ist verfügbar, wenn eine Bank keinen Kredit sichern kann Darlehen von einer anderen Quelle, beispielsweise einer anderen Bank. Verlängerte Kredite werden für längere Zeiträume gewährt als Anpassungskredite.
• Saisonales Guthaben: Diese Art von Kredit wird kleineren Einrichtungen gewährt, die zu bestimmten Jahreszeiten einen größeren Bedarf haben.