Bargeld vs. Anleihen: Was ist der Unterschied?

Bargeld vs. Anleihen: Ein Überblick

Mit dem Bullenmarkt in der US-Wirtschaft, der jetzt über 10 Jahre alt ist und von einem zurückziehen, geht es vielen mehr darum, ihr vorhandenes Geld zu schützen, als um zusätzliches Vermögen. Es gibt eine Reihe von Anlagevehikel als "sichere" Orte zum Aufbewahren von Ersparnissen angepriesen, aber viele Menschen sind der Meinung, dass nichts so sicher sein könnte wie Bargeld. Die Sicherheit, genau zu wissen, wo sich Ihr Geld befindet, beispielsweise sicher auf einem eidgenössisch versicherten Giro- oder Sparkonto verstaut, ist zweifellos reizvoll.

Allerdings mit dem Risiko von Inflation potenziell die heutigen Dollars im Laufe der Zeit deutlich weniger wertvoll machen, viele mit geringem Risiko, bescheidener Belohnung Investitionen sind nach wie vor beliebt bei Anlegern, die ihr Geld einsetzen möchten, ohne zu viel anzulegen Risiko. Vor allem Anleihen gelten seit langem als eine der sichersten Anlagen, da sie die Kapitalrendite garantieren und dennoch regelmäßige Zinszahlungen generieren.

Bargeld zu halten und in Anleihen zu investieren, sind beides praktikable Optionen für diejenigen, die ihre Ersparnisse vor einem volatilen Markt schützen möchten. Es ist jedoch wichtig, die Risiken und Chancen beider Optionen zu verstehen, um sicherzustellen, dass Sie sich für die Anlagestrategie das Ihren Bedürfnissen am besten entspricht.

Kasse

Der Hauptvorteil, Ihr Geld in bar zu halten, ist der offensichtliche Vorteil, die vollständige Kontrolle zu behalten. Wenn Sie Ihr Geld einfach auf ein Bank- oder Sparkonto einzahlen, können Sie Ihren Kontostand leicht überprüfen und Transaktionsverlauf mit einem Klick auf eine Schaltfläche, in der Gewissheit, dass niemand außer Ihnen Zugriff darauf hat Mittel.

Darüber hinaus sind Giro- und Sparkonten bei fast jeder Bank durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) für bis zu 250.000 US-Dollar.Obwohl Banken diese Deckung nicht kaufen müssen, ist sie zu einem allgegenwärtigen Symbol für die Qualität einer Bank geworden, dass ein Institut, das nicht FDIC-versichert ist, wahrscheinlich nicht gut abschneiden wird. Konten bei staatlich und staatlich anerkannten Kreditgenossenschaften sind auch durch die National Credit Union Administration (NCUA) bis zu 250.000 US-Dollar versichert. Auch wenn Ihre Ersparnisse diese Grenze überschreiten, ist es möglich, alle Ihre Einlagen zu sichern, indem Sie mehrere Konten bei verschiedenen Instituten eröffnen.

Ein weiterer Vorteil der Bargeldhaltung ist, dass sie in stressigen Zeiten ultimative Flexibilität bietet. Wenn Sie in naher Zukunft auf Ihr Geld zugreifen müssen, beispielsweise innerhalb der nächsten drei Jahre, ist das Halten von Bargeld der beste Weg, um sicherzustellen, dass Sie das Geld jederzeit zur Verfügung haben. Obwohl das Investieren die Möglichkeit bietet, Gewinne zu erzielen, kann es Ihr Geld auch einem erheblichen Risiko aussetzen, was bedeutet, dass Sie möglicherweise nicht kurzfristig über das Geld verfügen, das Sie benötigen.

Bargeldrisiken

Das größte Risiko, das Sie beim Halten von Bargeld eingehen, ist das Inflationsrisiko. Ob Zinsen steigen, kann das Geld, das Sie jetzt haben, in Zukunft deutlich weniger Kaufkraft haben. Dies ist der Hauptgrund dafür, dass die meisten Anleger einen Großteil ihrer Barbestände an Barwert Geldmarktkonten oder Investmentfonds. Obwohl diese Arten hochliquider Anlagen nur geringe Zinsen generieren, können sie ausreichen, um die Auswirkungen der Inflation im Laufe der Zeit auszugleichen.

Der andere Nachteil des Haltens von Bargeld ist, dass es einen erheblichen Opportunitätskosten. Opportunitätskosten beziehen sich auf den Verfall potenzieller Gewinne, die hätten erzielt werden können, wenn Sie Ihr Geld anders verwendet hätten. Da das Halten von Bargeld effektiv null Gewinn bringt, können die Opportunitätskosten dieser Strategie ziemlich hoch sein. Dies ist bekannt als Bargeld ziehen in einem Portfolio. Angesichts all der verschiedenen verfügbaren Anlagen, die garantierte Erträge generieren, wie Anleihen und Einlagenzertifikate (CDs), Bargeld zu halten bedeutet, dass Sie möglicherweise die Möglichkeit aufgeben, zu ernten erhebliche Renditen. 

Fesseln

Im Gegensatz zum Halten von Barmitteln bietet die Anlage in Anleihen den Vorteil konstanter Kapitalerträge. Anleihen sind von Regierungen und Unternehmen ausgegebene Schuldtitel, die jedes Jahr einen bestimmten Zinsbetrag garantieren. Die Investition in Anleihen ist gleichbedeutend mit der Gewährung eines Darlehens in Höhe der Anleihe an den Emittenten.

Als Gegenleistung für dieses Darlehen zahlt das emittierende Unternehmen oder der Staat dem Anleihegläubiger monatliche, vierteljährliche, halbjährliche oder jährliche Kuponzahlungen in Höhe eines festgelegten Prozentsatzes des Nennwerts der Anleihe. Die Erträge aus Rentenanlagen sind stabil und vorhersehbar, was sie zu beliebten Anlagen für diejenigen macht, die ein regelmäßiges Einkommen erzielen möchten.

Sobald eine Anleihe fällig ist, zahlt der Emittent dem Anleihegläubiger den Nennwert der Anleihe, unabhängig von ihrem ursprünglichen Kaufpreis. Die Investition in Anleihen bietet das Potenzial für Kapitalgewinne, wenn eine Anleihe mit einem Abschlag gekauft wird, sowie Zinserträge.

Anleihenrisiken

Anleihen bergen je nach Laufzeit, die von einigen Monaten bis zu mehreren Jahrzehnten reichen kann, und der Bonität des Emittenten unterschiedliche Risiken. Anleger können je nach ihren Zielen und ihrer Risikobereitschaft wählen, in welche Art von Anleihen sie investieren möchten. In Zeiten wirtschaftlicher Instabilität sind Anleihen und andere Schuldtitel des US-Finanzministeriums als äußerst sicher angesehen, da das Risiko, dass die US-Regierung ihren finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommt, minimal.

Ebenso sind Anleihen von US-Unternehmen mit sehr hohem Rating in der Regel sehr risikoarme Anlagen.Natürlich sind die Zinssätze für diese hochwertigen Anleihen oft niedriger als die für Junk Bonds oder andere riskante Anlagen, aber ihre Stabilität kann den Kompromiss wert sein.

Darüber hinaus unterliegen von staatlichen und lokalen Regierungen begebene Anleihen in der Regel nicht der Bundeseinkommensteuer, was sie zu einer der steuereffizienteren verfügbaren Anlagen macht.

Hauptunterschiede

Der größte Unterschied zwischen Anleihen und Bargeld besteht darin, dass Anleihen Investitionen sind, während Bargeld einfach Geld selbst ist. Bargeld neigt daher dazu, aufgrund von Inflation seine Kaufkraft zu verlieren, hat aber auch kein Risiko, seinen Nennwert zu verlieren, und ist die liquideste Anlage, die es gibt.

Das Hauptrisiko bei der Anlage in Anleihen besteht darin, dass Ihre Anlage an Wert verliert. Wenn ein Emittent ausfällt, können Sie Ihre Anlage ganz oder teilweise verlieren.Während Anleihegläubiger einen höheren Anspruch auf Unternehmensvermögen haben als Aktionäre, ist die Wahrscheinlichkeit, den vollen Wert von Ihre Anleihe nach der Insolvenz eines Unternehmens ist niedrig, da es wahrscheinlich zuerst seine Kredite, Hypotheken und andere zurückzahlen muss Schulden.

Ihre Anleihe kann auch an Wert verlieren, wenn steigende Zinsen auf dem Sekundärmarkt wertlos machen. Wenn neue Anleihen mit höheren Kuponsätzen ausgegeben werden, Marktwert Ihrer Anleihe sinkt. Dies ist jedoch nur ein Problem, wenn Sie Ihre Anleihe vor Fälligkeit handeln möchten. Wenn Sie Ihre Anleihe bis zur Fälligkeit behalten, wird Ihnen der Nennwert unabhängig vom aktuellen Marktpreis ausgezahlt.

Im Gegensatz zur Aufbewahrung Ihres Geldes auf einem Giro- oder Sparkonto ist jede Anlage in Anleihen unversichert. Genau wie Aktien oder Investmentfonds gehen Sie beim Kauf von Anleihen freiwillig ein gewisses Risiko ein. Aus diesem Grund FDIC versichert diese Investitionen nicht.Wenn Sie bei Anleihenanlagen Geld verlieren, gibt es keine Möglichkeit, Ihre Verluste wieder aufzuholen. Sie können dieses Risiko jedoch weitgehend mindern, indem Sie in hoch bewertete Anleihen investieren und diese bis zur Fälligkeit halten.