Staatsanleihen: Eine gute Investition für den Ruhestand?

Staatsanleihen kann eine gute Investition für diejenigen sein, die kurz vor dem Ruhestand stehen oder kurz davor stehen, sowie für jüngere Anleger, die eine stabile Rendite anstreben. Sind Fesseln eine gute Investition? Anleger müssen mehrere Faktoren berücksichtigen, darunter die Art der Anleihe, wie viel Zinsen die Anleihe zahlt und wie lange ihre Anlage gebunden ist. Anleger müssen auch ihre Risikotoleranz mit einem Anleiherisiko von Ursprünglich, was bedeutet, dass die Investition vom Emittenten der Anleihe nicht zurückgezahlt wird. Die gute Nachricht ist, dass Staatsanleihen (T-Bonds) von der US-Regierung garantiert werden.

Anleihen sind Schuldverschreibungen die von Unternehmen und Regierungen ausgegeben werden, um Mittel zu beschaffen. Anleger kaufen Anleihen, indem sie einen Vorabbetrag als Anfangsinvestition anlegen – die sogenannte Rektor. Wenn die Anleihe ausläuft oder fällig wird – genannt die Fälligkeitstag– den Anlegern wird ihr Kapital zurückgezahlt. Im Gegenzug erhalten Anleger in der Regel eine feste, regelmäßige Zinszahlung von dem Emittenten der Anleihe.

Anleihen, einschließlich T-Bonds, können eine gute Investition für diejenigen sein, die einen konstanten Zinssatz suchen. Obwohl Anleihen und Staatsanleihen beliebt sind, haben sie einige Nachteile und Risiken und sind möglicherweise nicht für jeden Anleger ideal. Dieser Artikel vergleicht die Vor- und Nachteile von Staatsanleihen und ob eine Anleihe eine gute Investition für jüngere Anleger und solche ist, die sich nähern oder im Ruhestand sind.

Was sind Staatsanleihen?

Staatsanleihen (T-Bonds) sind Staatsanleihen die von der US-Bundesregierung ausgegeben und von den USA verkauft werden. Finanzabteilung. T-Bonds zahlen den Anlegern alle sechs Monate einen festen Zinssatz bis zu ihrem Fälligkeitsdatum, das in 20-30 Jahren liegt.

Der Zinssatz aus neu emittierten Staatsanleihen schwankt jedoch tendenziell mit den Marktzinssätzen und den gesamtwirtschaftlichen Bedingungen des Landes. In Zeiten von Rezession oder negatives Wirtschaftswachstum, die Federal Reserve senkt in der Regel die Zinssätze, um das Kreditwachstum und die Kreditausgaben anzukurbeln. Infolgedessen würden neu emittierte Anleihen in einem Niedrigzinsumfeld eine niedrigere Rendite erzielen. Umgekehrt steigen die Zinssätze bei einer guten Konjunktur tendenziell mit steigender Nachfrage nach Kreditprodukten, was dazu führt, dass neu aufgelegte Treasuries zu einem höheren Satz versteigert werden.

Arten von Staatsanleihen

Es gibt mehrere Arten von Staatsanleihen die mit unterschiedlichen Laufzeiten angeboten werden. Beispielsweise, Schatzwechsel oder T-Bills sind kurzfristige Anleihen mit Laufzeiten von wenigen Tagen bis 52 Wochen. Schatzanweisungen oder T-Notes sind Treasury Bonds insofern sehr ähnlich, als sie bis zu ihrer Fälligkeit alle sechs Monate einen festen Zinssatz zahlen. Schatzanweisungen haben jedoch kürzere Laufzeiten mit Laufzeiten von zwei, drei, fünf, sieben und zehn Jahren. Die 10-jährige Schatzanleihe ist wahrscheinlich die am stärksten überwachte Schatzanleihe, da sie häufig als Benchmark für Zinsprodukte wie Kredite verwendet wird.

Treasury Notes werden oft als Treasury Bonds bezeichnet, was zu Verwirrung führen kann, da eine Treasury Bond technisch gesehen eine Anleihe mit einer Laufzeit zwischen 20 und 30 Jahren ist. Allerdings sind eine Treasury Note und eine Treasury Bond im Wesentlichen identisch mit Ausnahme ihrer Fälligkeitstermine. Unabhängig davon, ob es sich bei dem Treasury-Wertpapier um einen Wechsel, eine Note oder eine Anleihe handelt, sind die erhaltenen Zinsen von staatlichen und lokalen Steuern befreit. Die Zinserträge unterliegen jedoch der Bundessteuer.

An- und Verkauf von Staatsanleihen

Ein Treasury Note wird vom Treasury Department über eine Online-Auktion verkauft. Sobald die Note von einem Investor gekauft wurde, gibt es zwei Möglichkeiten. Der Anleger kann die Anleihe bis zur Fälligkeit halten. In diesem Fall wird der ursprünglich investierte Betrag bei Fälligkeit der Anleihe zurückgezahlt. Wenn der Anleger die Anleihe bis zur Fälligkeit hält, wird der investierte Betrag garantiert von der US-Regierung zurückgezahlt.

Der Anleger hat auch die Möglichkeit, die Anleihe vor Fälligkeit zu verkaufen. Die Anleihe würde über einen Broker auf dem Sekundärmarkt – dem sogenannten Anleihenmarkt – verkauft werden. Anleger sollten sich jedoch bewusst sein, dass ihre Erstinvestition nicht garantiert ist, wenn die Anleihe frühzeitig über den Anleihenmarkt verkauft wird. Mit anderen Worten, sie erhalten möglicherweise einen niedrigeren Betrag, als sie ursprünglich investiert hatten.

Junge Investoren

Die von Staatsanleihen gezahlten Zinsen tendieren zu unterdurchschnittlich die Renditen, die durch Investitionen in erwirtschaftet werden können Aktien. Der aus Anleihen erzielte Zinssatz sollte jedoch höher liegen als Inflation oder das Tempo steigender Preise, das sich tendenziell um 2 % bewegt. Trotzdem ist auf dem Rentenkonto eines jungen Menschen noch Platz für T-Bonds, die von den stetigen Zinszahlungen dieser Wertpapiere profitieren können.

Zum Beispiel kann die stetige Rückkehr helfen, zu reduzieren Volatilität oder Wertschwankungen eines Anlageportfolios. Die Verwendung von Anleihen, um das Verlustrisiko aus anderen Anlagen teilweise auszugleichen, trägt dazu bei, das Ziel zu erreichen Diversifikation– was bedeutet, dass nicht Ihr gesamtes Geld in eine Art von Anlage investiert wird. Außerdem werden T-Bonds durch das volle Vertrauen und die Kreditwürdigkeit der US-Bundesregierung gestützt, was bedeutet, dass die Anleger ihre anfängliche Investition nicht verlieren.

Da jüngere Anleger jedoch einen längeren Zeithorizont haben, entscheiden sie sich in der Regel für Anlagen, die ein langfristiges Wachstum bieten. Infolgedessen stellen T-Bonds tendenziell einen Minderheitsanteil am Anlageportfolio einer jüngeren Person. Der genaue Prozentsatz sollte sorgfältig auf der Grundlage der Risikotoleranz des Anlegers und der langfristigen finanziellen Ziele festgelegt werden.

Eine Faustregel für die Portfolioallokation besagt, dass Anleger ihre Allokation zwischen Aktien, Anleihen und Bargeld formulieren könnten, indem sie ihr Alter von 100 abziehen. Die resultierende Zahl gibt den Prozentsatz des Vermögens einer Person an, der in Aktien investiert werden sollte, während der Rest zwischen Anleihen und Bargeld verteilt werden könnte. Nach dieser Formel würde ein 25-jähriger Anleger erwägen, 75 % des Portfolios in Aktien zu halten, während er die verbleibenden 25 % auf Barmittel und Anleihen aufteilt.

Investoren in der Nähe oder im Ruhestand

Rentner kaufen oft Anleihen, um im Ruhestand eine Einkommensquelle zu erwirtschaften. Ihre Portfolioallokation ändert sich und wird tendenziell konservativer. Infolgedessen steigt der Anteil des Portfolios, der aus Anleihen besteht, tendenziell. Ein Portfolio, das Staatsanleihen, Wechsel oder Notes enthält, bietet Sicherheit und hilft, ihre Ersparnisse zu erhalten, da Staatsanleihen als risikolose Anlagen gelten.

Mit ihren konstanten Zinszahlungen können T-Bonds eine ideale Einkommensquelle bieten, nachdem die Gehaltsschecks eingestellt wurden. Auch die Fälligkeitstermine von Anleihen können Leitern um den kontinuierlichen Einkommensstrom zu schaffen, den viele Rentner suchen.

Eine Art von Staatsanleihen, die sogar einen Schutz vor Inflation bietet, heißt inflationsgeschützte T-Anleihen – auch als. bezeichnet ich verbinde—einen Zinssatz haben, der eine feste Rendite für die Laufzeit der Anleihe mit einem Teil des Zinssatzes kombiniert, der je nach Inflation variiert.

Staatsanleihen vs. Unternehmensanleihen

Unternehmensanleihen sind auch Schuldtitel, die von einem Unternehmen ausgegeben werden. Genau wie Staatsanleihen haben Unternehmensanleihen ihre Vorteile und Nachteile. Typischerweise zahlen Unternehmensanleihen Zinszahlungen, die auf einem festen Zinssatz während der gesamten Laufzeit der Anleihe basieren können. Die Zinszahlungen können auch auf einem variablen Zinssatz basieren, dh der Zinssatz kann sich basierend auf Marktzinssätzen oder einer Art Benchmark ändern. Bei Fälligkeit einer Unternehmensanleihe wird dem Anleger der investierte Kapitalbetrag zurückgezahlt.

Eine Unternehmensanleihe wird von der Gesellschaft, die die Anleihe ausgegeben hat, besichert, die sich bereit erklärt, den Kapitalbetrag an die Anleger zurückzuzahlen. Beim Kauf von Unternehmensanleihen ist die Anfangsinvestition jedoch nicht garantiert. Infolgedessen haben Inhaber von Unternehmensanleihen ein Ausfallrisiko, dh das Risiko, dass das Unternehmen seinen Anlegern ihre anfängliche Investition nicht zurückzahlt. Ob die Anfangsinvestition einer Unternehmensanleihe zurückgezahlt wird oder nicht, hängt von der finanziellen Tragfähigkeit des Unternehmens ab.

Da gibt es bei Investoren meist mehr Risiko bei Unternehmensanleihen, neigen sie dazu, einen höheren Zinssatz zu zahlen als Staatsanleihen. Umgekehrt werden Staatsanleihen von der US-Regierung garantiert, solange der Anleger die Anleihe bis zur Fälligkeit hält. Infolgedessen bieten Staatsanleihen in der Regel einen niedrigeren Zinssatz als ihre Gegenstücke von Unternehmen.

Rentner sollten ihre Risikobereitschaft berücksichtigen, wenn sie sich für den Kauf einer Unternehmensanleihe oder eines Treasury-Wertpapiers entscheiden. Auch der Zeithorizont ist beim Kauf einer Anleihe wichtig, also wie lange die Anlage gehalten wird. Wenn ein Rentner das Geld innerhalb weniger Jahre benötigt, ist eine Staatsanleihe angesichts der langen Laufzeit möglicherweise nicht die beste Wahl. Obwohl eine Staatsanleihe vor ihrer Fälligkeit verkauft werden kann, kann der Anleger je nach dem Preis der Anleihe auf dem Sekundärmarkt zum Zeitpunkt des Verkaufs einen Gewinn oder Verlust hinnehmen.

Auch steuerliche Überlegungen sollten vor dem Kauf einer Anleihe berücksichtigt werden. Bitte konsultieren Sie einen Finanzberater, bevor Sie entscheiden, ob der Kauf einer Unternehmensanleihe oder eines US-Staatsanleihen für Sie das Richtige ist.

Vor- und Nachteile von Staatsanleihen

Obwohl Staatsanleihen eine gute Investition sein können, haben sie sowohl Vor- als auch Nachteile. Einige von den Vorteile von Anleihen enthalten:

Festes Einkommen

Staatsanleihen zahlen einen festen Zinssatz, der einen stetigen Einkommensstrom bieten kann. Infolgedessen können Anleihen Anlegern eine stetige Rendite bieten, die dazu beitragen kann, potenzielle Verluste aus anderen Anlagen in ihrem Portfolio, wie beispielsweise Aktien, auszugleichen.

Risikolos

Staatsanleihen gelten als risikolose Vermögenswerte, d. h. es besteht kein Risiko, dass der Anleger sein Kapital verliert. Mit anderen Worten, Anlegern, die die Anleihe bis zur Fälligkeit halten, wird ihr Kapital oder ihre Anfangsinvestition garantiert.

Flüssig

Staatsanleihen können auch vor ihrer Fälligkeit auf dem Sekundärmarkt für Anleihen verkauft werden. Mit anderen Worten, es gibt so viel Liquidität, was eine große Anzahl von Käufern und Verkäufern bedeutet, können Anleger ihre bestehenden Anleihen leicht verkaufen, wenn sie ihre Position verkaufen müssen.

Viele Anlagemöglichkeiten

Staatsanleihen können auch einzeln oder über andere Anlageinstrumente gekauft werden, die einen Korb von Anleihen enthalten, wie z Investmentfonds und börsengehandelte Fonds.

Trotz der Vorteile haben Staatsanleihen einige deutliche Nachteile, die Anleger vor einer Investition berücksichtigen sollten. Einige der Nachteile sind:

Niedrigere Rendite

Die Zinserträge aus einer Staatsanleihe können zu einer niedrigeren Rendite im Vergleich zu anderen Anlagen führen, wie z. B. Aktien, die sich auszahlen Dividenden. Dividenden sind Barzahlungen, die von Unternehmen als Belohnung für die Investition in ihre Aktien an die Aktionäre gezahlt werden.

Inflationsrisiko

Staatsanleihen sind einem Inflationsrisiko ausgesetzt. Inflation ist die Rate, mit der die Preise für Güter in einer Volkswirtschaft im Laufe der Zeit steigen. Steigen die Kurse beispielsweise um 2% pro Jahr und zahlt eine Staatsanleihe 3% pro Jahr, erzielt der Anleger eine Nettorendite von 1%. Mit anderen Worten, Inflation oder steigende Kurse untergraben die Gesamtrendite von festverzinslichen Anleihen wie Staatsanleihen.

Zinssatzrisiko

So wie die Preise in einer Volkswirtschaft steigen können, können auch die Zinsen steigen. Dadurch unterliegen Staatsanleihen einem Zinsänderungsrisiko. Wenn die Zinsen in einer Volkswirtschaft steigen, können die bestehende T-Anleihe und ihr fester Zinssatz schlechter abschneiden als neu emittierte Anleihen, die einen höheren Zinssatz zahlen würden. Mit anderen Worten, eine Staatsanleihe ist Opportunitätskosten ausgesetzt, was bedeutet, dass die Festverzinsung in einem Umfeld steigender Zinsen eine Underperformance aufweisen könnte.

Realisierter Verlust

Obwohl Staatsanleihen vor Fälligkeit verkauft werden können, beachten Sie bitte, dass der Preis für den Verkauf niedriger sein kann als der ursprüngliche Kaufpreis der Anleihe. Wenn beispielsweise eine Staatsanleihe für 1.000 US-Dollar gekauft und vor Fälligkeit verkauft wurde, erhält der Anleger möglicherweise 950 US-Dollar am Anleihemarkt. Investoren sind nur garantiert den Kapitalbetrag, wenn sie die T-Anleihe halten bis zur Reife.

Sind Anleihen eine gute Investition? Häufig gestellte Fragen

Warum wäre eine Investition in Anleihen eine schlechte Idee?

Ob eine Anleiheanlage schlecht oder gut ist, hängt von den finanziellen Zielen des Anlegers und den Marktbedingungen ab. Wenn ein Anleger einen stetigen Einkommensstrom möchte, kann eine Staatsanleihe eine gute Wahl sein. Bei steigenden Zinsen ist der Kauf einer Anleihe jedoch möglicherweise keine gute Wahl, da der Festzins in Zukunft möglicherweise hinter dem Markt zurückbleibt. Bitte denken Sie daran, dass sich beim Kauf einer Staatsanleihe der feste Zinssatz für diese Anleihe nie ändert, unabhängig davon, wo die Marktzinssätze gehandelt werden.

Auch die Investition in Anleihen und deren Verkauf auf dem Sekundärmarkt vor deren Fälligkeit kann zu einem Verlust führen, ähnlich wie bei anderen Anlagen wie beispielsweise Aktien. Anleger sollten sich daher des Risikos bewusst sein, durch den Kauf und Verkauf von Anleihen vor deren Fälligkeit Geld zu verlieren. Wenn ein Anleger das Geld in den nächsten ein oder zwei Jahren benötigt, ist eine Staatsanleihe mit ihrer längeren Laufzeit möglicherweise keine gute Investition.

Sind Rentenfonds eine gute Investition?

Rentenfonds kann eine gute Investition sein, da Fonds in der Regel viele Arten von Anleihen enthalten, wodurch Ihr Risiko eines Ausfalls einer Anleihe diversifiziert wird. Mit anderen Worten, wenn ein Unternehmen in eine finanzielle Notlage gerät und es seinen Anleiheinvestoren nicht zurückzahlt, die die Anleihe in einem Investmentfonds halten, würden nur einen kleinen Teil ihrer Gesamtanlage in diesen investieren Bindung. Dadurch hätten sie ein geringeres Risiko eines finanziellen Verlustes als wenn sie die Anleihe einzeln gekauft hätten.

Anleger sollten jedoch recherchieren, um sicherzustellen, dass die Anleihen im Fonds die Art von Anleihen sind, die Sie kaufen möchten. Manchmal können Fonds sowohl Unternehmensanleihen als auch Staatsanleihen enthalten, und einige dieser Unternehmensanleihen können risikoreiche Anlagen sein. Daher ist es wichtig, die Bestände eines Rentenfonds zu recherchieren, bevor Sie investieren.

Sind Anleihen im Jahr 2021 eine gute Investition?

Im Jahr 2021 waren die Zinsen für Anleihen sehr niedrig, weil die Federal Reserve als Reaktion auf die Coronavirus-Pandemie und die daraus resultierende Rezession die Zinsen senkte. Wenn Anleger davon ausgehen, dass die Zinsen in den nächsten Jahren steigen, können sie in Anleihen mit kurzen Laufzeiten investieren.

Zum Beispiel würde ein zweijähriger Schatzwechsel einen festen Zinssatz zahlen und das investierte Kapital in zwei Jahren zurückgeben. Wenn die Zinsen im Jahr 2023 höher sind, könnte der Anleger dieses Kapital nehmen und es zu diesem Zeitpunkt in eine höher verzinste Anleihe investieren. Hätte derselbe Investor jedoch 2021 eine 10-jährige Staatsanleihe gekauft und die Zinsen stiegen in den nächsten Jahren Jahre würde der Anleger die höheren Zinsen verlieren, weil er beim niedriger verzinsten Treasury stecken würde Hinweis. Auch hier können Anleger eine Staatsanleihe immer vor ihrem Fälligkeitsdatum verkaufen; Es kann zu einem Gewinn oder Verlust kommen, was bedeutet, dass Sie möglicherweise nicht Ihre gesamte anfängliche Investition zurückerhalten.

Bedenken Sie bitte auch Ihre Risikobereitschaft. Treasury Bonds, Notes und kürzerfristige Treasury Bills werden oft von Anlegern zu ihrer Sicherheit gekauft. Wenn Sie der Meinung sind, dass die Gesamtmärkte zu riskant sind und Ihr Ziel darin besteht, Ihr Vermögen zu erhalten, können Sie sich trotz der niedrigen Zinsen im aktuellen Umfeld für ein Treasury-Wertpapier entscheiden. Wir können der untenstehenden Grafik entnehmen, dass die Renditen von US-Staatsanleihen in den letzten Monaten gesunken sind.

Trotz niedriger Renditen können Obligationenanlagen jedoch vor dem Hintergrund eines volatilen Aktienportfolios für Stabilität sorgen. Ob der Kauf eines Treasury-Wertpapiers das Richtige für Sie ist, hängt weitgehend von Ihrer Risikobereitschaft, Ihrem Zeithorizont und Ihren finanziellen Zielen ab. Bitte wenden Sie sich an einen Finanzberater oder Finanzplaner, wenn Sie überlegen, ob Sie eine Anleihe im Vergleich zu anderen Anlagen kaufen möchten.

Können Sie Geld verlieren, wenn Sie in Anleihen investieren?

Ja, Sie können beim Verkauf einer Anleihe vor Fälligkeit Geld verlieren, da der Verkaufspreis unter dem Kaufpreis liegen kann. Wenn ein Anleger eine Unternehmensanleihe kauft und das Unternehmen in finanzielle Schwierigkeiten gerät, kann es sein, dass das Unternehmen die anfängliche Investition nicht ganz oder teilweise an die Anleihegläubiger zurückzahlt. Dieses Ausfallrisiko kann sich erhöhen, wenn Anleger Anleihen von Unternehmen kaufen, die nicht finanziell solide sind oder eine geringe bis keine Finanzhistorie aufweisen. Obwohl diese Anleihen möglicherweise höhere Renditen bieten, sollten sich Anleger bewusst sein, dass normalerweise höhere Renditen bedeuten ein höheres Risiko, da die Anleger eine höhere Rendite verlangen, um das zusätzliche Risiko von. zu kompensieren Ursprünglich.

Welche Anleihen sind am besten zu kaufen?

Welche Anleihen am besten zu kaufen sind, hängt weitgehend von der Risikotoleranz, dem Zeithorizont und den langfristigen finanziellen Zielen des Anlegers ab. Einige Anleger könnten in Rentenfonds investieren, die einen Korb von Schuldtiteln enthalten, wie beispielsweise börsengehandelte Fonds. Anleger, die Sicherheit und Steuerersparnisse wünschen, können sich für Staatsanleihen entscheiden und Kommunalanleihen, die von den lokalen Landesregierungen herausgegeben werden. Unternehmensanleihen können eine höhere Rendite oder Rendite bieten, jedoch sollte die finanzielle Rentabilität des Emittenten berücksichtigt werden.

Die Quintessenz

Ob Sie jung oder im Ruhestand sind, können Anleihen in jedem diversifizierten Portfolio finden. Anleihen können Sicherheit und Ertrag bieten und helfen, das Risiko in einem Anlageportfolio zu reduzieren. Anleihen können innerhalb eines Aktienportfolios gemischt oder bis zur jährlichen Fälligkeit gestaffelt werden, um bei Fälligkeit Zugang zu Barmitteln zu erhalten. Anleger sollten ein gewisses Engagement in Anleihen als Teil eines ausgewogenen Portfolios in Betracht ziehen, seien es Unternehmensanleihen, Staatsanleihen oder Kommunalanleihen. Es wäre jedoch ein Fehler für Anleger anzunehmen, dass Anleihen ohne Risiko sind. Stattdessen sollten sie ihre Hausaufgaben machen, da nicht alle Bindungen gleich sind.